中新網(wǎng)8月24日電 (證券頻道 黃政平)中國太保近日公布2012年中報，稱受投資收益下降和業(yè)務(wù)增速放緩等因素的影響，上半年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤26.38億元，同比下降54.6%。以中國太保數(shù)據(jù)管窺整個保險行業(yè)，銀保業(yè)務(wù)和股票二級市場投資收益下滑，恐仍是侵蝕各大險企利潤的主要因素。

　　兩家險企保費收入增速下滑 保費總收入增長乏力

　　考察四大保險公司2010年-2012年三年來每年中期保費收入的公開數(shù)據(jù)，中國人壽2012年上半年保費收入較2011年同期減少100億元，新華保險2012年上半年保費收入雖然較2011年增長53億元，但2011年是該公司近三年上半年保費收入最少的一年，僅有506億元。

　　另外，中國平安和中國太保實現(xiàn)近三年中期保費收入持續(xù)增長，中國平安和中國太保2012年上半年保費收入分別增至1276億元和905億元。但從保費收入增速來看，兩家保險公司都出現(xiàn)放緩跡象。

　　2012年上半年中國平安保費收入同比增長10%，較2011年36.5%的同比增速回落26.5個百分點；中國太保2012年上半年保費收入同比僅微增4.2%，相比2011年14.2%的增幅回落10個百分點。

　　銀保業(yè)務(wù)下滑難逆轉(zhuǎn) 銀行渠道業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑

　　2010年11月銀監(jiān)會開始大力整飭銀保業(yè)務(wù)，2011年3月，保監(jiān)會、銀監(jiān)會又聯(lián)合發(fā)布了更為細化的《商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》，“保險公司銀保專管員不得在銀行網(wǎng)點駐點銷售保險”被再次重申。

　　銀保新政可謂威力空前，五大保險公司年報數(shù)據(jù)顯示，2011年銀保新單保費同比均大幅下滑。其中，中國人壽降幅為21%、太保壽險為26%、新華保險為30%、太平人壽為34%、平安壽險為35.6%(規(guī)模保費)。

　　轉(zhuǎn)眼2012年已過半，銀保新政對于保險公司的殺傷力絲毫未減。2012年1-6月，中國太保受部分銀保產(chǎn)品退保增加影響，公司當期退保金達61.75億元，同比增58.4%。

　　新近公布中報的中國太保在公告中稱，2012年上半年整體壽險市場增速依然低迷，上半年公司壽險業(yè)務(wù)收入同比僅微增1.2%。除了經(jīng)濟環(huán)境變化、勞動力成本的因素外，中國太保仍強調(diào)“銀行保險業(yè)務(wù)處于調(diào)整期”對收入增長構(gòu)成影響。

　　中國太保渠道數(shù)據(jù)顯示，來自銀行渠道的業(yè)務(wù)收入同比下降22.5%，其中新保業(yè)務(wù)較上年同期大降39.3%。盡管直銷渠道和電銷等新渠道業(yè)務(wù)收入同比增長較快，但二者收入合計所占全部渠道業(yè)務(wù)收入比重較小，不足10%。

　　股市持續(xù)低迷 權(quán)益性投資收益下降仍為險企心頭之患

　　滬指接連跌穿媒體前期渲染的所謂“鉆石底”、“玫瑰底”，二級市場萎靡讓險企權(quán)益類資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)大幅縮水。

　　據(jù)中國太保半年報，公司上半年實現(xiàn)總投資收益86.52億元，同比下降20.1%；總投資收益率3.9%，同比下降0.5個百分點。公司稱主要是權(quán)益類資產(chǎn)的買賣價差損失以及計提投資資產(chǎn)減值損失所致。

　　針對與公允價值計量相關(guān)的項目——可供出售金融資產(chǎn)，中國太保共計提資產(chǎn)減值準備達24.3億元，對公司中期利潤構(gòu)成較大抵減影響。

　　產(chǎn)品轉(zhuǎn)型打“保障牌” 險企應(yīng)在銀保銷售模式創(chuàng)新中涅磐

　　《金融時報》稱，隨著消費者對保險認識的加深和保險監(jiān)管的日益規(guī)范化，保險業(yè)的保障本質(zhì)再次被強調(diào)和凸顯。在轉(zhuǎn)型的大勢下，各險企積極醞釀銀保業(yè)務(wù)的深刻蛻變，尋求由“投資型”向“保障型”突破，實現(xiàn)銀保業(yè)務(wù)的快速轉(zhuǎn)型。

　　“銀保產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的意義在于通過進一步完善符合客戶細分需求的產(chǎn)品和服務(wù)，推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)銷售模式、強化客戶服務(wù)和作業(yè)品質(zhì)管理等，進而實現(xiàn)銀保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。”業(yè)內(nèi)專家如是說。

　　《金融時報》評論道，在理財產(chǎn)品大行其道的銀行網(wǎng)點，險企意欲走出銀保業(yè)務(wù)嚴重受阻的困境，需要積極探索銀保雙方更為深入的合作關(guān)系。尤其是面對“后銀保銷售時代”，銀保合作離不開產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、銷售模式以及人員培訓(xùn)等多個層面。

　　在銀保業(yè)務(wù)持續(xù)低迷、保險公司取消銷售駐點的現(xiàn)狀下，險企務(wù)求通過銀代產(chǎn)品轉(zhuǎn)型推動銷售模式和服務(wù)模式實現(xiàn)全面轉(zhuǎn)型。(中新網(wǎng)證券頻道)