■ 個案資料

　　王先生，40歲，目前自己經(jīng)營一家公司，稅后年收入約120萬元。太太30歲，目前在家全職帶兒子，兒子5歲正上幼兒園。

　　目前夫妻雙方名下有3套住房，自住一套兩居室現(xiàn)價約380萬元，學(xué)區(qū)房，無貸款。另外兩套住房均出租，分別價值約200萬元及150萬元，其中一套有100萬貸款。

　　家庭每月開銷約2萬元。銀行存款約180萬元，股票市值約100萬元，目前縮水至60萬元。

　　先賣兩套房再購學(xué)區(qū)房

　　在目前的家庭結(jié)構(gòu)下，王先生和王太太不具備購房資格。根據(jù)“京十五條”北京樓市調(diào)控細則要求，對于已經(jīng)擁有兩套及以上住房的本市戶籍居民家庭，暫停在本市購房。目前王先生夫妻雙方名下有3套住房，已經(jīng)無法再次購買房屋。建議王先生出售2套名下房屋，則可具備再次購買資格。

　　王先生現(xiàn)在可動用的資金包括180萬存款和出售兩套住房獲得的250萬，共計430萬，無法全款，可以通過貸款實現(xiàn)購房目的。王先生打算購置500萬房產(chǎn)，首付最低300萬。月供方面，假設(shè)王先生首付300萬，剩余200萬以貸款方式實現(xiàn)，貸款利率為基準利率的1.1倍，按照現(xiàn)行利率上浮后為7.205%，按照20年等額本息法，月供為15753.03元。目前，銀行在審核貸款時，一個共同的參考指標(biāo)是還款人的月供不得超過收入的50%。王先生的月供15753.03，月收入為10萬，不超過50%，完全可以負擔(dān)月供。

　　通過上述操作，王先生一家可以實現(xiàn)購置重點學(xué)區(qū)房的想法。

　　購買保險穩(wěn)健家庭金融

　　就目前王先生的資金安排來看，投資品種單一，閑置資金量大，流動性強，股票虧損嚴重，投資回報率不理想。

　　目前王先生主要的投資渠道就是股票和儲蓄，從分散配置的角度，建議王先生將資金分別投資到流動性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)中，這樣能夠提高抗風(fēng)險能力，提高綜合收益。具體配置比例建議王先生到專業(yè)機構(gòu)做詳細測評。另外，王先生家庭分工存在“一邊倒”狀況，風(fēng)險偏高，可以購買保險類產(chǎn)品，增強家庭金融穩(wěn)健。

　　目前我國的股票市場低迷，整體表現(xiàn)不佳，持倉者大多損失嚴重，同時股市處于低位，風(fēng)險基本已經(jīng)被釋放，上漲空間很大，對投資者又具有很大的吸引力。就王先生的股票而言，原先投入100萬，目前縮水到60萬，虧損比例40%，從比例來看，的確是虧損嚴重。對于一只股票的分析要著眼于諸多方面，不僅僅局限于他的虧損比例，因此無法斷言是否需要割肉。股票投資屬于高風(fēng)險投資，需要投資者具有一定的投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力，對于工作比較繁忙、投資經(jīng)驗不夠豐富或是風(fēng)險承受能力比較低的投資者最好謹慎參與。

　　選擇重疾險覆蓋缺口

　　王先生目前需要購買醫(yī)療、養(yǎng)老類保障性產(chǎn)品，可選擇重大疾病保障保險、養(yǎng)老年金來覆蓋缺口。醫(yī)療費方面，建議王先生選擇重大疾病保險，由于王先生購房貸款額為200萬，貸款期限20年，故建議王先生選擇保額200萬，20年繳費，保障到70歲的保險。

　　以招商信諾真愛一生尊貴版為例，王先生每年繳費8萬左右，可享受從現(xiàn)在到70歲高達200萬重疾保額，覆蓋貸款缺口，如果平安生存到70歲則可獲得200萬養(yǎng)老金外加累計的紅利。

　　養(yǎng)老年金方面，建議選擇從60歲退休領(lǐng)取10年，領(lǐng)到70歲終止，保費繳納建議選擇20年交。以招商信諾悠享人生養(yǎng)老年金為例，每年約存24萬左右，即可從退休開始首年領(lǐng)取50萬退休金，并且每年以5%遞增，最高一年領(lǐng)取61.25萬，外加累計紅利。

　　王太太建議考慮50歲領(lǐng)，領(lǐng)取時間10年，繳費時間10年的保障，每年存11萬左右，50歲那年便可以領(lǐng)取10萬退休金，之后每年以5%遞增，最多可領(lǐng)取14500元外加累計紅利。重大疾病保障以珍愛一生尊貴版為例：投保100萬保額，20年繳，保障到70歲，每年僅需要交納3萬元，可以獲得100萬重大疾病保障，期間身故或者罹患所列重疾即可獲得100萬賠償，如果平安生存到70歲則可獲得100萬保障外加累計紅利。

　　綜上所述，王先生每年32萬保費，王太太每年14萬保費，共46萬可獲重大醫(yī)療保障和退休金，再無后顧之憂。

　　基金定投積累教育金

　　安排好了養(yǎng)老、醫(yī)療，王先生家庭的資金為銀行存款約130萬，股票市值100萬(目前縮水至60萬)，共計230萬，年收入120萬，每年支出包括原本的家庭生活支出24萬和新購房屋月供每年18萬，年保費支出46萬，共計年支出88萬，年結(jié)余32萬。

　　王先生打算兒子上高中就送到國外就讀，兒子目前5歲，15歲上高中，還有10年的時間。以每年花費30萬元為例，王先生供兒子完成高中、大學(xué)、研究生總共需要約270萬元。王先生可以考慮基金定投的方式積累教育金，每月存2萬，每年共計24萬，按照年利率5%來計算，10年后可以獲得310萬最終受益，完全可以滿足孩子求學(xué)所需。

　　■ 理財目標(biāo)

　　1、兒子馬上要上小學(xué)，打算購置三居室重點學(xué)區(qū)房一套，預(yù)算500萬元。

　　2、目前投資項目貧乏，如何優(yōu)化？股票是否割肉？

　　3、公司經(jīng)營存在不穩(wěn)定性，以后養(yǎng)老、醫(yī)療費用如何提前安排？

　　4、打算兒子上高中就送到國外就讀，教育資金怎么積累合理？

　　■ 家庭財務(wù)狀況分析

　　王先生有一筆剩余資金，準備依靠資產(chǎn)配置實現(xiàn)未來的養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育。王先生這種想法是非常好的理財理念和生活習(xí)慣！

　　王先生家庭稅后年收入約120萬，家庭每月開銷約2萬，每月結(jié)余8萬元，屬于高資產(chǎn)，高收入、高支出客群。

　　目前王先生家庭分工呈現(xiàn)“一邊倒”狀況，王先生是家庭的主要經(jīng)濟支柱，負責(zé)在外賺錢，王太太和兒子依靠供養(yǎng)，開銷大。這種家庭分工明確，能夠覆蓋家庭生活各方面，有利于提高生活品質(zhì)。同時也存在著致命的隱憂，雖然從現(xiàn)階段看客戶每年能存下很多錢，但是并沒有相應(yīng)的保障項目來覆蓋，一旦王先生的收入出現(xiàn)問題，將給整個家庭帶來不可估量的后果。

　　當(dāng)王先生的兒子30歲獨立時，王先生60歲，王太太50歲。在王先生退休前，能夠完成孩子成長過程中的資助，整個家庭年齡結(jié)構(gòu)能夠滿足孩子成長所需，但是由于王先生退休時孩子剛好處于婚齡，王先生和王太太儲存退休金的時間和給孩子儲存結(jié)婚資金的時間重疊，因此有可能對養(yǎng)老資金的積累產(chǎn)生影響。

　　王先生期望通過理財規(guī)劃完成孩子教育、個人養(yǎng)老和醫(yī)療，下面我們將根據(jù)王先生的要求提供一些理財建議。