從證監(jiān)會開始受理到正式拿到批文，中國太保僅用了不到一個月時間，審批進度遠快于市場預期。因為想趕在年底前完成H股發(fā)行，所以這次招股行程被安排得較為緊湊，知情人士稱，太保管理層及承銷商團隊（中金、高盛、瑞銀和瑞信）已于昨日抵港，今日正式接受香港聯(lián)交所聆訊，預計最快于12月中下旬登陸H股。

　　根據(jù)中國太保公告之內(nèi)容：“本次發(fā)行股票的數(shù)量不超過9.9億股，其中新股不超過9億股，承擔減持義務的股東出售合計不超過0.9億存量股份。”這也就是說，中國太保此次H股發(fā)行實際規(guī)模上限為9億股。

　　事實上，在赴港聆訊之前，中國太保管理層團隊也沒閑著，馬不停蹄地出外拜訪潛在投資者。消息人士告訴本報記者，被太保管理層拜訪過的機構投資者名單中，多數(shù)都是知名香港企業(yè)，另外還有中國再保險等國內(nèi)金融業(yè)同行。

　　長達一年的等待后，業(yè)界最為關心的是，中國太保H股能否賣個好價錢。目前H股保險公司估值相對A股較高，根據(jù)最新收盤價，中國平安和中國人壽H股較A股溢價率分別為8.71%、9.63%。綜合考慮各種因素，有投行人士預計，太保H股發(fā)行價大概在28港元左右，以發(fā)行上限9億股計算，融資金額約為252億港元，折合為人民幣222億元。

　　222億元融資額，中國太保打算怎么花？截至今年6 月底，中國太保旗下太保壽險的償付能力充足率為224%，太保產(chǎn)險的償付能力充足率為177%。這些指標都高出了保監(jiān)會關于保險公司超過150％的償付能力要求的最高規(guī)定，從這些指標也可以看出，太保在目前的賬上其實并不缺錢。