今年的銀行理財市場并沒有延續2011年急速發展的勢頭，自進入2012年以來，銀行理財產品收益率一路下行，而在經歷兩次降息之后，市場更是難覓5%以上水平的收益蹤影。然而臨近年末，即將到來的存貸比大考令各家商業銀行開始了新一輪的攬儲預熱，銀行理財市場隨之回暖，11月份的平均預期收益率實現了本年內的首次上升。

　　存貸比考核催升理財收益

　　自2012年開始，銀行理財產品的重心明顯轉移到了低利率產品，收益率介于3%~5%的產品比例逐月上升。隨著今年6、7月份央行連續兩次降息，銀行理財產品收益率應聲下行。截至10月份，3%~5%收益水平的理財產品已經占到了83.39%，而5%~8%收益水平的產品占比不及5%。

　　臨近年末，各家商業銀行開始備戰存貸比考核，理財產品收益不斷走低的情況在剛剛過去的11月份發生了轉變。相關數據顯示，11月份銀行理財產品的平均預期收益率為4.03%，其中5%~8%收益區間的產品占比明顯增加，帶動了11月理財產品平均收益率環比上升，這也是進入今年以來銀行理財產品平均收益率的首度上升。

　　與此同時，該月發行數量也是全線上升，其中，1至3個月期限的理財產品發行數量占比超過一半，而股份制銀行及城商行的發行量大增勢頭更為明顯。

　　一位銀行業內人士稱，每年的12月31日、1月31日是銀行存款考核時點，是決定銀行存貸比的關鍵時期。而銀行為了在這一時期“沖業績”，從10月份開始所銷售的理財產品已經明顯向短期理財傾斜，且產品到期日集中在了12月底以及明年的1月底。

　　但是，目前銀行理財產品出現的“高息”勢頭也只是相對于前段時間而言，而與去年同期相比，不同期限的銀行理財產品收益率均有明顯的下滑。以人民幣理財產品為例，據普益財富數據，從11月份至今，1至3個月期限產品平均預期收益率為4.23%，同比下降0.82個百分點；3至6個月期限產品平均預期收益率為4.56%，同比下降0.95個百分點；6至12個月期限產品平均預期收益率為4.77%，同比下降1.24個百分點。

　　對于2013年的銀行理財市場形勢，業內普遍認為，因為受較強的降息預期影響，理財產品的收益率可能會進一步下降。光大銀行北京私人銀行的財富顧問李松認為，隨著存貸比考核時點的臨近，銀行攬儲的需要加大，從現在一直持續到明年1月份的這段時間，是投資者進行銀行理財交易的黃金時期。“如果有相對閑散的資金，還是建議投資者選擇一個中長期(半年以上)的理財產品，鎖定一個較高的收益。”李松說。