“你急需要用錢嗎？無抵押、無擔(dān)保，用途不清、信用不良均可，2萬元～100萬元，1小時(shí)內(nèi)放款……”相信很多市民的手機(jī)里都接到過這樣的短信，很多私家車上，也會(huì)被插上這樣的小卡片。

　　記者在百度網(wǎng)上輸入“融資擔(dān)保公司”的字樣，隨即彈出大量“貸款無抵押、權(quán)威擔(dān)保公司”之類的廣告，隨機(jī)點(diǎn)擊進(jìn)入后發(fā)現(xiàn)，除了為資金需求方和銀行牽線搭橋外，甚至直接可以辦理借貸業(yè)務(wù)。

　　在安徽蕪湖市區(qū)，幾乎每幢寫字樓里都有“投資擔(dān)保公司”、“投資咨詢公司”的辦公室。在蕪湖市頂級寫字樓之一的僑鴻國際商城里，幾乎每層都有一家投資擔(dān)保公司，最多的一層有3家。這些名為“投資擔(dān)保”、“投資咨詢”的公司，實(shí)際上都在做同樣的事情：高息攬儲，高利放貸。

　　在民間資金發(fā)達(dá)的陜西神木、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、浙江溫州等地，培育擔(dān)保公司生長的土壤卻是煤炭、房地產(chǎn)等暴利行業(yè)以及活躍的民間借貸。

　　據(jù)南方各省的一些中小企業(yè)主最新透露，今年上半年以來，江蘇、浙江一帶的民間借貸利率最高竟達(dá)月息30%，而這正吸引著個(gè)人投資者將資金從銀行、“跌跌”不休的股市、風(fēng)聲鶴唳的樓市及動(dòng)蕩不穩(wěn)的大宗商品市場中搬出來，投入“放貸”的生意。

　　原因一：錢荒

　　最近人民銀行提高存款準(zhǔn)備金率，這是今年以來第六次提高存款準(zhǔn)備金率。央行錢袋子捂得越來越緊，市場開始感受到資金緊張的壓力。

　　在珠三角等地，當(dāng)前原材料、勞動(dòng)力、物流、財(cái)務(wù)等多項(xiàng)成本上漲，綜合作用于制造類企業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)利潤攤薄，不少企業(yè)不接單虧損，接單也虧損。在這種情況下，低端制造業(yè)企業(yè)和作坊式的小企業(yè)，難以承受經(jīng)營壓力，首先面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。日前，深圳市銀監(jiān)局發(fā)布的首期中小企業(yè)運(yùn)營即金融服務(wù)指數(shù)，一季度深圳市中小企業(yè)運(yùn)營情況整體呈現(xiàn)出銷售下滑、成本趨升、毛利下降、融資需求和缺口加大等特點(diǎn)，融資難普遍存在，約13%的企業(yè)融資難度很大，57%的企業(yè)存在一定程度的融資難題。

　　在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州，最近傳出數(shù)起知名民營企業(yè)倒閉的消息，引來各方關(guān)注。

　　長期在一線調(diào)研的溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文告訴記者，總體來說目前并沒有出現(xiàn)中小企業(yè)“倒閉潮”，但與2008年訂單一夜間消失導(dǎo)致“猝死”相比，現(xiàn)在中小企業(yè)的訂單倒有，但原材料、勞動(dòng)力、匯率、資金等多座“大山”一起壓來，利潤低到一下子死不了，活著又看不到希望。現(xiàn)在我們看到的是生存危機(jī)，如果這種情況得不到改觀，下半年真有可能迎來一波倒閉潮。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，銀行收緊銀根后，由民間資本構(gòu)成的貸款公司或典當(dāng)行會(huì)成為融資者在短時(shí)間融到大額度資金的首選渠道，所以即便利息上漲，許多急需大額資金的人還是紛紛選擇小額貸款公司或典當(dāng)行。

　　原因二：歧視

　　日前在天津舉行的第五屆中國企業(yè)國際融資洽談會(huì)上，來這里的企業(yè)實(shí)際上很少有真正的小企業(yè)，大多數(shù)都有著非常大的資金量需求，多在幾千萬以上。很多企業(yè)開口就要融資幾千萬，但似乎就這樣的企業(yè)才有和投資機(jī)構(gòu)對話的資格，這就把那些只想貸款十萬百萬的小企業(yè)拒之門外，這種現(xiàn)象在許多金融機(jī)構(gòu)中都存在，特別是銀行特點(diǎn)愿意信貸批發(fā)而不愿意零售，因?yàn)榱闶鄯刨J的平均成本要比批發(fā)高很多。

　　目前在我國，99%的企業(yè)是中小企業(yè)，他們對GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品的開發(fā)，但是他們依然很難獲得銀行的青睞。

　　在我們現(xiàn)有的金融體系中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位，以銀行為媒介的間接融資是企業(yè)融資的一種主要方式。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行盈利的天性就決定了它很難對中小企業(yè)融資給予足夠的重視。而很多金融服務(wù)體系仍脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，主體架構(gòu)仍然是瞄準(zhǔn)著大型企業(yè)。

　　此外，目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展滯后，為中小企業(yè)提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)很少，銀行常常以中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，而不愿意放款，中小企業(yè)貸款的不良記錄影響了銀行的積極性，當(dāng)前很多中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模偏小，很難達(dá)到直接上市發(fā)行股票和債券的要求，管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制，資信度不高，財(cái)務(wù)制度不健全，透明度比較低，基礎(chǔ)未做好，就盲目擴(kuò)張，這些缺點(diǎn)更增加了企業(yè)融資的難度。

　　原因三：滯后

　　我國從2008年小額貸款公司試點(diǎn)以來，它的定位非常明確，也就是定位為中小企業(yè)支持“三農(nóng)”等方面的小額貸款。

　　在當(dāng)前銀行信貸收緊的背景之下，一些地方的民間借貸生意火熱升溫，但是小額貸款公司卻也面臨著錢荒，在排起長隊(duì)的客戶面前卻無錢可貸。溫州市工商局近日對小額貸款公司的一次摸底結(jié)果顯示，23家小額貸款公司現(xiàn)有注冊資本金52.2億元，銀行融資25.1億元，兩者總和為77.3億元，而全市貸款額已經(jīng)達(dá)到84.4億元。

　　在銀行貸款門檻比較高的情況下，一些民間借貸公司的生意也非常火爆。在南通調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，南通目前有很多家民間的借貸公司，生意非常火爆，利息非常高，相當(dāng)于銀行利息的10倍。也就是說中小企業(yè)一方面面臨著融資難，同時(shí)為中小企業(yè)服務(wù)的主流的金融體系本身也面臨著沒錢的狀況。

　　小額貸款公司目前存在的問題是制度性的問題。首先，現(xiàn)在由于企業(yè)缺錢，銀行貸款難，所以很多企業(yè)也去找他們了，但他們沒有那么多錢；其次，我們在制度設(shè)計(jì)的時(shí)候，它只貸不存，那么它沒有吸收存款的功能，只可以得到一些融資，但是它的融資規(guī)模不能大于注冊資本的50%。在這種情況下，它沒有那么多的錢可以貸，所以就出現(xiàn)了很多的問題。

　　民營銀行難產(chǎn)，折射出我國民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。專家認(rèn)為，如果要解決這些問題，應(yīng)該在融資渠道上進(jìn)一步地放寬。比如該法人得到的資金和融資的比例，是它注冊資本的2倍，而不是50%，這樣它就會(huì)有很多的資金；其次，要成為一些大金融機(jī)構(gòu)的零售機(jī)構(gòu)，就是大金融機(jī)構(gòu)批發(fā)給它一些貸款，然后他進(jìn)行放貸，這樣可以解決一些問題；再有，就是利率問題，雖然小額貸款公司利率比較高，它是正規(guī)銀行貸款的4倍，目前是23%左右，但是民間金融比它還高。

　　專家鏈接

　　應(yīng)逐步放開民營資本的審批

　　如果從政策面上來說，我們已經(jīng)放開了，那就是非公經(jīng)濟(jì)的新36條中提到的，民營資本可以興辦金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在問題在于我們的審批過于緊，到目前為止，我們審批的很少。比如民營資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行，這在理論上和政策上都沒問題，但在實(shí)際上卻非常困難，因?yàn)橛泻芏喔叩拈T檻。應(yīng)該說相當(dāng)一部分的民營資本缺乏資質(zhì)，但是他們參與過一些小額的貸款公司，已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)，所以我覺得應(yīng)該逐步地放開，這樣才能夠發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行的作用，使民營資本真正進(jìn)入，然后再加強(qiáng)規(guī)章制度的監(jiān)管，這樣就使得風(fēng)險(xiǎn)能夠降到最低，發(fā)揮更大的社會(huì)效益。

　　民營資本可以進(jìn)入小額貸款公司

　　作為一個(gè)小額貸款公司，民營資本完全可以進(jìn)入，因?yàn)樗�不是對公眾吸入存款和放款，所以這一塊風(fēng)險(xiǎn)相對較小。如果是村鎮(zhèn)銀行，那么應(yīng)該根據(jù)金融監(jiān)管審核它的資質(zhì)、股東以及管理等各方面，這些條件具備了，就可以讓它進(jìn)入。思想還是要解放一點(diǎn)，政策還要再放開一點(diǎn)，把為中小企業(yè)服務(wù)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范結(jié)合起來，最重要的時(shí)候應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控，它的資質(zhì)和內(nèi)部管理非常重要，只要這些條件具備就能解決這些問題。

　　期待建立更多的民間合作金融組織

　　對貸款難、融資難的問題，應(yīng)該建立健全一個(gè)完善的金融體系，大中銀行為中小企業(yè)服務(wù)也應(yīng)該改變觀念。另外，農(nóng)村信用合作社是我們一直存在的組織，為什么不能發(fā)揮它對中小企業(yè)的一些作用呢？然后帶動(dòng)公司、村鎮(zhèn)銀行、城商行，我還有一個(gè)想法，就是建立更多的真正民間合作金融組織。

　　——北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐

　　背景鏈接

　　2010年5月出臺的《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》(簡稱民間融資36條)第18條規(guī)定：適當(dāng)放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制，對小額貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮(zhèn)銀行同等的財(cái)政補(bǔ)貼政策；支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。