理財(cái)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的“華麗”數(shù)據(jù)，讓理財(cái)產(chǎn)品成為城商行在利率市場(chǎng)化洪流中想要牢牢抓住的救命“稻草”。不過(guò)，這根“稻草”也有可能將城商行拖入“潭底”。因?yàn)椋瑥念A(yù)期收益率方面來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)整體仍處于持續(xù)下滑狀態(tài)中，但例外的是，不少城商行的理財(cái)產(chǎn)品收益率卻始終保持高位。對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士稱部分城商行在“賠本賺吆喝”，顯然這種“吆喝”無(wú)法長(zhǎng)期持續(xù)。

　　截至5月8日下午13時(shí)，漢口銀行仍未發(fā)售新的理財(cái)產(chǎn)品，未發(fā)售新理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間超過(guò)20天。此前，在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上，該行一直以“表現(xiàn)兇猛”而著稱——僅在2012年漢口銀行便發(fā)行了231款理財(cái)產(chǎn)品。

　　對(duì)于漢口銀行停售理財(cái)產(chǎn)品的原因，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，“非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模已越"紅線"”。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)在3月底下發(fā)的《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%，與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上線。

　　根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，漢口銀行資產(chǎn)規(guī)模為1622.21億元，若僅以銀監(jiān)會(huì)4%的要求匡算，則2013年該行可發(fā)行非標(biāo)資產(chǎn)最多為64.89億元，不過(guò)該行目前投向非標(biāo)資產(chǎn)估算有84億元，遠(yuǎn)超監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的“紅線”。

　　對(duì)于漢口銀行來(lái)說(shuō)，理財(cái)業(yè)務(wù)的“超速”發(fā)展，令其超“紅線”成為必然。對(duì)于該行的理財(cái)業(yè)務(wù)，漢口銀行曾有“規(guī)模快速發(fā)展”的評(píng)價(jià)。然而“兇猛表現(xiàn)”、“快速發(fā)展”都易埋下發(fā)展的隱患。令人沮喪的是，近年來(lái)接連發(fā)生的理財(cái)案件似乎并未引起銀行特別是城商行的警醒。僅從理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售的數(shù)量來(lái)看，城商行的理財(cái)業(yè)務(wù)依然處于“超速”發(fā)展階段。

　　普益財(cái)富提供的今年3月銀行理財(cái)市場(chǎng)月度報(bào)告顯示，理財(cái)產(chǎn)品從發(fā)行占比來(lái)看，股份制銀行為33.74%，較2月下降5.00%；城市商業(yè)銀行為29.87%，較2月上升2.15%；國(guó)有銀行為29.05%，較2月上升2.64%。由此可以看出，3月股份制銀行仍然是理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)行主力，但城市商業(yè)銀行發(fā)行量也超過(guò)了國(guó)有銀行。

　　發(fā)行量超過(guò)國(guó)有銀行更加佐證了城商行理財(cái)業(yè)務(wù)“超速”發(fā)展的判斷，陸續(xù)出現(xiàn)的理財(cái)案件也似乎成為“超速”發(fā)展帶來(lái)的惡果。

　　早在去年7、8月份，金融監(jiān)管部門(mén)便開(kāi)始著手清理銀行理財(cái)產(chǎn)品，一系列舉措也在客觀上促使銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題依然不斷曝光，其原因既有風(fēng)險(xiǎn)控制不完善、員工素質(zhì)不高，也有銀行特別是城商行一味追求理財(cái)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的因素。

　　其實(shí)，城商行理財(cái)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張面臨諸多難題，如資金實(shí)力單薄、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不足、品牌影響力有限等。為了吸引客戶，城商行的理財(cái)產(chǎn)品往往采取收益更高這一“誘餌”，不過(guò)這也更容易倒逼其將風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)加入資產(chǎn)池。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，實(shí)際上，銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴(yán)重，在市場(chǎng)監(jiān)管未放松的情況下，無(wú)論大銀行還是小銀行產(chǎn)品投資雷同，而城商行處于更為弱勢(shì)的市場(chǎng)地位，唯有通過(guò)提高產(chǎn)品收益吸引客戶。然而高成本發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品不僅蠶食了銀行利潤(rùn)，也暗藏著較高的風(fēng)險(xiǎn)。為降低為理財(cái)產(chǎn)品付出的高成本，城商行有沖動(dòng)將理財(cái)資金投向風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域。

　　鄭州的曹女士告訴記者，收益高是她選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的最重要標(biāo)準(zhǔn)。收益高也恰恰是漢口銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要特征。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)顯示，2012年漢口銀行發(fā)行的231款理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期年化收益率達(dá)5.11%，在業(yè)內(nèi)居領(lǐng)先地位。今年以來(lái)，該行所發(fā)行的67款理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化率雖有下降，但也達(dá)到4.99%。

　　頻繁曝出的理財(cái)案件也讓高收益這一“誘餌”變得不那么吸引人。今年3月，一位購(gòu)買(mǎi)了漢口銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶就在網(wǎng)上表示，“對(duì)于漢口銀行的理財(cái)產(chǎn)品，還是有些擔(dān)心”。作為某銀行理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)受害者的曹女士更是表示，不敢再相信銀行的理財(cái)產(chǎn)品了。

　　遭遇信任危機(jī)的銀行，卻似乎無(wú)法戒掉理財(cái)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的“癮”。嘗到理財(cái)業(yè)務(wù)“超速”發(fā)展甜頭的城商行，或許更不愿意輕易改變。根據(jù)漢口銀行2011年和2012年的年報(bào)顯示，2011年末資產(chǎn)規(guī)模為1379.60億元，2012全年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品454期，募集資金總額達(dá)753.92億元，理財(cái)產(chǎn)品余額為277.93億元。由此推算，該行2012年的理財(cái)余額占上年總資產(chǎn)比例為20.14%。理財(cái)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的“華麗”數(shù)據(jù)，讓理財(cái)產(chǎn)品成為城商行在利率市場(chǎng)化洪流中想要牢牢抓住的“稻草”。不過(guò)，這根“稻草”也有可能將城商行拖入“潭底”。

　　因?yàn)椋瑥念A(yù)期收益率方面來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)整體仍然處于持續(xù)下滑狀態(tài)中，但例外的是，不少城商行的理財(cái)產(chǎn)品收益率卻始終保持高位。對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士稱部分城商行在“賠本賺吆喝”，顯然這種“吆喝”無(wú)法長(zhǎng)期持續(xù)。因此，為了迎接未來(lái)商業(yè)銀行理財(cái)發(fā)展的不確定性，城商行必須采取措施理性發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，控制理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。