中新網(wǎng)12月12日電(金融頻道 王碩)黑天鵝事件是指突然發(fā)生在人們身邊，對(duì)人們?cè)斐芍卮筘?fù)面影響的事件。比如美國(guó)9.11襲擊、四川地震、金融海嘯等等。黑天鵝存在于各個(gè)領(lǐng)域，無(wú)論農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)還是個(gè)人生活，它一旦出現(xiàn)就會(huì)造成難以彌補(bǔ)的損失。其實(shí)，我們的口袋中也住著一只黑天鵝，學(xué)會(huì)看懂理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，趕走口袋中潛藏的危險(xiǎn)。

　　星展理財(cái)透支虧損 關(guān)注說(shuō)明書(shū)風(fēng)險(xiǎn)提示

　　此前有媒體報(bào)道，現(xiàn)實(shí)版的“奪命金”事件從2012年5月7日起連續(xù)7天在香港高等法院上演。內(nèi)地女富商郝婷于2007年8月在香港星展銀行存入8000萬(wàn)港元，后由星展銀行投資顧問(wèn)黃偉業(yè)介紹購(gòu)買(mǎi)一款名叫DODA的金融衍生產(chǎn)品，最終導(dǎo)致巨虧9000多萬(wàn)港幣。星展銀行上告郝婷追討9400多萬(wàn)港元透支款項(xiàng)，及2355萬(wàn)日元購(gòu)買(mǎi)KODA的透支款項(xiàng)。郝婷則反控星展銀行，要求高院撤銷17份Accumulator合約，以及向星展銀行追討8000萬(wàn)元的投資本金和訴訟而蒙受的損失。

　　雙方爭(zhēng)執(zhí)的關(guān)鍵點(diǎn)在于星展銀行投資顧問(wèn)是否向郝婷告知投資風(fēng)險(xiǎn)，該款產(chǎn)品的銷售合同是否寫(xiě)清產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)。21世紀(jì)網(wǎng)的報(bào)道稱，郝婷曾向媒體表示，星展銀行的投資顧問(wèn)黃偉業(yè)只表示該產(chǎn)品是一種“打折的股票”，是他們私人銀行專門(mén)給大客戶準(zhǔn)備的，別人還拿不到這種東西，并未向她告知背后的巨大風(fēng)險(xiǎn)。而星展銀行則表示：“在客戶正式購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品之前，我們會(huì)透過(guò)商討和文件以確定客戶的理財(cái)需要、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及清楚了解產(chǎn)品內(nèi)容。”

　　分析：

　　大部分理財(cái)糾紛都是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不清引起的，所以拿到產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)先看風(fēng)險(xiǎn)提示。按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)提示會(huì)出現(xiàn)在最明顯的位置，一般為產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)首頁(yè)上方。風(fēng)險(xiǎn)一般有信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、提前終止風(fēng)險(xiǎn)。

　　要重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這關(guān)系到客戶是否擁有提前贖回的權(quán)利。例如某理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示“本期保本投資產(chǎn)品有投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者只能獲得合同明確承諾的收益，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力，謹(jǐn)慎投資。本期保本投資產(chǎn)品不設(shè)客戶提早贖回。”不能提早贖回就意味著不能及時(shí)止損。

　　此外還要關(guān)注提前終止風(fēng)險(xiǎn)，銀行提前終止一般是銀行的“權(quán)利”，比如“本產(chǎn)品不允許客戶提前終止，但在理財(cái)存續(xù)期內(nèi)，理財(cái)行有權(quán)在特定情況下提前終止本理財(cái)產(chǎn)品。”一旦理財(cái)產(chǎn)品被銀行提前終止，理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際理財(cái)天數(shù)可能小于預(yù)定的理財(cái)天數(shù)，客戶的收益也可能受到影響。