“今年上市銀行凈利潤增速從2011年 的 平 均29%降 至17%左右，不僅如此，資產(chǎn)質(zhì)量和內(nèi)控管理中所暗藏的問題也逐漸浮出水面。在估值方面，銀行板塊整體市盈率為6.05倍，處于市場最低端，這一系列現(xiàn)象讓外界調(diào)侃銀行業(yè)已邁進(jìn)‘夕陽行業(yè)’。”一位國有大行研究部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說。

　　業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，金融危機(jī)所帶來的“余震”并未過去，國內(nèi)銀行業(yè)仍面臨短期風(fēng)險暴露和中長期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的雙重壓力。另外，以委托和信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券融資、民間借貸等構(gòu)成的“影子銀行”體系日漸壯大，這意味著2013年的監(jiān)管復(fù)雜性和壓力不小。

　　2013年1月1日，巴塞爾協(xié)議III在國內(nèi)正式實(shí)施。在此基礎(chǔ)上，按照監(jiān)管層的思路，明年將擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，逐步把“影子銀行”體系所暗藏的系統(tǒng)性風(fēng)險納入監(jiān)管視野，同時更加強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險，推動金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理體制等改革。在監(jiān)管要求上將更加細(xì)化，著重防控金融系統(tǒng)間的風(fēng)險傳遞。

　　問題

　　金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控能力現(xiàn)“短板”

　　中金公司在12月24日發(fā)布的一份最新研究報(bào)告中認(rèn)為，商業(yè)銀行的逾期貸款爆發(fā)在上半年，在第三季度呈現(xiàn)出減速上升趨勢，但第四季度基本保持平穩(wěn)，而不良貸款的產(chǎn)生滯后于逾期貸款6個月，因此，今年第四季度和明年第一季度將是銀行不良貸款顯現(xiàn)的高峰期，預(yù)計(jì)明年上市銀行新增不良貸款合計(jì)約920億元。

　　交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平也指出，2013年受實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、貨幣政策調(diào)控和金融脫媒發(fā)展等因素的滯后作用和綜合影響，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行仍將面臨多方面、較大的經(jīng)營壓力，整體景氣度將繼續(xù)下行。

　　在此情況下，企業(yè)與銀行之間的風(fēng)險傳遞效應(yīng)開始顯現(xiàn)。被監(jiān)管層所關(guān)注的是，受經(jīng)濟(jì)下行周期和國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素的影響，諸如船舶、鋼貿(mào)、光伏、地產(chǎn)等已被銀行列入了高風(fēng)險行業(yè)名單中，處在這些行業(yè)的企業(yè)資金流動性問題，對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量帶來的考驗(yàn)還將繼續(xù)發(fā)酵“銀行如何處理高風(fēng)險行業(yè)的貸款清收是比較棘手的問題，并且，還有一些企業(yè)存在著銀行給予的超額授信風(fēng)險，比如對集團(tuán)企業(yè)的多頭授信、重復(fù)抵押風(fēng)險，這值得重點(diǎn)關(guān)注。”銀監(jiān)會一內(nèi)部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。

　　與此同時，金融機(jī)構(gòu)中內(nèi)部控制缺陷開始暴露。今年上半年，金融行業(yè)內(nèi)涉資千萬元和億元以上的案件數(shù)量和涉案金額同比均顯著增長，信貸領(lǐng)域案件較為突出，外部騙貸手段呈現(xiàn)多樣化，票據(jù)領(lǐng)域爆發(fā)重大惡性案件，銀行員工參與民間借貸、非法集資引發(fā)的案件頻發(fā)。

　　因此，銀監(jiān)會主席尚福林連續(xù)三個季度強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險的監(jiān)管，并且，在銀監(jiān)會日常監(jiān)管中，通過資本管理和市場準(zhǔn)入的方式，已經(jīng)將案件的防范、內(nèi)控的管理和銀行所有經(jīng)營緊密聯(lián)系在一起，一旦出現(xiàn)影響較大的案件，那么銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新就將受到監(jiān)管部門的限制。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松認(rèn)為“金融機(jī)構(gòu)本身是通過管理風(fēng)險而存在的，其水平的高下就表現(xiàn)在風(fēng)險管理能力上。在銀行實(shí)際操作中，表外資產(chǎn)與表內(nèi)資產(chǎn)要一樣進(jìn)行風(fēng)險的防控，2013年重點(diǎn)風(fēng)險防范依然包括表外風(fēng)險向表內(nèi)風(fēng)險傳遞。”

　　范圍

　　監(jiān)管擴(kuò)大瞄準(zhǔn)“影子銀行”

　　今年前11個月，社會融資總規(guī)模為14.15萬億，而人民幣貸款增加了7.75萬億，這意味著其他渠道的融資作用日漸壯大。有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，在金融多元化發(fā)展以及利率市場化的背景下，金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避信貸規(guī)模控制“影子銀行”體系加速成型，沒有傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和結(jié)算為核心的業(yè)務(wù)組織形態(tài)，但卻像傳統(tǒng)銀行一樣提供融資、信用和流動性轉(zhuǎn)換功能，而這一點(diǎn)正在被監(jiān)管層所關(guān)注。

　　根據(jù)金融穩(wěn)定委員會(FSB)的定義對國內(nèi)影子銀行的規(guī)模進(jìn)行簡單測算，委托和信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券融資、信托資產(chǎn)再加上民間借貸的規(guī)模總計(jì)有30萬億元有余，占目前全年G D P的比重為57%，占全社會存款余額的比重為33.45%。監(jiān)管層和業(yè)內(nèi)專家普遍持有的觀點(diǎn)是，國內(nèi)影子銀行的活動盡管在一定程度上倒逼利率市場化，但同樣也加大了金融系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　“明年國內(nèi)銀行業(yè)如期實(shí)施巴塞爾協(xié)議III，顯著提高了銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”銀監(jiān)會副主席周慕冰表示“首先，巴塞爾協(xié)議III大幅提高了國際活躍銀行的資本要求，制定了全球統(tǒng)一的流動性監(jiān)管指標(biāo)，引入了杠桿率監(jiān)管要求。其次，擴(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍。目前，監(jiān)管層逐步開始關(guān)注影子銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險，未來也將采取一系列措施填補(bǔ)以往的監(jiān)管空白。”

　　不僅如此，“在新的監(jiān)管要求中，明確了降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險的一攬子政策框架。重點(diǎn)對全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險處置制度建設(shè)，降低‘太大而不能倒’的風(fēng)險。根據(jù)國內(nèi)的實(shí)際情況，明年監(jiān)管層將著力提高金融監(jiān)管的強(qiáng)度和有效性。要求對系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)配置更多的監(jiān)管資源，并且提出更高的風(fēng)險治理和數(shù)據(jù)報(bào)送要求。”周慕冰進(jìn)一步稱。

　　同樣，尚福林也在傳達(dá)中央經(jīng)濟(jì)工作會議上指出，要牢牢堅(jiān)守系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險底線。強(qiáng)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險意識，防范重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，確保銀行業(yè)系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行。聯(lián)合有關(guān)部門、地方政府完善協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)對非法集資、高利貸、騙貸等案件的防范與處置，嚴(yán)控外部風(fēng)險傳染，維護(hù)金融穩(wěn)定。

　　另外，“要深入推進(jìn)銀行業(yè)改革。切實(shí)加強(qiáng)銀行業(yè)改革發(fā)展戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)，推動健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)，加快農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和地方金融機(jī)構(gòu)改革。督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快公司治理、內(nèi)控管理和績效考核等方面的體制機(jī)制改革創(chuàng)新。”尚福林說。

　　目標(biāo)

　　防風(fēng)險兼顧實(shí)體經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長”

　　據(jù)悉，11月份以來，銀監(jiān)會內(nèi)部完成了中層輪崗，銀監(jiān)會主席助理、黨委委員閻慶民不再同時兼任辦公廳負(fù)責(zé)人，辦公廳負(fù)責(zé)人由原銀行一部主任楊家才擔(dān)任，閻慶民仍兼任北京銀監(jiān)局局長一職。原銀行二部主任肖遠(yuǎn)企出任銀行一部主任一職，銀行二部主任由原銀行三部主任楊麗平擔(dān)任，銀行三部主任由原創(chuàng)新監(jiān)管部主任段繼寧出任。

　　金融行業(yè)內(nèi)部人士認(rèn)為，在監(jiān)管部門輪崗?fù)瓿珊螅�一系列�?yán)格的監(jiān)管措施將加速推進(jìn)，包括細(xì)化銀行監(jiān)事會職能的措施，以及出臺和《商業(yè)銀行管理辦法(試行)》相配套的《流動性管理辦法》等等，還包括強(qiáng)化金融行業(yè)信息科技風(fēng)險和理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

　　“截至2012年三季度末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)128萬億元；商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，撥備覆蓋率達(dá)到290.0%，撥備率達(dá)到2 .76%；資本充足率為13 .03%，其中核心資本充足率為10.58%。2012年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤9810億元，同比增長20%。”周慕冰坦言，“不過，我們也清醒地認(rèn)識到，中國銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行面臨一系列挑戰(zhàn)。從短期看，外部經(jīng)濟(jì)形勢不確定性仍然存在，國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，商業(yè)銀行存在不良貸款反彈上升的壓力等。從中長期看，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變、利率、匯率等基礎(chǔ)性金融變量的市場化改革都對商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式提出了新要求；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象仍較為突出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力還有待增強(qiáng)。”

　　中金公司分析師毛軍華認(rèn)為，“近期相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品事件將會加快監(jiān)管的步伐，比如對銀行承擔(dān)實(shí)質(zhì)兜底風(fēng)險的融資方式增加撥備計(jì)提和資本金要求，加強(qiáng)對操作風(fēng)險的監(jiān)管(操作風(fēng)險的資本計(jì)提要求即將在2013年1月1日開始執(zhí)行)等。”

　　在明年的工作中，按照尚福林的思路，銀監(jiān)會系統(tǒng)將進(jìn)一步加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險排查，包括研究地方融資平臺、房地產(chǎn)貸款、信息科技、理財(cái)業(yè)務(wù)、影子銀行等風(fēng)險監(jiān)管措施，同時，推動銀行改進(jìn)績效考評和加快改革轉(zhuǎn)型，嚴(yán)守系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，兼顧金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防控與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長。