央行19日宣布，自7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。銀行存貸款利息變化對普通人生活有著直接的影響，投資者不妨做好充足準(zhǔn)備迎接“利率市場化”到來。

　　變化一：

　　選銀行需貨比三家

　　此次最大的變化是，以后投資者需要貨比三家選擇最低貸款利率銀行。

　　按照央行決定，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限等。這也意味著，市民在貸款時可根據(jù)不同銀行利率情況選擇。

　　上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊認(rèn)為，在借款難的情況下，貸款利率可能影響不大，但從長遠(yuǎn)看，隨著銀行競爭程度的加劇，借款難問題會有緩解，降低貸款利率的法律障礙不復(fù)存在，貸款利率會由市場決定，貸款利率就有向下的可能性。

　　而且，在貸款利率放開的基礎(chǔ)上，市場普遍預(yù)期未來對存款利率也將放開。國泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜就認(rèn)為，存款利率放開才是利率市場化的核心。

　　因此，未來投資者需要改變自己的投資思路，在做存款或貸款時，最好多對比下各家銀行存貸利率，選擇最優(yōu)惠的一家。未來銀行可能按照貸款人的信用狀況及職業(yè)、學(xué)歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄，且學(xué)歷較高、有固定職業(yè)的消費者，不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低。從國外實行利率市場化的經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。

　　變化二：

　　理財品仍具投資價值

　　瑞穗證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光表示，利率市場化后，將迎來低利率時代。理財產(chǎn)品也將迎來更大發(fā)展空間。以下三類低風(fēng)險產(chǎn)品仍具備投資價值：

　　第一，市場利率化之下，銀行理財產(chǎn)品也將隨著市場更多元化，推出更多風(fēng)險收益上更具特色的產(chǎn)品，更有活力。目前銀行發(fā)行的固定收益類理財產(chǎn)品年化收益率在5%左右，遠(yuǎn)高于同檔存款利率，仍有配置價值。

　　專家認(rèn)為，未來利率市場化的基礎(chǔ)上，理財產(chǎn)品的收益率可能會出現(xiàn)分化，目前買銀行理財產(chǎn)品盡量買中長期高收益產(chǎn)品，季末等重要時點購買理財產(chǎn)品更佳。

　　第二，若投資者資金量雄厚，可以購買固定收益類信托產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，目前1年期100萬門檻的此類產(chǎn)品有8%至10%的收益，300萬門檻的預(yù)期收益更是高達(dá)10%至12%，投資價值比較高。信托產(chǎn)品是比較市場化的產(chǎn)品，也將隨利率市場化在產(chǎn)品設(shè)計上推陳出新。

　　第三，同樣是高門檻的基金專戶或者基金子公司產(chǎn)品，以及券商資管產(chǎn)品也同樣會隨著利率市場化有較大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　此外，理財專家建議，可以逐步增加權(quán)益類資產(chǎn)投資比例，基金定投也是個好辦法。數(shù)據(jù)顯示，目前滬深300指數(shù)市盈率處于歷史低位，盈利率大于1年期貸款利率，市場已進(jìn)入低風(fēng)險區(qū)域，正是加大定投的好時機(jī)。

　　此外，目前投資者最好注意資金的流動性，這樣就可以在資金配置上更加游刃有余。

　　(方麗)