對(duì)大型跨國(guó)銀行的調(diào)查正逐漸演變成一個(gè)全球性的舉措。自金融危機(jī)爆發(fā)之后，從美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始對(duì)華爾街銀行展開調(diào)查，到美國(guó)政府跨國(guó)針對(duì)歐洲一些銀行進(jìn)行調(diào)查，再到美、歐、日監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合對(duì)大型銀行開展調(diào)查，被調(diào)查的對(duì)象越來越多。同時(shí)，遭受調(diào)查的范圍也從銀行的貸款等業(yè)務(wù)延伸至私人銀行、財(cái)富管理甚至利率、匯率業(yè)務(wù)。

　　“從目前來看，無論是各國(guó)還是全球范圍內(nèi)針對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)的愈加嚴(yán)厲是必然趨勢(shì)。同時(shí)，監(jiān)管法規(guī)及法律的國(guó)際化是大勢(shì)所趨。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　操縱Libor案調(diào)查獲突破

　　上周，瑞銀集團(tuán)承認(rèn)對(duì)倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(Libor)進(jìn)行操縱，瑞銀是第一家承認(rèn)參與操作Libor的金融機(jī)構(gòu)。據(jù)境外媒體報(bào)道，有熟知內(nèi)情的消息人士稱，在向執(zhí)法官員的一系列信息披露活動(dòng)中，花旗集團(tuán)和瑞士銀行已經(jīng)向美國(guó)、英國(guó)、日本和加拿大監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了此前受到嚴(yán)密保護(hù)的細(xì)節(jié)信息，其內(nèi)容是關(guān)于這兩家銀行及其他銀行的交易員如何影響以日元計(jì)價(jià)的倫敦銀行間拆借利率。

　　法律官員表示，目前瑞銀正希望能趕在其他銀行機(jī)構(gòu)承認(rèn)犯錯(cuò)之前，首先向監(jiān)管當(dāng)局主動(dòng)坦白，并以此避免被施加巨額罰金的命運(yùn)。英國(guó)倫敦金融城RPC法律事務(wù)所的一位監(jiān)管律師Steven Francis表示：“這是一個(gè)很好的戰(zhàn)術(shù)，也是一個(gè)老套的方案。按照競(jìng)爭(zhēng)法，在卡特爾組織(一般指限制競(jìng)爭(zhēng)性行為的產(chǎn)業(yè)組織)中先告發(fā)者享有一定的優(yōu)勢(shì)。”

　　自北美、歐洲以及日本的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)操縱Libor展開調(diào)查以來，其范圍不斷擴(kuò)大，目前至少有瑞銀、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行、摩根大通和花旗集團(tuán)等5家金融機(jī)構(gòu)都是被調(diào)查的對(duì)象。而據(jù)消息人士稱，現(xiàn)在這項(xiàng)調(diào)查預(yù)計(jì)將擴(kuò)大至以日元計(jì)價(jià)的交易活動(dòng)以外，從而將更多的金融機(jī)構(gòu)和交易商覆蓋在內(nèi)。與此同時(shí)，已有多家銀行的10多名交易員因涉及此次調(diào)查而被解雇、停職或者安排“行政休假”。

　　上海某律師事務(wù)所的一位執(zhí)業(yè)律師對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示：“對(duì)于金融機(jī)構(gòu)操縱市場(chǎng)的調(diào)查舉證往往比較困難，但是當(dāng)前瑞銀承認(rèn)操縱行為則是一個(gè)很大的突破口，其他參與操縱Libor的銀行承受的壓力會(huì)更大。不過，這一調(diào)查不會(huì)很快結(jié)束，應(yīng)該還要延續(xù)幾個(gè)月甚至一年的時(shí)間。”

　　國(guó)際監(jiān)管愈加必要

　　至于調(diào)查結(jié)束之后各個(gè)銀行將遭受何種懲罰，上述律師表示，這種針對(duì)金融行業(yè)的跨國(guó)調(diào)查并不多，“而且由于每個(gè)國(guó)家的法律不盡相同，因此很難判定會(huì)對(duì)銀行采取怎樣的懲戒措施。不過，在一定程度上可以參照國(guó)際壟斷法等法律規(guī)范，而且巴塞爾委員會(huì)對(duì)全球銀行業(yè)的監(jiān)管也有一些相應(yīng)的規(guī)定，可以用來作為參照。”

　　不過，他同時(shí)認(rèn)為，最終，銀行業(yè)無非就是面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)兩方面的懲罰，一是禁止銀行在一定時(shí)間范圍內(nèi)從事類似的業(yè)務(wù)、收縮業(yè)務(wù)范圍，或者對(duì)違規(guī)、違法情節(jié)嚴(yán)重者進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的禁入；二是銀行肯定將交付巨額的罰款，這已經(jīng)是歐美銀行處理與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的官司時(shí)的慣例。