新華網(wǎng)廣州1月26日電(記者黃玫 黃浩苑)在經(jīng)歷金融危機(jī)的驚擾后，百姓更關(guān)注資金的安全，選擇理財(cái)產(chǎn)品也趨于理性，分紅型保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品和低風(fēng)險(xiǎn)基金受到不少市民的青睞。

　　但隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)企穩(wěn)向好，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)有所轉(zhuǎn)暖，“理財(cái)曲線”又開(kāi)始向高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品傾斜。專家提醒，盡管經(jīng)歷了金融危機(jī)的考驗(yàn)，但市民投資理財(cái)行為仍存在跟風(fēng)心理，心態(tài)尚未完全成熟，建議多吸收專業(yè)意見(jiàn)，以理財(cái)智慧應(yīng)對(duì)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)。

　　“保本理財(cái)”產(chǎn)品熱銷

　　金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的投資者的投資和消費(fèi)心理造成了直接的沖擊，使得處于經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展和市場(chǎng)信心高漲下的投資者面對(duì)市場(chǎng)突然劇烈的波動(dòng)，產(chǎn)生了巨大的心理落差。

　　廣州市民李立心情有些抑郁，股市從6000點(diǎn)掉下來(lái)，股票被套牢，但是在谷底時(shí)判斷不準(zhǔn)失去了抄底的機(jī)會(huì)。在3000點(diǎn)左右又進(jìn)去了，結(jié)果卻徘徊不前，真是令人郁悶。

　　李立衡量再三，把部分股市的資金退了出來(lái)，選擇了收益“保本”的理財(cái)產(chǎn)品。在剛剛過(guò)去的2009年，面對(duì)金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的沖擊，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，市民投資意愿趨向謹(jǐn)慎，現(xiàn)金為王的心理特點(diǎn)突出。

　　從工行廣東分行營(yíng)業(yè)部的銷售情況來(lái)看，2009年一季度的理財(cái)產(chǎn)品以保本產(chǎn)品為主，具體分為分紅型保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品和低風(fēng)險(xiǎn)基金，該季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)下年內(nèi)季度高點(diǎn)，以貨幣為主的低風(fēng)險(xiǎn)基金占到總銷售量的56．15％。

　　隨著資本市場(chǎng)的跌宕起伏，風(fēng)險(xiǎn)較高的投連險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)了冰火兩重天的業(yè)績(jī)。中國(guó)人壽廣東省分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，從廣東保險(xiǎn)業(yè)壽險(xiǎn)新單保費(fèi)收入數(shù)據(jù)來(lái)看，2007年股市走高，借著牛市的聲勢(shì)，加上投資賬戶的穩(wěn)定表現(xiàn)，投連險(xiǎn)產(chǎn)品銷售異常火爆，大量資金流入保險(xiǎn)市場(chǎng)，投連產(chǎn)品在壽險(xiǎn)新單保費(fèi)收入中的占比高達(dá)27．4％。

　　但此后受金融危機(jī)影響，股市持續(xù)走低，資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，導(dǎo)致了投連險(xiǎn)收益節(jié)節(jié)縮水，甚至出現(xiàn)虧損，無(wú)法滿足消費(fèi)者的預(yù)期，購(gòu)買投連險(xiǎn)的熱情迅速消退，截至2009年12月，投連產(chǎn)品保費(fèi)占比下降為3．3％。

　　與此相反的是，傳統(tǒng)分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品具有保障、儲(chǔ)蓄、保值等多重功能，在金融危機(jī)中受到市民的青睞。分紅型保險(xiǎn)在廣東市場(chǎng)份額從2007年的46．2％增長(zhǎng)為2008年61．2％、2009年71．5％，其中中國(guó)人壽在廣東分紅險(xiǎn)市場(chǎng)份額為46．1％。

　　不再“玩心跳”　市民風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)變強(qiáng)

　　經(jīng)歷了過(guò)山車的股市行情后，2009年廣州市民賴文果斷清倉(cāng)，把資金從股市轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。賴文說(shuō)：“股票、基金風(fēng)險(xiǎn)大，玩的是心跳，相對(duì)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)可以兼顧保障和投資，比較穩(wěn)定。”他調(diào)整理財(cái)策略，購(gòu)買收益較有保障的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　在金融危機(jī)的考驗(yàn)下，市民的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)變得更強(qiáng)。工商銀行廣東省分行營(yíng)業(yè)部個(gè)金部副總經(jīng)理鐘俊敏說(shuō)，市民理財(cái)趨向謹(jǐn)慎，更注重理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性。特別是2009年7月新股發(fā)行重啟后，市民資金向股市回流，能提高閑置資金收益的“靈通快線”無(wú)固定期限理財(cái)產(chǎn)品受到股民的追捧，2009年內(nèi)該產(chǎn)品的銷售額同比增長(zhǎng)140％。

　　從保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售數(shù)據(jù)看，截至2009年11月底，工行廣東分行營(yíng)業(yè)部銷售的分紅險(xiǎn)在各類保險(xiǎn)產(chǎn)品中以81％的占比遙遙領(lǐng)先。由此可見(jiàn)，在經(jīng)歷了金融危機(jī)、資本市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩等環(huán)境的影響后，市民的投資行為偏向保守，偏愛(ài)滿期保底型分紅型產(chǎn)品。

　　金融危機(jī)高峰已過(guò)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)企穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)，但是由于未來(lái)充滿不確定的因素，不少投資者保持觀望的心態(tài)。2009年創(chuàng)業(yè)板開(kāi)盤，小學(xué)老師陸曉選擇了按兵不動(dòng)，“這也許是機(jī)遇，但現(xiàn)在形勢(shì)不明朗，我寧愿選擇減少損失的安全之策。”

　　中國(guó)人壽廣東省分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在金融危機(jī)影響下，消費(fèi)者更關(guān)注資金的安全，選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品也趨于理性，考慮家庭理財(cái)規(guī)劃的突出需求為主，如養(yǎng)老、重疾保障、資產(chǎn)保值增值等。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，購(gòu)買分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，使資金保值增值，正成為廣大居民家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃中不可缺少的一部分。

　　警惕“理財(cái)曲線”向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品傾斜

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)也開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。市民在經(jīng)歷一段時(shí)間的金融危機(jī)后，投資信心開(kāi)始恢復(fù)，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)類型基金產(chǎn)品的配置比例。如2009年7月，廣州工行偏股型基金銷售占比高達(dá)93．21％。

　　專家認(rèn)為，投資收益大同時(shí)意味風(fēng)險(xiǎn)較大，市民購(gòu)買此類投資理財(cái)產(chǎn)品，要有經(jīng)受“零收益”甚至“負(fù)收益”考驗(yàn)的心理承受能力。國(guó)際金融危機(jī)的影響仍未消除，面對(duì)波動(dòng)較大的資本市場(chǎng)，市民理財(cái)應(yīng)采取求穩(wěn)路線，以理財(cái)智慧應(yīng)對(duì)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)。

　　－－專業(yè)理財(cái)。鐘俊敏建議請(qǐng)專業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)出謀劃策，幫助自己做好資產(chǎn)配置。投資者要實(shí)行分梯隊(duì)投資的策略，“不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里面”。其次，市民要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，選擇有資格的機(jī)構(gòu)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款，根據(jù)購(gòu)買能力進(jìn)行理財(cái)。第三，要對(duì)新型理財(cái)產(chǎn)品的期限、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)情況、客戶權(quán)益與義務(wù)作詳細(xì)全面的了解。

　　－－冷靜理財(cái)。中國(guó)人壽廣東省分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，對(duì)于消費(fèi)者而言，則需要對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品保持清醒認(rèn)識(shí)，對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出客觀的評(píng)估，正確把握保障、理財(cái)和投資、投機(jī)的區(qū)別。過(guò)去由于資本市場(chǎng)泡沫過(guò)多，不少民眾忽視了保險(xiǎn)產(chǎn)品最重要的保障功能，轉(zhuǎn)而熱捧帶有較高投資收益同時(shí)也具有較高投資風(fēng)險(xiǎn)的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，個(gè)別保險(xiǎn)公司也為了達(dá)到?jīng)_高保費(fèi)收入的目的大力推銷投連險(xiǎn)。2006年，隨著資本市場(chǎng)回暖，與證券市場(chǎng)緊密相連的投連險(xiǎn)收益率普遍飄紅，銷售形勢(shì)喜人；但此后隨著資本市場(chǎng)深幅調(diào)整，投連險(xiǎn)的投資收益與股市也呈現(xiàn)“一榮俱榮、一損俱損”的局面。2008年，壽險(xiǎn)行業(yè)退保率為3．78％，其中退保較集中的險(xiǎn)種主要就是投連險(xiǎn)。

　　－－穩(wěn)健理財(cái)。保障為王、儲(chǔ)蓄為后的理念應(yīng)成為家庭金融理財(cái)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本法則。全方位、完善的社會(huì)保險(xiǎn)和補(bǔ)充保險(xiǎn)規(guī)劃，可以保障孩子們的健康和教育需要，可以保障醫(yī)療和意外補(bǔ)償?shù)男枰�，可以保障父母養(yǎng)老和健康護(hù)理的需要。在金融危機(jī)剛剛結(jié)束的環(huán)境下，消費(fèi)者更多地需要純保障性型保險(xiǎn)產(chǎn)品，如分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)等，以保證發(fā)生重大意外或醫(yī)療需求時(shí)的資金，提前安排退休后的資金需求。