由直接融資型向間接融資型轉(zhuǎn)變，高利貸特征明顯，部分案件月息高達(dá)10分，規(guī)模急劇擴(kuò)大

　　據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)道，一方面是民間借貸行為不斷增多、借貸金額持續(xù)攀升，一方面是借貸糾紛快速增加、金融風(fēng)波頻頻發(fā)生。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙、粵、閩等地采訪時(shí)了解到，當(dāng)前東部沿海民間借貸正從以往的“直接融資型”向“間接融資型”轉(zhuǎn)變，問題日益暴露，導(dǎo)致潛在的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)加速聚集。}

　　規(guī)模急劇擴(kuò)大

　　浙粵閩三省是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最為集中的區(qū)域，當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)專家和企業(yè)人士普遍認(rèn)為，2011年以來，這些地區(qū)的民間借貸均呈現(xiàn)較為明顯的“變身”趨勢(shì)，進(jìn)而導(dǎo)致民間金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的集聚和大面積爆發(fā)。

　　“變形”一：資金需求“變形”導(dǎo)致資金需求迅猛增長(zhǎng)。浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授史晉川說：“金融危機(jī)特別是2011年以來，絕大部分民間資金被用于企業(yè)的流動(dòng)資金甚至是固定資產(chǎn)投資的資金。用途的變化使得民間金融活動(dòng)的資金募集規(guī)模迅速擴(kuò)張，單筆融資規(guī)模也急劇擴(kuò)大。”

　　浙江臺(tái)州市造船業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、臺(tái)州楓葉船業(yè)有限公司董事長(zhǎng)葉岳順以臺(tái)州造船業(yè)為例，“幾乎九成九都依靠民間資金，有的企業(yè)甚至能在短時(shí)間內(nèi)募集上億資金用于租船臺(tái)、買材料。這種幾乎不受任何抑制的資金流入在以往是不可想象的。”

　　“變形”二：收益“變形”導(dǎo)致借貸資金轉(zhuǎn)向暴利取向。廣東省金融辦地方處相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，當(dāng)前民間借貸資金由于被大量用于企業(yè)貸款到期的周轉(zhuǎn)、企業(yè)注冊(cè)資金的墊資，導(dǎo)致借貸期限大大縮減，利率敏感性也降低，推高了民間借貸利率。

　　福建泉州農(nóng)商行行長(zhǎng)蘭可雄說，這在浙粵閩地區(qū)都有相當(dāng)?shù)钠毡樾裕�“民間借貸資金的最大特點(diǎn)就是求快，利率高低反而是其次，這也就給高利貸甚至‘暴利貸’提供了空間”。

　　“變形”三：資金提供者和使用者身份“變形”導(dǎo)致金融性質(zhì)發(fā)生本質(zhì)變化。浙江工商大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)錢水土說，根據(jù)該院對(duì)300多家企業(yè)和民間借貸關(guān)系的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前浙江等地民間借貸的資金使用者和供應(yīng)者越來越分離，不僅關(guān)系日漸疏遠(yuǎn)，有的甚至接近傳銷式的“金字塔”模式，起初的資金提供者幾乎完全不知道資金的流向，這就導(dǎo)致民間借貸的性質(zhì)從以往的直接融資為主向間接融資為主發(fā)生轉(zhuǎn)變，金融風(fēng)險(xiǎn)也在加速聚集。

　　憑借條流通

　　民間借貸在“變形”的同時(shí)，也顯著呈現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)傳遞”特征，記者采訪了解到，兩地民間借貸呈現(xiàn)出越來越明顯的“高利貸”特征。溫州市中院民二庭庭長(zhǎng)鞠海亭說，該院調(diào)查發(fā)現(xiàn)部分案件的借據(jù)明確載明是高利貸，還有相當(dāng)部分案件極有可能屬于高利貸。其中，該市鹿城法院涉及高利貸及疑似高利貸案件比例達(dá)到90%，有的月息高達(dá)7分到10分。

　　此外，民間借貸“證券化”特征顯現(xiàn)。鞠海亭介紹說，現(xiàn)在很多借條“都格式化了”，不僅出現(xiàn)專門用于法律訴訟的“陰陽借條”現(xiàn)象，部分借條還出現(xiàn)了寫明本金數(shù)額、債務(wù)人簽章，但利率約定和債權(quán)人姓名均“留白”的特殊情況，“等于這個(gè)借條可以任意流通、轉(zhuǎn)讓，平時(shí)利息支付按照雙方口頭約定，一旦發(fā)生糾紛則填寫符合法律規(guī)定的利率向法院起訴，進(jìn)一步增加了金融風(fēng)險(xiǎn)”。