“民間借貸似美國禁酒令市場”

　　破解中小企融資難不妨借鑒發達國家做法

　　當前有些小企業在尋求銀行貸款沒有結果的時候，就直接選擇了擔保公司，有些擔保公司也借機做起了放高利貸的生意。那么，如何給中小企業量身打造適合他們的金融工具？其他國家的金融創新有哪些值得借鑒？以下是央視財經頻道記者的調查。

　　擔保公司違規放貸竟成香餑餑？

　　鄭州新政機場到市中心路，50公里的路程有30多家擔保公司的廣告牌。記者了解到，按照河南省的相關規定，成立一家冠以河南省或河南的信用擔保機構，注冊資本至少是1億元，但是眼下一些擔保公司卻根本不具備這個條件。

　　該市一位擔保業內人士向記者透露，其實有的公司注冊資本沒有這么多，一旦他們的資金鏈斷了，投資方、理財客戶就遭殃了。今年3月，鄭州市一家擔保公司因無法償付到期的借款，400多名投資者的1.2億資金蒸發，至今仍未解決。

　　位于北京東三環某寫字樓里的一家擔保公司的工作人員說得更直白，“這本身就是一個變相高利貸”，很多擔保公司看重的根本不是那點服務費，而是直接取代銀行放息貸款。而北京另一家擔保公司客服人員告訴記者：在他們那擔保不需要很多手續，貸款一百萬的話，一個月的利息就十萬元錢，如果錢要得急，月利息就是百分之十五，等于十五萬。

　　“民間借貸猶如美國禁酒令市場”

　　針對目前存在一些擔保公司放貸現象，銀監會相關負責人強調，這是被嚴格禁止的違法行為。

　　央視特邀評論員中歐國際商學院教授黃明對此認為：擔保公司違法放貸肯定是不對的，應該加強監管。但站遠點看，現在民間大量的合法、合理的融資需求在現有的框架下得不到滿足，這的確是一個問題。我們一直喜歡把中國現在的民間借貸市場比喻成美國上世紀初的禁酒令市場。美國上世紀初，政府規定不許喝酒，不許賣酒，但并不意味著民間沒有喝酒或者賣酒的現象，還是有很多人喝酒、賣酒，并且在沒有監管、不透明的情況下，摻毒等很多違法、違規的現象在進行，存在著很大的風險。他認為，“民間融資監管現在就處于這個狀況，你不允許民間借貸并不意味著它不發生，它還是在發生，只不過在系統里隱藏了很多的風險，很多的違規違法行為，尤其在經濟下滑的時候，這些風險就會爆炸出來”。

　　美德中小企融資值得中國借鑒

　　央視評論員馬光遠認為，對于中小企業融資的問題，全球關注的不是市場在中小企業融資中起到了什么作用，而是政府應承擔什么樣的職責。黃明透露，美國中小企業有2000多萬家，占企業總數的99%，中小企業業主靠自身的儲蓄融資的比例占了近一半。從商業銀行和金融投資公司貸款大約占到29%，其它資金來源包括政府資助、債券融資等，除了耳熟能詳的納斯達克創業板市場，作用最大的要屬中小企業管理局了。2009年3月，在金融危機蔓延之際，美國總統奧巴馬公布一項總額為150億美元的小企業救助計劃，單比金額最高15萬美元的小企業貸款，提供的擔保比例提高到了90%。

　　德國商業銀行借助政府的力量，2003年成立了中小企業貸款資金，針對中小企業負債率高的問題還專門成立了一家子公司提供夾層融資服務，將資金抵押融資與股權融資相結合，推出融資期限最長57年的新型金融產品，以適應成長性中小企業的資金需求。

　　kiwa是世界上第一個提供在線小額貸款服務的非營利組織，為借款人提供貸款人，最低只需要25美元，貸款人就會把利息和本金通過網絡互聯網支付返還給借款人。沈春寧 整理