外貿(mào)疲軟，一些服務(wù)于小微企業(yè)的外貿(mào)B2B電子商務(wù)平臺借助介入融資業(yè)務(wù)，變身向小微企業(yè)發(fā)放貸款的“影子銀行”，同時出現(xiàn)爆炸性增長，其代理的出口總額迅速超過一些明星大企業(yè)。

　　作為在新外貿(mào)形勢下誕生的全新業(yè)態(tài)，一些外貿(mào)電商已經(jīng)引起了有關(guān)部門的關(guān)注和頻繁調(diào)研，風(fēng)投機(jī)構(gòu)也紛紛拋出橄欖枝，準(zhǔn)備幫助其進(jìn)軍資本市場。外貿(mào)B2B平臺變身“影子銀行”是否存在風(fēng)險？會不會給現(xiàn)有金融格局帶來沖擊……

　　變身“影子銀行”利潤豐厚

　　僅半年時間，深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司的出口排名就上升了81位。海關(guān)信息網(wǎng)10月底發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年我國一般貿(mào)易出口企業(yè)百強(qiáng)榜中，華為排名第一，一達(dá)通名列第13位，而2011年一達(dá)通尚名列94位。“我們有信心2014年超過華為，成為出口百強(qiáng)的第一名。”一達(dá)通總經(jīng)理魏強(qiáng)信心滿滿。和華為等出口大戶不同，一達(dá)通是一家不生產(chǎn)任何產(chǎn)品，只為中小外貿(mào)企業(yè)批量提供通關(guān)、商檢、物流、銀行、保險、退稅、融資等所有外貿(mào)環(huán)節(jié)服務(wù)的電子商務(wù)平臺。

　　在外貿(mào)形勢深刻變局下，小微企業(yè)缺乏金融服務(wù)是他們在海外競爭要面臨的最大門檻，而銀行一直卻缺乏有效供給。于是，與外貿(mào)電商平臺業(yè)務(wù)量爆發(fā)增長相生相伴的，則是他們開始扮演“影子銀行”的角色。

　　電商平臺介入金融的一個典型例子就是阿里巴巴金融，他們針對阿里電子商務(wù)平臺小微企業(yè)開發(fā)了純信用貸款產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年阿里金融累計(jì)投放貸款130億元，平均每筆貸款為7000元。放貸的主要依據(jù)就是基于淘寶等電子商務(wù)網(wǎng)站客戶留下的大量交易數(shù)據(jù)。幾個月前，阿里巴巴金融信用貸款業(yè)務(wù)從只面向阿里巴巴付費(fèi)會員開放，轉(zhuǎn)為面向蘇浙滬三地所有普通會員開放。

　　一達(dá)通的盈利模式也已經(jīng)發(fā)生了根本性變化。此前，公司通過提供外貿(mào)環(huán)節(jié)上的各項(xiàng)服務(wù)并收取一定服務(wù)費(fèi)，現(xiàn)在這筆收費(fèi)已經(jīng)降低到象征性的每家公司平均每年收取500元，并計(jì)劃最終取消該收費(fèi)。公司八成盈利已經(jīng)來自于金融業(yè)務(wù)，包括保險、外匯結(jié)算、融資等。

　　其中，從銀行“團(tuán)購”貸款，再零售給小微外貿(mào)企業(yè)又占了公司盈利的絕大部分比重。魏強(qiáng)透露，公司今年從中國銀行深圳分行獲得的貸款余額高達(dá)8億多元，下個月有望從銀行拿到明年授信額度，預(yù)計(jì)高達(dá)40億元。公司共有8000多家小微企業(yè)客戶，實(shí)際發(fā)生外貿(mào)業(yè)務(wù)的有6000多家，預(yù)計(jì)其中30%-40%都需要貿(mào)易融資。

　　由于從銀行“批發(fā)”貸款，獲取的資金成本低廉，使得一達(dá)通可以10%-18%的年利率把貸款再零售給小微外貿(mào)企業(yè)，從中賺取差價。對于小微企業(yè)而言，它們能通過電商平臺獲得的融資品種包括退稅融資、賒銷融資、訂單融資等，基本涵蓋了外貿(mào)環(huán)節(jié)所需要的金融服務(wù)，且成本低于小額貸款公司等其他融資渠道。

　　據(jù)了解，多家銀行均已經(jīng)推出了貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)，為什么小微外貿(mào)企業(yè)不能直接從銀行獲得貸款呢？“小微外貿(mào)企業(yè)的核心風(fēng)險在于虛假貿(mào)易，而銀行的劣勢在于不參與貿(mào)易，風(fēng)控成本太高。”某銀行業(yè)內(nèi)人士表示，為小微企業(yè)放貸銀行的收益與成本無法匹配，且很難完全掌控風(fēng)險。此外，小微企業(yè)的外貿(mào)融資需求具有散、小、快的特征，現(xiàn)有產(chǎn)品及流程也較難貼合企業(yè)需求。

　　根據(jù)一達(dá)通金融總監(jiān)曹流浪提供的數(shù)據(jù)，公司發(fā)放的貸款最小額度為幾萬元人民幣，最大的單筆為100萬元人民幣，平均周期在兩個月左右。通過一達(dá)通與銀行電子系統(tǒng)平臺的對接，銀行只需要把款撥給一達(dá)通一家公司，就能通過他們實(shí)現(xiàn)對一兩百個小微企業(yè)的放款。如果這些審核工作每天由銀行來進(jìn)行，則很難操作。