在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，“消費(fèi)”被放到了更加重要的位置。近日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)更明確提出：“逐步擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)城市范圍，培育和壯大新的消費(fèi)增長點(diǎn)，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)。”

　　事實(shí)上，發(fā)展消費(fèi)金融的口號(hào)提了很多年，近年來也有一些積極的探索。2009年7月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(以下簡稱《試點(diǎn)辦法》)，2010年，中國首批3家中資試點(diǎn)消費(fèi)金融公司獲批成立，分別是北京銀行發(fā)起的北銀消費(fèi)金融公司、中國銀行發(fā)起的中銀消費(fèi)金融公司和成都銀行發(fā)起的錦程消費(fèi)金融公司，當(dāng)年還有一家外資的捷信消費(fèi)金融公司成立。

　　據(jù)了解，上述4家金融消費(fèi)公司在2012年都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。不過仍然面臨競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)不明顯、資金來源困境、盈利模式待解，甚至一些違規(guī)放貸的問題。

　　4家試點(diǎn)公司基本盈利

　　分析人士付兵濤在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“我個(gè)人對(duì)消費(fèi)金融的前景看好，在銀行公司信貸的發(fā)展空間受限時(shí)，消費(fèi)金融在各個(gè)銀行都是力爭的，特別是通過信用卡分期的方式。”根據(jù)中國銀聯(lián)測(cè)算，2012年我國銀行卡的使用拉動(dòng)全國居民消費(fèi)增長1.15%，進(jìn)而帶動(dòng)我國GDP增長了約0.44%。

　　銀聯(lián)總裁許羅德此前在 “陸家嘴論壇”上表示，我國消費(fèi)金融市場(chǎng)已進(jìn)入加速發(fā)展的 “黃金時(shí)期”。另外根據(jù)央行調(diào)查推算也顯示，1元消費(fèi)信貸可以帶動(dòng)1.5元商品消費(fèi)。

　　消費(fèi)金融的廣闊前景并不代表消費(fèi)金融公司一定會(huì)有美好的未來。付兵濤表示：“他們也沒有太出色的表現(xiàn)，消費(fèi)者看的是效率和成本。從資金成本來說他們也沒有優(yōu)勢(shì)，而且銀行的信用卡的分期消費(fèi)其實(shí)發(fā)展也很快。”

　　中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪時(shí)同意這種觀點(diǎn)。他表示：“從試點(diǎn)的情況看，消費(fèi)金融公司取得了一定的成績，但是并不太理想，業(yè)務(wù)量并沒有預(yù)期的那么大。”

　　不過據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，盡管4家消費(fèi)金融公司都很低調(diào)，但在2012年至少3家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　北京銀行的消息顯示，2012年，北銀消費(fèi)金融公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤突破4000萬元，貸款余額超過19億元；成都銀行2012年報(bào)也披露了合營公司四川錦程消費(fèi)金融公司的情況，截至2012年末，公司貸款余額3.06億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤920萬元。

　　捷信消費(fèi)金融的數(shù)據(jù)也顯示，2012年公司共發(fā)放近296萬筆貸款，總金額77億元，整體盈利約5000萬元。盡管中銀消費(fèi)暫未披露相關(guān)情況，業(yè)內(nèi)人士稱或已實(shí)現(xiàn)盈利。

　　未來多重困境待解

　　有不愿具名的分析人士認(rèn)為，要擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)范圍，《試點(diǎn)辦法》中的多項(xiàng)規(guī)定或成為限制條件。比如要求“消費(fèi)金融公司的主要出資人應(yīng)為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人，必須具備5年以上消費(fèi)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)總額不低于600億元人民幣”，這就把一般的企業(yè)排除在外。

　　另外，試點(diǎn)階段的消費(fèi)金融公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)，不包括個(gè)人信用貸款中占比最大的個(gè)人住房按揭貸款和車貸。而家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品和家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)，國人一般也不愿意透支消費(fèi)。

　　宗良表示，預(yù)計(jì)新出臺(tái)的“消費(fèi)金融公司管理辦法”會(huì)在經(jīng)營領(lǐng)域和補(bǔ)充資金來源方面有所放開。至于消費(fèi)金融公司不能吸收存款，宗良表示：“出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，非存款類的金融機(jī)構(gòu)肯定是不能向公眾吸收存款，但是可能出臺(tái)具體措施允許發(fā)行一些債券來融資。”

　　消費(fèi)金融公司面臨的困境不止于此。上述分析人士也表示，銀行也是消費(fèi)金融公司強(qiáng)有力的競(jìng)爭對(duì)手：“無需抵押和擔(dān)保是消費(fèi)金融公司有別于銀行貸款的突破，可是單筆小，成本高，風(fēng)險(xiǎn)也更高。加上近年來銀行也推出了無擔(dān)保無抵押的信用貸款，和消費(fèi)金融公司相比利率可能還更低。而在消費(fèi)的便捷上，消費(fèi)金融公司的貸款又比不上信用卡方便。”

　　除了消費(fèi)習(xí)慣和外部的競(jìng)爭，消費(fèi)金融公司成立時(shí)間較晚，也存在風(fēng)控方面的缺陷。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者此前就曾了解到，有消費(fèi)金融公司在學(xué)生不知情的情況下就違規(guī)給學(xué)校發(fā)放以學(xué)生名義申請(qǐng)的貸款。