在拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車中，“消費”被放到了更加重要的位置。近日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)更明確提出：“逐步擴大消費金融公司的試點城市范圍，培育和壯大新的消費增長點，促進消費升級。”

　　事實上，發(fā)展消費金融的口號提了很多年，近年來也有一些積極的探索。2009年7月，銀監(jiān)會出臺了《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)，2010年，中國首批3家中資試點消費金融公司獲批成立，分別是北京銀行發(fā)起的北銀消費金融公司、中國銀行發(fā)起的中銀消費金融公司和成都銀行發(fā)起的錦程消費金融公司，當年還有一家外資的捷信消費金融公司成立。

　　據(jù)了解，上述4家金融消費公司在2012年都已經(jīng)實現(xiàn)了盈利。不過仍然面臨競爭優(yōu)勢不明顯、資金來源困境、盈利模式待解，甚至一些違規(guī)放貸的問題。

　　4家試點公司基本盈利

　　分析人士付兵濤在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“我個人對消費金融的前景看好，在銀行公司信貸的發(fā)展空間受限時，消費金融在各個銀行都是力爭的，特別是通過信用卡分期的方式。”根據(jù)中國銀聯(lián)測算，2012年我國銀行卡的使用拉動全國居民消費增長1.15%，進而帶動我國GDP增長了約0.44%。

　　銀聯(lián)總裁許羅德此前在 “陸家嘴論壇”上表示，我國消費金融市場已進入加速發(fā)展的 “黃金時期”。另外根據(jù)央行調(diào)查推算也顯示，1元消費信貸可以帶動1.5元商品消費。

　　消費金融的廣闊前景并不代表消費金融公司一定會有美好的未來。付兵濤表示：“他們也沒有太出色的表現(xiàn)，消費者看的是效率和成本。從資金成本來說他們也沒有優(yōu)勢，而且銀行的信用卡的分期消費其實發(fā)展也很快。”

　　中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者的采訪時同意這種觀點。他表示：“從試點的情況看，消費金融公司取得了一定的成績，但是并不太理想，業(yè)務(wù)量并沒有預(yù)期的那么大。”

　　不過據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，盡管4家消費金融公司都很低調(diào)，但在2012年至少3家已經(jīng)實現(xiàn)了盈利。

　　北京銀行的消息顯示，2012年，北銀消費金融公司全年實現(xiàn)凈利潤突破4000萬元，貸款余額超過19億元；成都銀行2012年報也披露了合營公司四川錦程消費金融公司的情況，截至2012年末，公司貸款余額3.06億元，實現(xiàn)凈利潤920萬元。

　　捷信消費金融的數(shù)據(jù)也顯示，2012年公司共發(fā)放近296萬筆貸款，總金額77億元，整體盈利約5000萬元。盡管中銀消費暫未披露相關(guān)情況，業(yè)內(nèi)人士稱或已實現(xiàn)盈利。

　　未來多重困境待解

　　有不愿具名的分析人士認為，要擴大消費金融公司的試點范圍，《試點辦法》中的多項規(guī)定或成為限制條件。比如要求“消費金融公司的主要出資人應(yīng)為境內(nèi)外金融機構(gòu)和銀監(jiān)會認可的其他出資人，必須具備5年以上消費金融從業(yè)經(jīng)驗，資產(chǎn)總額不低于600億元人民幣”，這就把一般的企業(yè)排除在外。

　　另外，試點階段的消費金融公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)，不包括個人信用貸款中占比最大的個人住房按揭貸款和車貸。而家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品和家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項，國人一般也不愿意透支消費。

　　宗良表示，預(yù)計新出臺的“消費金融公司管理辦法”會在經(jīng)營領(lǐng)域和補充資金來源方面有所放開。至于消費金融公司不能吸收存款，宗良表示：“出于風(fēng)險的考慮，非存款類的金融機構(gòu)肯定是不能向公眾吸收存款，但是可能出臺具體措施允許發(fā)行一些債券來融資。”

　　消費金融公司面臨的困境不止于此。上述分析人士也表示，銀行也是消費金融公司強有力的競爭對手：“無需抵押和擔(dān)保是消費金融公司有別于銀行貸款的突破，可是單筆小，成本高，風(fēng)險也更高。加上近年來銀行也推出了無擔(dān)保無抵押的信用貸款，和消費金融公司相比利率可能還更低。而在消費的便捷上，消費金融公司的貸款又比不上信用卡方便。”

　　除了消費習(xí)慣和外部的競爭，消費金融公司成立時間較晚，也存在風(fēng)控方面的缺陷。《每日經(jīng)濟新聞》記者此前就曾了解到，有消費金融公司在學(xué)生不知情的情況下就違規(guī)給學(xué)校發(fā)放以學(xué)生名義申請的貸款。