近日，已有數(shù)家銀行在長三角地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，以1.2折~5折不等的“白菜價”甩賣不良資產(chǎn)。
針對銀行寧可犧牲利潤，加快不良資產(chǎn)處置速度的做法。分析人士指出，銀行出于維持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、解決不良貸款上升和撥備覆蓋雙高的局面，在盈利能力尚可的情況下，低價拋售不良資產(chǎn)也是情有可原。
機構(gòu)研報指出，今年銀行業(yè)將加大不良資產(chǎn)處置力度，批量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和核銷力度將加大。長期看，若出現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化的小概率事件，不排除銀行集中向AMC轉(zhuǎn)讓剝離的可能。
隨著招商銀行公布再融資方案后，多家銀行紛紛跟進(jìn)。銀行再融資依然兇猛。分析人士指出，眼下最常用的股權(quán)或債券融資，將隨著利率市場化的開始，銀行利潤下降而逐漸淡出，未來或許更多依靠資產(chǎn)證券化來解決資本充足率問題。
低價拋售不良資產(chǎn)/
近日，某股份制商業(yè)銀行以近1.25折的低價，在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所拋售自己的不良資產(chǎn)包；無獨有偶，今年6月浙江民泰商業(yè)銀行股份有限公司在浙江產(chǎn)權(quán)交易所將188筆不良貸款資產(chǎn)包，以不足5折價格公開掛牌，將連本帶息約為3.12億元的不良資產(chǎn)1.5億元出售。
有銀行人士接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，2012年的經(jīng)濟增長放緩，令我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量承受巨大壓力。“低價出售不良資產(chǎn)的背后是不良貸款下降，銀行可以降低撥備覆蓋，提高利潤。”
浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師葉航此前對媒體表示，其實，銀行自己追訴債務(wù)，投入成本太大，所以嘗試在二級市場尋求買主轉(zhuǎn)讓，類似的情況在國外非常普遍，但在國內(nèi)相對較少。
有分析人士認(rèn)為，目前我國銀行業(yè)仍具有較好的盈利能力，銀行有動力維持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性，較快的甩掉包袱，可以輕裝前行。
對此，中信證券研報顯示，“我國銀行業(yè)歷史上不良資產(chǎn)處置多在不良貸款生成期。2012年，隨著經(jīng)濟增長的整體下行，我國銀行業(yè)不良連續(xù)下降的趨勢進(jìn)入拐點，資產(chǎn)質(zhì)量壓力初步暴露，2012年相比2011年銀行業(yè)核銷幅度增加100%。”
“預(yù)計2013年上市銀行貸款核銷倍增，維持不良貸款平穩(wěn)走升。今年銀行業(yè)將加大不良資產(chǎn)處置力度，批量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和核銷力度將加大。長期看，若出現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化的小概率事件，不排除銀行集中向AMC轉(zhuǎn)讓剝離的可能。”上述研報指出。
此外，對于近日銀行以1.25~5折的價格出售不良資產(chǎn)包，有國有資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，價格還不算最低的。
“不良資產(chǎn)包業(yè)內(nèi)稱為‘垃圾包’，銀行有時候1折賣給我們都有，這里面很多資產(chǎn)可能根本無法追回，債主跑了、廠子不在了、債權(quán)滅失了的情況都有可能出現(xiàn)。”信達(dá)資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“上世紀(jì)九十年代國有銀行股份制改革階段，國有大行大幅核銷了歷史上的壞賬積累，并將不良資產(chǎn)向資產(chǎn)管理公司剝離，那時候打折比現(xiàn)在低多了。”
新標(biāo)準(zhǔn)下仍需補充資本/
隨著招商銀行30.74億股的A股配股再融資方案獲證監(jiān)會核準(zhǔn)，多家上市銀行紛紛公布再融資計劃。據(jù)中國證券報報道，2013年以來，四大國有商業(yè)銀行以及幾家股份制銀行提出發(fā)行減記型二級資本工具的計劃，總額超過3000億元。
有銀行人士告訴記者，“《商業(yè)銀行資本管理辦法 （試行）》要求銀行對住房抵押、國內(nèi)銀行債權(quán)等各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重進(jìn)行重新計提，這直接導(dǎo)致銀行資本充足率和核心資本充足率普遍下降。”
中金公司估算，在新計算方法下，核心資本充足率環(huán)比將明顯下降。“預(yù)期核心資本充足率將大幅下降36bp，其中國有銀行下降48bp，所受影響最大。”
“按照9.5%/8.5%的核心資本充足率監(jiān)管要求測算，二季度末國有銀行資本缺口合計972億元人民幣，股份制銀行資本缺口合計305億元人民幣。此時發(fā)行創(chuàng)新一級資本工具 （如優(yōu)先股和可減記次級債券）可能成為最優(yōu)選擇。”中金公司在研報中指出。
業(yè)內(nèi)人士表示，眼下最常用的股權(quán)或債券融資，將隨著利率市場化的開始，銀行利潤下降而逐漸淡出。“未來更多地還是依靠資產(chǎn)證券化來解決。央行此前表示，將信貸資產(chǎn)證券化作為常規(guī)業(yè)務(wù)來發(fā)展，促進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化市場長期可持續(xù)發(fā)展。”
