黨的十八大提出，要加快完善社會主義市場經濟體制和加快轉變經濟發(fā)展方式。未來一段時間，中國經濟總體上仍處于結構調整階段，這一過程將進一步釋放增長的潛力。但同時，依靠投資拉動的高增長將不再延續(xù)，中國經濟將進入中速增長期。

　　“當前銀行業(yè)所依存的大環(huán)境正在發(fā)生兩個重大變化，一是經濟進入中速增長期，二是利率市場化加速和金融脫媒日益顯著。銀行的業(yè)績離不開經營環(huán)境，經營環(huán)境的變化在短期內影響銀行業(yè)績，長期則決定著銀行的轉型，只有轉型成功才能生存下去�！睂ν饨涃Q大學金融學院兼職教授趙慶明認為。

　　在新的經濟形勢下，銀行業(yè)的經營模式和利潤收入將受到怎樣的影響？銀行業(yè)又該如何根據經濟運行規(guī)律和結構變化適時調整發(fā)展戰(zhàn)略，加快轉型步伐，尋求新的市場發(fā)展空間？

　　信貸需求降低盈利增長放緩

　　業(yè)內專家的普遍共識是，受世界經濟復蘇步伐放緩、國內內生增長動力仍需增強、經濟趨穩(wěn)基礎尚不牢固等多重因素影響，中國經濟增長將經歷一個階段性放緩過程。

　　“增長放緩會抑制貸款需求，企業(yè)的經營狀況也會下滑，銀行靠存貸利差收入為主的經營模式會受到挑戰(zhàn)，同時對信貸資產的風險管理要求也更高。而隨著直接融資市場的發(fā)展，企業(yè)的融資渠道更寬，優(yōu)質客戶的議價能力也更強，將進一步壓縮存貸利差的空間。”交通銀行金融研究中心研究員許文兵表示。

　　得益于制度紅利、人口紅利和加入世界貿易組織的全球經濟一體化紅利，過去10年中國經濟年均增速達到10.7%。與此同時，中國銀行業(yè)也實現了快速發(fā)展。

　　“2002年，中國GDP為120332.7億元，2011年為472882億元，按現價與現價比增長了2.93倍，年均增速為16.42%；同期，按照央行《金融機構本外幣信貸收支表》，資金總額由176787.53億元，增加到697965.18億元，增長了2.948倍，年均增速為16.48%。全社會銀行業(yè)金融資產增長速度與經濟增長基本一致。”趙慶明認為。

　　未來經濟增速趨緩，宏觀經濟對銀行資產增長的支撐作用將減弱。

　　“資產規(guī)模的增長主因是經濟規(guī)模的成長。根據過去的銀行業(yè)資產規(guī)模的成長速度為GDP年均增速和通脹率之和，那么按照未來中國年均增速8%和通脹年均3%計算，未來中國銀行業(yè)資產規(guī)模的成長速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落約為三分之一�！壁w慶明認為。

　　具體來看，受國外需求疲軟的影響，與出口聯系緊密的企業(yè)信貸需求將受到抑制；受宏觀調控影響，房地產和地方融資平臺貸款將收縮。

　　信貸增長回歸常態(tài)有利于銀行控制資產質量，降低信貸風險，也有利于促進銀行優(yōu)化資源配置，改善信貸結構。但是，信貸資產當前仍是驅動銀行凈利潤增長最穩(wěn)定、最主要因素，信貸增速下降就意味著銀行盈利增長將放緩。

　　標準普爾近期發(fā)布的一份研究報告亦指出：企業(yè)違約上升，凈息差收窄，內銀信貸增長面臨下行趨勢；而環(huán)球及內地經濟放緩，將令銀行資產負債表受損，盈利能力受到壓力加劇。

　　“未來中國銀行業(yè)的利潤增幅相較此前的年均30%會大幅回落�！壁w慶明認為，在經濟增速回落、利率市場化、股改紅利基本消失等因素的共同作用下，銀行高利潤增長將難以持續(xù)。