當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)總體保持穩(wěn)健運(yùn)行。但是，伴隨著經(jīng)濟(jì)增速回落，直接融資擴(kuò)容，跨業(yè)金融產(chǎn)品涌現(xiàn)，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，不良貸款反彈，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)的復(fù)雜性進(jìn)一步增加。

　　種種跡象表明，我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征正在發(fā)生深刻變化，風(fēng)險(xiǎn)的傳染性、隱蔽性、復(fù)雜性和危害性進(jìn)一步增強(qiáng)，要求銀行切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，監(jiān)管部門(mén)提高監(jiān)管有效性，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　風(fēng)險(xiǎn)的傳染性明顯增大。隨著銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度上升，銀行表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)之間，銀行與證券、保險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)度上升，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性增強(qiáng)。

　　以近年來(lái)迅速擴(kuò)張的理財(cái)業(yè)務(wù)為例，隨著資本約束增強(qiáng)和信貸規(guī)模管控趨嚴(yán)，部分銀行信貸資產(chǎn)出表的沖動(dòng)強(qiáng)烈。一些銀行借道信托、證券、基金、保險(xiǎn)等金融同業(yè)，通過(guò)理財(cái)資金對(duì)接企業(yè)融資需求，尤其是房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)、“兩高一剩”等限制性領(lǐng)域利用此渠道融資的現(xiàn)象并不少見(jiàn)。其中，銀行與證券公司間的合作發(fā)展迅猛，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能向銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)移。此外，為匹配較高的資金成本，部分理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置激進(jìn)，主要投向高收益、低評(píng)級(jí)企業(yè)債券或回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，從而形成一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性明顯增強(qiáng)。部分企業(yè)通過(guò)多頭融資、借新還舊掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，銀行在理財(cái)、代銷(xiāo)等業(yè)務(wù)中存在不同程度的隱性擔(dān)保，使得風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性增強(qiáng)。

　　近年來(lái)，承兌匯票、理財(cái)、企業(yè)債券承銷(xiāo)與投資等業(yè)務(wù)快速發(fā)展，其中部分業(yè)務(wù)是處于降低資本占用、繞開(kāi)信貸規(guī)模管控和規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求等目的，隱含的操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)較為明顯。

　　商業(yè)銀行參與企業(yè)債券承銷(xiāo)及投資業(yè)務(wù)活躍，一些問(wèn)題及潛在風(fēng)險(xiǎn)也需關(guān)注。比如，銀行體系債券投資快速增長(zhǎng)，銀行為企業(yè)債券的主要資金供給方，目前企業(yè)債券市場(chǎng)尚未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約，銀行長(zhǎng)期視其具有“隱性擔(dān)保”，對(duì)潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)并未予以足夠重視。又如，部分銀行以提供配套融資支持作為承攬債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)手段，利用貸款、向私人銀行客戶發(fā)行集合資金信托計(jì)劃或理財(cái)產(chǎn)品等方式，為所承銷(xiāo)債券提供過(guò)橋融資，用于企業(yè)債券到期兌付，一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，則對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成負(fù)面影響。

　　風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和危害性明顯提高。信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等有可能多點(diǎn)爆發(fā)和轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和危害性增強(qiáng)。

　　最近兩年來(lái)，存款市場(chǎng)出現(xiàn)較大變化，表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，增加了銀行表內(nèi)外流動(dòng)性管理的難度：銀行注重季末、半年末和年末市場(chǎng)排名，存款“沖時(shí)點(diǎn)”情況普遍。銀行對(duì)同業(yè)市場(chǎng)資金的依賴程度有所上升。而同業(yè)資金期限短、穩(wěn)定性差，同業(yè)負(fù)債占比上升加大了銀行的流動(dòng)性管理難度。此外，銀行各類融資性表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，不少業(yè)務(wù)依靠短期資金滾動(dòng)對(duì)接長(zhǎng)期投資，存在期限錯(cuò)配，其中隱含的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需引起足夠重視。

　　以近期銀行間市場(chǎng)爆發(fā)的“錢(qián)荒”為例，隨著銀行間市場(chǎng)資金緊張的空氣擴(kuò)散，“中國(guó)銀行資金違約”等不實(shí)傳言四起，甚至工行因系統(tǒng)升級(jí)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道一度無(wú)法正常辦理業(yè)務(wù)，一些人也將其與“錢(qián)荒”相連。因此，須謹(jǐn)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等多點(diǎn)爆發(fā)和轉(zhuǎn)換。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年4月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)148.3萬(wàn)億元。5月末，人民幣存、貸款余額分別達(dá)99.3萬(wàn)億元和67.2萬(wàn)億元。隨著銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、業(yè)務(wù)增多，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各類潛在風(fēng)險(xiǎn)都可能積累增大，必須重視正在發(fā)生深刻變化的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征，高度警惕、嚴(yán)密布防，全面提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。 (記者 劉詩(shī)平)

　　標(biāo)簽：銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性復(fù)雜性傳染性