建設(shè)銀行昨日證實(shí)美國銀行再次減持了該行H股股份，但表示此舉不會對該行的營運(yùn)造成影響。昨日，建設(shè)銀行A股(601939)跌0.41%至4.84元，而H股股價(jià)則因利空出盡而反彈1.085%至5.59港元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2009年至今，外資行共減持中資銀行2230億港元，僅美國銀行就套現(xiàn)1433億港元，高盛、淡馬錫分別套現(xiàn)260億、280億港元。值得留意的是，高盛在本月減持工行以前曾一度唱多中資銀行股。外資投行一再施展翻云覆雨之術(shù)，引起了眾多質(zhì)疑。
質(zhì)疑一：美銀減持是否違約？
美國銀行14日宣布，已經(jīng)與機(jī)構(gòu)投資者達(dá)成交易協(xié)議，出售其所持約104億股建設(shè)銀行H股，以補(bǔ)充資本金水平。其預(yù)計(jì)將獲稅后利潤18億美元，并提升核心一級資本充足率約24個(gè)基點(diǎn)。
建設(shè)銀行新聞發(fā)言人昨日確認(rèn)了美銀減持的消息。建行表示，理解美國銀行減持是市場行為，并重申雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系不變。然而，建行并未就美銀違反減持承諾做出解釋。
2011年8月，美國銀行曾出售約131億股建行股份H股，總金額83億美元，持股比例從10.23%降至約5%。此后， 美國銀行承諾“未來12個(gè)月內(nèi)無增持或減持建行股份的計(jì)劃”，稱將長期作為建行的重要股東，未來雙方的戰(zhàn)略合作地位不會改變。
國泰君安證券一位不愿透露姓名的銀行業(yè)分析師對記者表示， 建設(shè)銀行應(yīng)向公眾持股者說明， 美銀本次減持行動是否存在違約行為。“如果國外戰(zhàn)略投資者紛紛效仿美銀，對此前做出的承諾置之不理，隨意進(jìn)行減持，普通投資者利益將受損，更有造成國有資產(chǎn)流失的嫌疑。”
質(zhì)疑二：持股0.86%仍為戰(zhàn)略投資者？
港交所公告顯示， 本次美國銀行減持后仍持有21.48億股建行H股股票，僅占建設(shè)銀行總股份的0.86%，其“戰(zhàn)略投資者”的地位與作用能否持續(xù)備受質(zhì)疑。
昨日記者致電建設(shè)銀行總行辦公室，但對方并未就記者問題予以回應(yīng)。
記者留意到， 根據(jù) 2011年3季報(bào)，建設(shè)銀行前6大股東持有流通股股份比例均占建行總股本1%以上，本次美國銀行減持后將由第四大股東變?yōu)榈诹蠊蓶|，持股比例已低于包鋼集團(tuán)與國家電網(wǎng)集團(tuán)。
此前，建設(shè)銀行發(fā)言人曾表示，自股改上市以來，建行與美國銀行等戰(zhàn)略投資者開展卓有成效的合作。
另一方面，美國銀行自身資本狀況堪憂，也影響到其對外投資能力。2011年三季報(bào)顯示，美國銀行核心資本充足率僅8.65%。
有分析認(rèn)為，目前外資銀行受到銷售業(yè)務(wù)虧損與補(bǔ)充資本金的雙重壓力，而剝離非核心資產(chǎn)和出售股權(quán)套現(xiàn)成為外資銀行提高資本充足率的主要方式。
質(zhì)疑三：唱多做空，投行大賺？
值得留意的是，近期外資銀行一度“唱多”中資銀行股，旋即紛紛拋售，重演了2009年“唱多拋空”的一幕。
11月9日，高盛減持了17.52億股工行H股股份，套現(xiàn)約85.5億港元，每股作價(jià)4.88港元(合63美分)至每股5港元。
然而，就在10月底，高盛曾接連發(fā)布報(bào)告，稱工行H股至少會有50%的升幅，實(shí)際上，工行H股從10月初的4港元漲至高盛拋售前的5港元，漲幅高達(dá)25%以上。粗略估計(jì)，高盛唱多后再拋售，至少多賺了3億港元。
記者查詢發(fā)現(xiàn)， 類似的一幕在2009年就已經(jīng)上演過。2009年4月28日，高盛集團(tuán)持有的工商銀行H股股票部分解禁， 該公司隨即將6.38億股進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。就在拋售前一天，高盛集團(tuán)旗下的合資證券公司高盛高華還發(fā)布研究報(bào)告，上調(diào)中國銀行股的評級，并將工行H股列入“亞太強(qiáng)力買入名單”，并稱不會減持工行H股。記者王亮
IMF評估中國銀行業(yè)：房價(jià)跌30%沖擊有限
國際貨幣基金組織(IMF)15日發(fā)布首份中國金融部門評估規(guī)劃報(bào)告。報(bào)告稱對17家銀行進(jìn)行了壓力測試，這些銀行在中國商業(yè)銀行系統(tǒng)的比重占到83%。測試表明，中國GDP增幅每下降1個(gè)百分點(diǎn)，銀行的不良貸款比率就至少上升1個(gè)百分點(diǎn)。
IIMF指出，中國銀行業(yè)的基本流動性指標(biāo)是穩(wěn)健的，提高利率和房價(jià)下跌30%對中國銀行業(yè)僅會產(chǎn)生“有限的沖擊”，總體資本充足率下滑不到0.25個(gè)百分點(diǎn)。(金霽)
