銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2012年11月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)7.61萬(wàn)億元，較2011年末的4.59萬(wàn)億元有大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，新年伊始，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào)，5%以上的預(yù)期收益率已難覓蹤跡。銀行理財(cái)產(chǎn)品“量增價(jià)減”，一增一減之間，更多的主動(dòng)權(quán)轉(zhuǎn)移到投資者手中，“貨比三家”正成為常態(tài)。

　　今年開(kāi)年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào)。數(shù)據(jù)顯示，2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率在6%左右，2012年平均收益率由年初的5.2%下降到11月的4.3%，隨著年底的臨近，才短暫回升。

　　盡管如此，在股市、樓市不明朗的背景下，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然“產(chǎn)銷兩旺”。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)據(jù)顯示，保守估計(jì)2012年全年募集資金規(guī)模流量不低于20萬(wàn)億元，遠(yuǎn)高于2011年的16萬(wàn)億元。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品量增價(jià)減，更多的主動(dòng)權(quán)正向投資者轉(zhuǎn)移。百姓“用錢投票”更加頻繁，存款在銀行間的轉(zhuǎn)移已屢見(jiàn)不鮮。

　　家住天津的白領(lǐng)李先生告訴記者，把錢存活期利息太低，存定期取現(xiàn)又不方便，于是把閑錢買了10萬(wàn)元的銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益高，不耽誤事兒。

　　南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)系副教授張尚學(xué)認(rèn)為，“風(fēng)險(xiǎn)相同”，收益不同，存款尤其是活期存款肯定要向銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。2010年以來(lái)，利率較低的活期存款占存款總量的比例持續(xù)下降，“存款定期化”趨勢(shì)明顯，銀行理財(cái)產(chǎn)品等投資渠道的興起，是活期存款分流的原因之一。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為，如今利率市場(chǎng)化尚未完全放開(kāi)，銀行的存款利率并未反映資金的真實(shí)價(jià)值。銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益，只是銀行把利潤(rùn)蛋糕多分給投資者一點(diǎn)，一定程度上也是儲(chǔ)戶資金的價(jià)值回歸。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2012年披露到期信息的銀行理財(cái)產(chǎn)品，絕大部分都達(dá)到了預(yù)期收益率。但頻頻爆出的理財(cái)產(chǎn)品負(fù)面新聞，也使蓬勃發(fā)展的銀行理財(cái)市場(chǎng)蒙上了一層陰影。

　　李永壯認(rèn)為，在看到銀行理財(cái)產(chǎn)品高收益的同時(shí)，也應(yīng)看到背后的風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，不可以把銀行理財(cái)產(chǎn)品與存款畫(huà)上等號(hào)。銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中也應(yīng)該及時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)，逐步培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

　　　統(tǒng)計(jì)顯示，2012年披露到期信息的銀行理財(cái)產(chǎn)品，絕大部分都達(dá)到了預(yù)期收益率。但頻頻爆出的理財(cái)產(chǎn)品負(fù)面新聞，也使蓬勃發(fā)展的銀行理財(cái)市場(chǎng)蒙上了一層陰影。

　　李永壯認(rèn)為，在看到銀行理財(cái)產(chǎn)品高收益的同時(shí)，也應(yīng)看到背后的風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，不可以把銀行理財(cái)產(chǎn)品與存款畫(huà)上等號(hào)。銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中也應(yīng)該及時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)，逐步培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。