歲末年初是人們盤點(diǎn)一年“收成”的時(shí)候，但2011年股市大幅下跌、樓市漲少跌多，大部分市場(chǎng)投資者收益慘淡，還有不少投資者虧損嚴(yán)重，老百姓切身體會(huì)到了“市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”。2012年是否會(huì)“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”，新一年的投資能否有更好的收成？大家翹首以待。
2011：“你若理財(cái) 財(cái)便離你”成主調(diào)
工薪白領(lǐng)張鵬就職于北京市一家事業(yè)單位，月薪不到4000元的他就指望著通過理財(cái)獲得的工資外收入攢錢支付住房首付了。然而，他盤點(diǎn)自己2011年的理財(cái)所得時(shí)，卻沮喪地發(fā)現(xiàn)不僅沒收益、反而虧損了三成多。
作為資深理財(cái)者，張鵬的主要投資方向是股票和基金，可惜2011年A股跌回十年前，炒股讓他虧了約五成；而所購(gòu)基金中的偏股型基金隨著大盤凈值跌回兩年前，虧了約15%；貨幣型基金帶來了不到4%的收益，算是給了他些小安慰，卻也遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法彌補(bǔ)他在這一年中的損失。
他扳著手指頭一算，自己省吃儉用才攢下來的理財(cái)本錢中的3多萬元就此打了水漂。“距離買房、娶媳婦更遙遠(yuǎn)了。”
綜觀2011年中國(guó)股市，可謂“哀鴻遍野”。這一年，滬指全年跌幅達(dá)21.68%，遭遇史上第三大年跌幅，僅次于2008年跌幅65.39%和1994年跌幅22.3%，A股市值縮水近6萬億元，股民人均虧損約4.2萬元。大部分中小投資者都蒙受了損失。已在股市摸爬滾打了5年的股民王寧寧在2011年虧了不到三成。“在我認(rèn)識(shí)的炒股朋友中，我虧的絕對(duì)不算是多的。”
即使是專業(yè)理財(cái)?shù)幕鸸疽矝]給基民們賺到錢，券商理財(cái)同樣虧損嚴(yán)重。根據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)，2011年公募基金除貨幣型基金之外無一上漲，股票型基金跌幅最大，全年平均虧損超過25%；私募平均跌幅為17.49%，虧損私募占比超九成。中國(guó)大額投資者家園提供的數(shù)據(jù)顯示，2011年全年實(shí)現(xiàn)正收益的券商理財(cái)產(chǎn)品不到50只，約占全部產(chǎn)品的18%。
銀行理財(cái)?shù)取鞍腥￠L(zhǎng)”差強(qiáng)人意
盤點(diǎn)2011居民理財(cái)可以發(fā)現(xiàn)，在股市樓市遇冷的同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及黃金成為居民理財(cái)?shù)臒衢T方式。
2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品井噴式發(fā)行。據(jù)中國(guó)社科院陸家嘴研究基地金融產(chǎn)品中心統(tǒng)計(jì)，截至2011年12月20日，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)共發(fā)售產(chǎn)品17463款，同比增長(zhǎng)102%。從銀行理財(cái)產(chǎn)品的存量規(guī)模看，央行數(shù)據(jù)顯示，截至2011年9月末，僅銀行表外理財(cái)產(chǎn)品余額就已達(dá)3.3萬億元，比年初增加9275億元，同比增長(zhǎng)45.7%。
國(guó)企退休職工馮女士是一名典型的“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”投資者，理財(cái)僅限于存銀行活期、定期，卻在2011年跟風(fēng)購(gòu)買了一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)收益確實(shí)略高于定期存款，比炒股更保險(xiǎn)、比存定期更實(shí)惠。“是在銀行工作人員的‘忽悠’下買的，投了半年期，到期收益5%還多，讓人喜上眉梢。”
業(yè)內(nèi)人士提醒普通投資者，種類繁多的銀行理財(cái)產(chǎn)品同樣有風(fēng)險(xiǎn)，也存在虧損可能。并且，銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，信息不透明，盈虧聽天由命。
中國(guó)房地產(chǎn)指數(shù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，2011年12月份60個(gè)大中城市房?jī)r(jià)環(huán)比下降。在調(diào)控的作用下，2011年房?jī)r(jià)穩(wěn)中有降，呈下行趨勢(shì)，指望靠炒房一夜暴富不再可能。
樓市的黯然、股市的低迷催熱了風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的信托產(chǎn)品。用益信托工作室數(shù)據(jù)顯示，2011年所有信托產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率高達(dá)9.11%，其中房地產(chǎn)信托產(chǎn)品更是達(dá)到了10.06%。專家指出，由于國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控，很多房地產(chǎn)開發(fā)商將信托產(chǎn)品作為融資的有效渠道，極大地提高了房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的收益率。
再看黃金，2011年國(guó)際金價(jià)上演過山車行情，從年初的每盎司1400美元附近，一路沖高到9月份每盎司1900美元以上，在過去四個(gè)月中又下跌15%左右，在大跌前落袋為安的投資者獲得收益，而一直期待金價(jià)漲得更高、未及時(shí)退出的投資者則蒙受損失。
