昨天上午，國內(nèi)知名陽光私募從容投資董事長呂俊召開發(fā)布會(huì)，正式回應(yīng)3月26日原從容投資合伙人、基金經(jīng)理姜廣策離職事件。會(huì)上，呂俊出示了一系列證據(jù)，稱姜廣策“為某個(gè)個(gè)人私自操作資金投資股票”，其行為有“老鼠倉”之嫌。但姜廣策面對記者詢問，則對上述情況進(jìn)行了否認(rèn)。

　　近期，由于明星基金經(jīng)理李旭利“老鼠倉”案件即將宣判，“老鼠倉”一直是媒體和投資者關(guān)心的話題。而從容投資拋出這一重磅消息，再度喚起投資者對陽光私募的管理和運(yùn)作方式的關(guān)注。

　　“私自操作資金投資股票”

　　昨天上午，從容投資突然宣布召開發(fā)布會(huì)。呂俊神色凝重，對外表示：姜廣策在從容投資不知情的情況下，通過某資產(chǎn)管理公司醫(yī)藥研究員曾金晶，結(jié)識(shí)了國家新藥篩選中心主任王明偉，雙方確立了 “委托關(guān)系”，姜廣策為王明偉課題組管理100萬元股票賬戶資產(chǎn)。雙方約定從2010年11月20日至2011年11月20日，提供6.5%的約定收益率。由于賬戶實(shí)際虧損27%，王明偉于上周約見呂俊本人，要求用姜廣策的獎(jiǎng)金和工資抵扣欠款，從容投資這才知曉此事。

　　發(fā)布會(huì)上，呂俊出示了一份長達(dá)11頁的證據(jù)，稱由王明偉提供，里面包含姜廣策的多條短信、 20多封郵件以及署名曾金晶的 《情況說明》。 《情況說明》顯示：王明偉在中原證券大連西路營業(yè)部開戶后，將100萬元資金打入賬戶，然后將賬戶和密碼告訴姜廣策，由姜廣策管理這個(gè)賬戶。

　　往來郵件顯示，王明偉和曾金晶對賬戶持續(xù)虧損感到擔(dān)心，反復(fù)詢問虧損原因。姜廣策進(jìn)行解釋說明，并對6.5%的收益進(jìn)行保證。此外，一則發(fā)自姜廣策手機(jī)號碼的短信顯示： “春節(jié)后行情會(huì)隨著資金面和貨幣政策的轉(zhuǎn)向而好轉(zhuǎn)，到時(shí)給您優(yōu)先操作。”

　　呂俊表示，公司知曉此事后，立刻暫停了姜廣策所有操作權(quán)限。過完周末之后，周一姜廣策即宣布離職。呂俊稱，姜廣策至少違背了 《勞動(dòng)合同法》，在受雇于從容公司同時(shí)，又私自從事了相同性質(zhì)工作。從容保留對其進(jìn)行追訴的權(quán)利。而當(dāng)記者詢問是否存在 “老鼠倉”行為，呂俊緩緩表示： “有一定重合，如沃森生物等個(gè)股。”這表明，姜廣策已有 “老鼠倉”之嫌。

　　資料顯示，姜廣策于2010年加入從容投資，擔(dān)任業(yè)務(wù)合伙人。從容投資在2010年6月發(fā)行了第一只醫(yī)療基金，并在當(dāng)年年底收獲46.83%的高收益。此后從容連續(xù)發(fā)行了5只醫(yī)療基金，不過多有虧損，其中從容內(nèi)需醫(yī)療3期虧損較大，為-26.34%。

　　3月26日上午，作為從容投資骨干的姜廣策在微博表示： “由于與從容公司呂俊、鄭瑩夫婦在價(jià)值觀、投資理念以及為人處世方面存在的巨大差異無法調(diào)和，本人即日起離開從容公司，建議從容醫(yī)療基金客戶考慮贖回，贖回之后只要愿意我仍將繼續(xù)為您負(fù)責(zé)投資顧問，不收任何費(fèi)用。”

　　對這條微博，呂俊憤然表示： “正因?yàn)樗�的盈利模式不在于此，他才愿意免費(fèi)提供投資顧問服務(wù)。”

　　“全力控制小盤股操作”

　　自曝公司離職基金經(jīng)理有 “老鼠倉”之嫌，在國內(nèi)頗為罕見。呂俊自稱： “姜廣策的離職對公司造成了一定影響。考慮良久，最終決定尊重客戶的知情權(quán)，同時(shí)讓客戶看到我們的風(fēng)控措施。我不敢說姜有 ‘老鼠倉’，但我要把我們掌握的情況公之于眾。”

　　昨天中午，獲悉從容召開發(fā)布會(huì)，姜廣策在微博表示： “最后一招出來了，我的敘事邏輯也就完善了，為了將我逼走不擇手段，我的律師會(huì)來處理的。”

　　記者昨天中午見到姜廣策，他表示：證據(jù)是 “編的”， “呂俊就想把我逼走，醫(yī)療基金有10個(gè)億的規(guī)模，未來漲起來收益很大。我的回應(yīng)就是交給律師處理”。他反問： “你們可以問王明偉，如果他說有，那就有，我也沒辦法。如果他說沒有這回事兒呢？”

　　但截至發(fā)稿前，記者未能聯(lián)系到王偉明本人，呂俊和姜廣策均稱王偉明正在美國。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析： “雙方內(nèi)訌可能是利益分配不均。另外，代管賬戶不能說就是 ‘老鼠倉’，只能說是不規(guī)范的做法，是不是 ‘老鼠倉’要調(diào)查認(rèn)定。但這些都是行業(yè)里的潛規(guī)則，不少人都在做。一旦暴露，只能說職業(yè)道德有問題。”

　　記者詢問呂俊，今后在陽光私募的管理方面，會(huì)吸取哪些教訓(xùn)，有哪些舉措？

　　呂俊表示：第一，要對基金經(jīng)理的人品進(jìn)行考察，如果一個(gè)人很膨脹，就有很大嫌疑。第二，要全力控制小盤股和高估值個(gè)股的投資，因?yàn)樵绞沁@種講不清楚的個(gè)股，越容易產(chǎn)生利益輸送。第三，不能姑息養(yǎng)奸，發(fā)現(xiàn)一個(gè)就要打掉一個(gè)，這樣懷有二心的人才不會(huì)到從容投資來。

　　目前，如何通過立法加強(qiáng)公募和私募基金經(jīng)理的約束，切實(shí)保護(hù)持有人利益，十分迫切。上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所合伙人、知名證券律師宋一欣表示，內(nèi)幕交易已經(jīng)出現(xiàn)高發(fā)的態(tài)勢。從法律上來說，查處比較困難。他建議：應(yīng)該盡快出臺(tái) “內(nèi)幕交易認(rèn)定辦法”，第二是探索 “舉報(bào)人獎(jiǎng)勵(lì)制度”，第三是出臺(tái)“民事賠償方面的司法解釋”。(本報(bào)記者 孟群舒)