2011年銀行業(yè)凈利潤(rùn)普遍大增，然而多家上市銀行不良貸款余額和不良貸款率自去年第四季度開(kāi)始轉(zhuǎn)降為升。市場(chǎng)分析認(rèn)為， 銀行不良貸款上升預(yù)示銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化問(wèn)題將日趨顯著。部分銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)仍將受到不良貸款問(wèn)題困擾。

　　近日，各家銀行逐漸公布了2011年年報(bào)。雖然2011年銀行業(yè)整體業(yè)績(jī)亮麗，不良貸款余額和不良貸款率依然保持“雙降”，然而在11家上市銀行中多家銀行2011年年末的不良貸款有所上升。

　　上市銀行不良貸款反彈

　　其中， 有8家銀行的不良貸款余額和不良貸款率與去年第三季度末相比卻出現(xiàn)“雙升”的局面。其中，工、農(nóng)、中、建、交五大行第四季度不良貸款均出現(xiàn)不同程度反彈。

　　截至2011年12月31日，建設(shè)銀行第四季度末不良貸款余額環(huán)比第三季度末增加了62.73億元，不良貸款率上升了0.07%。其中， 中小企業(yè)相關(guān)貸款的不良貸款余額在2011年下半年半年環(huán)比上升53億元；房地產(chǎn)相關(guān)公司類(lèi)貸款不良貸款余額在2011年下半年環(huán)比上升19 億元；公司類(lèi)貸款不良率較2010年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　工商銀行2011年第四季度末不良貸款環(huán)比增加了38.1億元，不良貸款率上升了0.03%。對(duì)此，工商銀行表示， 四季度不良貸款余額環(huán)比上升5.5%，與行業(yè)趨勢(shì)一致。下半年新增不良貸款主要來(lái)自于交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)。關(guān)注類(lèi)貸款余額半年環(huán)比上升4%，而逾期貸款余額則半年環(huán)比小幅下降2%。管理層還披露該行90.4%的政府融資平臺(tái)貸款為現(xiàn)金流全覆蓋，而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的不良率下降至0.8%。

　　值得留意， 中國(guó)銀行2011年較去年第三季度末不良貸款余額增加了13.94億元，不良貸款率上升了0.01%， 考慮到核銷(xiāo)因素，估算4季度單季年化的不良生成率為13基點(diǎn)(1BP=0.01%)。這一水平低于已經(jīng)披露年報(bào)的多家股份制銀行，而在大行中處于中等水平。

　　對(duì)此， 東方證券的金融業(yè)分析師金麒認(rèn)為， 其他三大銀行已經(jīng)針對(duì)不良貸款上升相應(yīng)提高撥備水平，然而與加大撥備計(jì)提力度的建行和農(nóng)行不同，中行在4季度反而降低了撥備率。目前中銀集團(tuán)的撥貸比(2.20%)尚未達(dá)標(biāo)，判斷后續(xù)還有加大計(jì)提的必要。