崔先生，39歲，在事業(yè)單位工作，年收入25萬元左右；妻子35歲，也在事業(yè)單位工作，年收入12萬元左右，孩子11月將要出生。二人單位均有公積金和社保公費醫(yī)療。

　　家庭現(xiàn)有房產(chǎn)兩套，一套為已購的公房，地理位置好，目前市值150萬元左右(建筑面積120平米)，目前空置。家庭自住一套市值200萬元左右的商品房，該房產(chǎn)有銀行貸款35萬元，以等額本金方式還款，每月還5600元左右。

　　還有2004年購買的汽車一輛，買車時車款15萬元；現(xiàn)有10萬元購買銀行的短期理財產(chǎn)品，定期存款5萬元左右和2萬元左右活期存款；沒有購買商業(yè)保險。

　　目前家庭月生活支出約8000元，加上每月還銀行貸款5600元，每月支出大概13000元。估計年底孩子出生后每月支出要再多一些。每年外出旅行約花費2萬元。

　　雙方父母生活費及醫(yī)療費不用二人負擔。

　　- 理財目標

　　1.是否需要購買保險和基金，存款怎樣合理分配？

　　2.空置老房是出租還是賣掉？

　　3.孩子出生后需要買什么保險？怎樣為孩子以后的學習和生活做儲備？

　　4.年底還要再買一輛價值15萬元以內(nèi)的車。

　　5.養(yǎng)老規(guī)劃怎么做？

　　- 家庭狀況分析

　　崔先生家正處于家庭事業(yè)發(fā)展的黃金時期，有兩套總價值約350萬元的房子，銀行貸款35萬元，資產(chǎn)狀況有限。崔先生夫婦年收入都較高，有存款7萬元，金融投資產(chǎn)品10萬元，因此財富的積累速度會很快。孩子11月將要出生，短期不會給這個家庭帶來過重的負擔，孩子的出生每月大概會多出2000元的支出。二人的養(yǎng)老費以及未來的孩子教育花費都是不小的開支，他們打算要為未來做一定的準備，因此這方面還要有一定支出。養(yǎng)老和教育花費對本金安全要求較高，建議他們可以投資低風險產(chǎn)品。

　　- 理財建議

　　應急金需準備10萬元

　　崔先生家庭每月總支出平均為15000元，孩子出生以后每月預計增加2000元，總支出將上升到17000元。一般我們需要準備一些流動性強的應急金用以應付比如突然失業(yè)或是突發(fā)事件所需開支，數(shù)額根據(jù)家庭成員工作屬性，家庭所處特定的生命周期等實際情況來確定，一般為月開支的3-6倍。考慮到崔先生的孩子即將出生，對家庭緊急備用金的要求也有所提高，以6個月的生活費用支出為宜，所以建議留足10萬元以銀行存款或者貨幣市場基金的形式備足，作為家庭應急準備金，該筆錢以家庭現(xiàn)有現(xiàn)金及存款7萬元，不足部分以當年家庭年度結(jié)余補充3萬元。

　　教育金可定投平衡型基金

　　孩子11月左右出生，九年義務教育的費用較低，孩子未來的主要費用是大學學費以及可能接受國外優(yōu)質(zhì)教育費用。目前國內(nèi)大學四年費用大致為8萬元，按照學費平均每年4%的上漲，18年后費用為16萬元。

　　教育本金的安全性要求很高，所以可以選擇溫和穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，建議定期定投平衡型基金，平均年化收益在6%左右，那么每月需要投入413元，可以滿足屆時國內(nèi)大學費用需求。

　　空置房屋出租為宜

　　目前孩子買房多是父母供首付，因此為孩子將來第一套住房準備一筆50萬元的首付也在情理之中。大學畢業(yè)一般是23歲，時間較長，可以采用風險較高但收益也較高的基金定投。目前A股市場估值比較合適，長期來看是基金定投比較好的一個切入點。基金長期年收益率8%。50萬元的房屋準備金需要每月定投630元。

　　在短期內(nèi)，客戶沒有大額消費支出，因此那套空置的房屋建議出租，每月可獲得約5000元的租金，這筆租金可以用作孩子未來教育生活的儲備金，約1043元/月(413+630)，剩下的一部分用作自己的養(yǎng)老金或進行投資。

　　貸款買車留出現(xiàn)金投資

　　扣除家庭緊急備用金后，家庭目前每年結(jié)余15萬元左右，此外還有10萬元的金融產(chǎn)品投資。因此，年底購買15萬元以內(nèi)的車現(xiàn)金是比較充裕的。但是鑒于明年加息的概率加大，建議他貸款買車，這樣多余的現(xiàn)金可以進行投資。現(xiàn)在貸款利率是5.76%，貸款期限5年，銀行貸款12萬元，則每月需要還貸2300元。

　　養(yǎng)老規(guī)劃屬于長期理財項目，積累的時間較長，首要考慮投資的安全性及穩(wěn)健性。可以選擇購買養(yǎng)老年金保險的方式進行補充，繳費期限20年，年繳保費，于退休時點前結(jié)束繳費，與家庭風險保障(重大疾病保險、意外保險)保費總計不超過年收入的1/10為宜，總保額在收入的10倍優(yōu)勢在于現(xiàn)金的鎖定功能較強，可以實現(xiàn)專款專用的目的。

　　投資定投指數(shù)基金

　　當前家庭結(jié)余較多，每月可用現(xiàn)金寬裕，所以在應急準備金，孩子教育生活經(jīng)費，養(yǎng)老保險、買車問題解決以后，剩余的現(xiàn)金可以尋求更高收益。在不考慮養(yǎng)老保險月支出的情況下，月可支配額約17000元(結(jié)余15000元-1043元孩子教育生活準備金-2300元車貸+5000元房租)可以通過基金定投的方式增值。定投是一種拉長投資年期以分散風險的投資品種，因此不建議投資很多個品種或投資低風險基金產(chǎn)品，定投本身已經(jīng)分散了很多風險，建議選取一只指數(shù)基金，長期來看可以獲取接近市場的收益率，而且指數(shù)基金的費用較低。

　　目前A股市場估值合理，是一個投資定投比較好的切入點，在市場風險較高時，可以將定投已經(jīng)積累的財富拿出一半投資于風險較低的產(chǎn)品以備不時之需，此類品種比如債券基金、銀行的理財產(chǎn)品等。隨著客戶年齡的增加，可以逐步增加在低風險產(chǎn)品的投資比例。基金的長期收益在8%左右，若每月定投17000元，5年后的基金總值是1242000元。

　　通脹預期下如何理財？

　　在即將到來的2010年，通貨膨脹會不會出現(xiàn)？無論是經(jīng)濟學家還是普通投資者，可能都會心存擔憂。對于普通投資者來說，如何讓自己手中的現(xiàn)金和投資不縮水，如何通過恰當?shù)睦碡敺绞降钟�通貨膨脹，是一個巨大的考驗。

　　歡迎您將理財請求和詳細個人家庭資產(chǎn)狀況發(fā)送郵箱xjblc@sina.com，本報將幫您邀請專業(yè)金融機構(gòu)的專家、理財師，為您量身定做一個“通脹預期下的財富增值方案”，并將在11月推出特刊“致投資者的20封信”。(理財顧問/東方華爾 國家理財規(guī)劃師(ChFP) 史慧)