從8月1日算起，內(nèi)地居民赴港開設人民幣賬戶已實行近兩個星期，超過6%的年化利率存款讓部分投資者躍躍欲試，但是，對于普通投資者而言，把錢存在香港未必劃算。事實上，香港現(xiàn)有的人民幣產(chǎn)品的收益率普遍不超過4%，普通投資者赴港理財仍需綜合權衡。

　　6%年利乃銀行攬客噱頭

　　為吸引內(nèi)地居民的眼球，多家銀行以高息攬客。所謂6%的高利率，就是部分銀行推出的短期優(yōu)惠，如恒生銀行推出優(yōu)惠活動：本月非香港居民通過恒生銀行優(yōu)越理財、優(yōu)進理財或綜合戶口兌換人民幣金額一次性達2萬元至500萬元，存款期為1個星期，可享受6.38%的年化利率；存款期為1個月，可享受2%的年化利率。

　　換句話，6.38%的年化利率僅為1個星期的優(yōu)惠利率，存期1個月利率為2%，優(yōu)惠期過后，利率如何計算呢？恒生銀行的年利率是0.6%，以10萬元定期存一年計算，在恒生銀行所獲得的利息不足千元，假如這筆錢存在招商銀行，一年可獲利息3300元。

　　此外，渣打銀行也推出了銀行存款優(yōu)惠利率，個人客戶以新資金開立定期存款10萬港元或者等值幣種，3個月、半年期和一年期的存款年利率為2.5%、2.7%和2.8%，低于國內(nèi)銀行同期利率。

　　實際上，由于香港利率完全市場化，緊盯美國利率，存款利率遠遠低于內(nèi)地。目前多數(shù)香港的銀行一年期存款利率都在1%以下，最低的只有0.6%，渣打香港銀行利率最高，達2.8%，其次是香港富邦銀行和永隆銀行。同時，還存在諸多限制，年期定存方面，匯豐銀行、恒生銀行、東亞銀行、永隆銀行只對存款金額超過1萬元的客戶計付利息。此外，部分銀行還會對低于最低存款額的賬戶收取管理費，如恒生銀行綜合理財賬戶需有1萬港元或等額人民幣，否則，銀行每月將收取60港元手續(xù)費。

　　港資保險有吸引力

　　至于理財產(chǎn)品，渣打銀行理財師翁晟表示，與內(nèi)地銀行理財產(chǎn)品火爆不同，香港理財產(chǎn)品70%是證券、基金或與之掛鉤的衍生品，而以人民幣計價理財產(chǎn)品相對較少，目前主要種類有人民幣合格境外機構投資者（RQFII）產(chǎn)品、保險、債券以及少量信托基金。

　　在香港可購買的理財產(chǎn)品中，保險是較為成熟的產(chǎn)品。早在2010年，內(nèi)地居民即可持港澳通行證赴港購買，去年也推出了人民幣保單。目前人民幣保單的收益率也不足4%，但是投資者還有另外一個選擇，即將賬戶內(nèi)的人民幣兌換為港幣購買港幣保險產(chǎn)品，香港保險更便宜，同樣額度的保費，香港保險保障額度比內(nèi)地保險高出30%以上；內(nèi)地保險產(chǎn)品需要交納保費20年的產(chǎn)品，香港一般交納10年即可。香港保險分紅和派息更高，近幾年以來，香港的回報型保險每年的回報利率都在5%~10%，高于內(nèi)地的回報型保險。開通人民幣賬戶后，投保人繳納保費更為方便。

　　不過，高收益對應高風險，投資者在購買香港保險時，還需要應對匯率風險和理賠風險，如果需要理賠，就必須親赴香港。

　　其他產(chǎn)品收益平平

　　在香港，以人民幣結(jié)算的債券有一個形象的名字——“點心債”，其意思就是，人民幣債券在港發(fā)行量很小，味美但又吃不飽。在存款年利率不足1%的香港，點心債確實有一定吸引力，但對內(nèi)地投資者來說吸引力不大，如目前工行計劃首次發(fā)行總值10億元人民幣的3年期點心債，初步意向息率定于3%~3.15%，還不及內(nèi)地3年定期存款。

　　基金方面，香港市場上可購買的人民幣基金主要有兩類，一類是RQFII，一類是在港交所上市的信托基金。

　　在去年獲得200億元額度之后，今年3、4月份首批RQFII產(chǎn)品陸續(xù)推出，主要投向為內(nèi)地固定收益類產(chǎn)品，雖然這些RQFII產(chǎn)品上半年均取得正收益，但凈值增長率在0.17%至3.76%不等。其中，易方達RQFII以3.76%的收益率排名第一，但與國內(nèi)債券型基金上半年相比業(yè)績并不突出。第二批RQFII——華夏滬深300ETF日前登陸港交所，成為首只境外可直接投資A股的實物ETF。

　　除RQFII以外，去年4月，首只以人民幣計價的房地產(chǎn)基金——匯賢房地產(chǎn)信托已經(jīng)在港交所上市，該基金投資的物業(yè)是北京東方廣場。不過，該信托基金上市以來走勢并不盡如人意，開盤價5.15元，上周五收盤價僅為3.75元。

　　因此，香港現(xiàn)有的人民幣產(chǎn)品，如人民幣基金、人民幣保單、人民幣債券收益率普遍不超過4%，普通投資者赴港理財仍需綜合權衡。