“才一個星期的工夫，同類理財產品收益率就下滑了好幾個百分點。”市民劉小姐看著某國有銀行客戶經理發來的推銷短信，感慨良久。

　　事實上，銀行理財產品最近收益率下降的現象并不算個例。

　　隨著元旦假期的結束，銀行理財市場此前頗為“給力”的年末行情也告一段落，預期收益率高于5%的理財產品已難覓蹤影，取而代之的是一大批預期收益率在4%左右的理財產品。

　　記者算了一筆賬，元旦節后一周的理財產品收益率相比節前一周，若是以10萬元買半年期的同類產品計算，到期收益少了將近700元。

　　不得不說，通過了年底“大考”，銀行攬儲的壓力驟減。而隨著監管的日益加重，市場競爭持續加劇，未來銀行理財產品的收益走向可謂是“霧里看花終隔一層”。

　　預期收益率應聲回落

　　為了應對年終考核，理財產品一度成為銀行的“吸儲利器”。去年年末，不少銀行都推出了預期年化收益率超過5%的理財產品。而在元旦過后，除個別期限較長的理財產品預期收益率還在5%以上，銀行理財市場預期收益水平已出現小幅下滑。

　　普益財富統計結果顯示，2012年最后一周銀行發行的175款各期限理財產品平均預期年化收益率為4.45%，而元旦后發行的各期限150款理財產品，其平均預期年化收益率為4.41%。

　　市民羅先生告訴記者，他去年12月20日左右收到工資卡所在銀行發來的短信稱，推出一款高息保本理財產品，預期收益率為4.9%-5.0%，結果1月4日上班時又收到該行系統群發的短信，同樣79天和169天期產品收益率只有4.3%和4.5%，下降了0.5個百分點。

　　按照普益財富的平均收益率數據，記者算了筆賬，如果投資者在節前用10萬元購買一款180天的理財產品，節前6個月至1年期限理財產品的平均預期收益率是4.71%，則其實際收益為2322.74元。不過，同樣的條件，如果在節后購買理財產品，收益率就降為3.35%，其實際收益為1652.05元，足足少了670.69元。

　　“破5”產品門檻普遍較高

　　記者調查了解到，杭州市場上目前盡管仍有一批收益率在5%以上的理財產品發售，但門檻普遍較高，認購金額多在10萬元以上，產品認購期限也較長。

　　如中國銀行發行的“中銀債富2013018－2期人民幣理財產品”，預期年化收益率為5%，不過認購起點要100萬元。華夏銀行的“2012年創盈1196號理財產品364天”，預期年化收益率為5.10%，起點20萬元。

　　認購起點低但能“破5”的理財產品更是屈指可數。寧波銀行近期發售的40天期限產品"2013年匯通理財E點通5001號產品135001"，認購起點為5萬元，預期年化收益可達5%。而工行針對浙江地區發售的“工銀財富”理財產品雖說收益也“破5”,認購起點同樣為5萬元，但期限長達368天。

　　走勢不明宜選長期產品

　　不少人疑惑，除了銀行攬儲壓力減輕之外，當下新發售的理財產品收益率走低還有沒有其他原因？

　　一位不愿意透露姓名的某國有銀行支行行長告訴記者，去年銀行理財產品銷售混亂，無法兌付甚至虧損等被媒體頻繁曝光，使得銀行理財產品備受指責。因此，監管部門目前已要求規范和整頓銀行理財市場的資產池模式。“而未來，不排除監管層繼續針對銀行理財產品資金池、產品設計等展開監管整頓。”

　　此外，銀行固守的先天優勢也面臨著后來者的覬覦和挑戰。

　　目前，資管市場又引入了新的競爭者券商、基金和保險，監管的放開讓這些金融機構的創新活躍度得以釋放。渠道方面，第三方理財也在加緊爭奪。因此，2013年的銀行理財市場面臨很大的挑戰。

　　交行浙江省分行的理財師建議，投資者應適時轉換投資風格，切勿貪“高”，可選擇較長期限、收益率也相對較高的產品來鎖定收益，規避理財產品收益下行風險。“頻繁購買短期理財產品，也會在申購、贖回等空當期浪費產品的收益。”