資金如背上大山

　　日賺25.4億元仍然捉襟見肘

　　銀行全民動員拉存款

　　上半年，16家上市銀行賺得凈利潤4649.54億元，相當(dāng)于每天進(jìn)賬25.4億元。然而，輝煌的盈利能力仍然沒有讓銀行股擺脫“白菜價”的命運。投資者擔(dān)心什么？“缺錢”可能是一個重要原因。21.5%的準(zhǔn)備金率、75%的存貸比讓銀行雖然賺得不少，可能用的活錢卻捉襟見肘。近期擴大準(zhǔn)備金基數(shù)的新規(guī)則似乎預(yù)示著，在通脹壓力居高不下的局面下，高懸在銀行業(yè)頭上的緊縮政策還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。

　　仍是“賺錢機器”

　　上半年，工、農(nóng)、中、建四大行實現(xiàn)凈利潤達(dá)到3393.65億元。工商銀行以1096億元的凈利潤輕松蟬聯(lián)A股最賺錢上市公司；建行、農(nóng)行和中行則緊隨其后，分列最賺錢公司榜單的第二、三、四名。

　　銀行仍然是名副其實的“賺錢機器”，這得益于息差收入的逐步擴大和中間業(yè)務(wù)收入的增長。

　　今年以來，央行持續(xù)加息使得貸款收益明顯增長，議價能力增強的銀行們基本取消了首套房貸優(yōu)惠，消費貸款利率至少上浮10%以上，有的銀行對公業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)貸款利率上浮50%甚至更高。貸款利率上浮讓銀行的息差收入飆升。以工行為例，上半年，其營業(yè)收入高達(dá)2311.6億元，其中59.44%來自存貸利差收入。

　　此外，中間業(yè)務(wù)收入在上半年增長迅猛。中間業(yè)務(wù)簡單地說就是銀行不動用自己的資金，向客戶提供各種金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。上半年，16家上市銀行僅依靠手續(xù)費及傭金賺得的收入就達(dá)2186.92億元，增幅普遍超過40%，有的甚至高達(dá)90%以上，僅工、農(nóng)、中、建四大行上半年銀行理財產(chǎn)品的銷售就突破了9萬億元。

　　資金缺口5000億

　　雖然業(yè)績風(fēng)光，但上半年層出不窮的再融資卻顯示出銀行業(yè)在資金上的集體窘迫。

　　工行、農(nóng)行、中行、民生銀行分別發(fā)行380億元、500億元、320億元、100億元次級債，補充附屬資本；華夏銀行則在上半年完成非公開發(fā)行股票工作，共募集資金201.07億元。

　　銀行存貸比壓力如泰山壓頂，讓銀行不得不收緊錢袋。而去年1月18日至今年6月，央行12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，累計上調(diào)600個基點，回收流動性超過4.2萬億元。近日，央行又將商業(yè)銀行的保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍，這意味著又有大量資金將被凍結(jié)，相當(dāng)于未來6個月內(nèi)上調(diào)2至3次存款準(zhǔn)備金率，這對于商業(yè)銀行原本緊張的資金面來說無疑是雪上加霜。

　　另一方面，目前負(fù)利率對社會資金的吸引力正在逐漸喪失，企業(yè)和居民已經(jīng)不愿意把錢存在銀行了。

　　全國人大常委會委員、財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈此前表示，隨著國內(nèi)銀行貸款規(guī)模的增長，銀行普通資本面臨的壓力比較大，據(jù)相關(guān)部門研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)幾家系統(tǒng)性的重要銀行在近5年內(nèi)會有4000億至5000億元的資本金缺口。

　　后臺人員也要拉存款

　　“還是挺差錢的。”一位商業(yè)銀行的工作人員向記者無奈地表示，自己是后臺工作人員，應(yīng)該沒有攬儲的任務(wù)，但最近也被鼓勵推薦客戶，還要參加各種拉客戶的業(yè)務(wù)競賽，“以后拉來多少存款要換成積分，直接和收入掛鉤。大家資金壓力都挺大的，沒有存款就沒錢放貸、沒法掙錢”。

　　事實上，盡管銀行業(yè)又一次在凈利潤上傲視群雄，但其利差收入占比偏高的單一盈利模式在貨幣政策、無錢可貸的背景下已經(jīng)難以為繼，這也讓外界對銀行業(yè)未來的盈利預(yù)期并不看好。（劉映花）