李飛的縱身一跳，讓“互保聯(lián)保”被再次推到輿論的風(fēng)口浪尖。

　　8月3日，浙江誠興光伏科技有限公司董事長李飛從辦公室跳樓身亡。近日，誠興公司及李飛生前的親朋好友共同發(fā)布文章稱，去年9月，中硅公司董事長胡福林從中硅公司抽走7000余萬元后外逃，誠興公司因與其存在互保關(guān)系而要承擔(dān)2650萬元的擔(dān)保責(zé)任，李飛因此而患抑郁癥，最終導(dǎo)致悲劇發(fā)生。

　　“這是銀行無能的表現(xiàn)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震在接受《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)直言：“對(duì)于參與聯(lián)保的人和企業(yè)而言，這極大地加重了他們的責(zé)任，而金融機(jī)構(gòu)雖然在實(shí)行這種機(jī)制時(shí)初衷是好的，殊不知‘傾巢之下焉有完卵’。這種圖省事的行為，在轉(zhuǎn)移自己責(zé)任的同時(shí)也影響了自身能力的提高。”

　　在杭州600家知名民營企業(yè)聯(lián)名上書緊急求助政府一系列事件之后，互保聯(lián)保這個(gè)過去被人們推崇的信貸擔(dān)保模式，幾乎在一夜之間成為信貸行為各方的天敵。互保聯(lián)保還能走多遠(yuǎn)？信貸市場對(duì)此莫衷一是。

　　多米諾骨牌倒了

　　經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致信用缺失問題突出，一旦聯(lián)保后，有一家出現(xiàn)問題就會(huì)出現(xiàn)連帶反應(yīng)

　　記者分別致電浙江誠興光伏科技有限公司的銷售部門和設(shè)立在義烏國際商貿(mào)城的店鋪，其員工均有著相同的口徑，表示公司運(yùn)營一切正常，銷售不受影響。當(dāng)被問及李飛自殺一事時(shí)，后者告訴記者有很多訂單郵件要回、銷售業(yè)務(wù)繁忙，匆忙掛斷電話。

　　去年溫州民間高利貸危機(jī)陰霾仍未散盡，國內(nèi)輸配電行業(yè)最強(qiáng)企業(yè)之一——虎牌集團(tuán)、家具行業(yè)龍頭——嘉逸集團(tuán)等浙江民營企業(yè)又面臨一場資金鏈困局。事件起因于銀行集中于7月份的催貸，資金危機(jī)如同推倒的多米諾骨牌般沿著浙江民企之間的互保聯(lián)保網(wǎng)絡(luò)接踵而至。

　　同樣的噩夢縈繞在上海鋼貿(mào)企業(yè)之間。據(jù)悉，近期20多家鋼貿(mào)企業(yè)被上海民生、光大等銀行集中“打包”告上法庭，理由是貸款到期無法償還。福建周寧幫正是靠著老鄉(xiāng)抱團(tuán)、互相聯(lián)保、拆借資金打下上海這片天地，占據(jù)了上海鋼貿(mào)商80%的份額。

　　成也聯(lián)保，敗也聯(lián)保，在一鋼材貿(mào)易市場老板跑路后，其貸款中的聯(lián)保部分由該商會(huì)湊錢還給了銀行。上海周寧商會(huì)在《致商業(yè)銀行的一封公開信》中稱：“上海鋼貿(mào)行業(yè)10多年建立的誠信聯(lián)保系統(tǒng)受到嚴(yán)重沖擊，出現(xiàn)了嚴(yán)重的流動(dòng)性不足。”

　　“目前經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致信用缺失問題比較突出。”山東省聯(lián)社政策法規(guī)部董海濤向記者介紹，“各行業(yè)經(jīng)營效益都不是很理想，一旦聯(lián)保后，有一家出現(xiàn)問題其他都跟著出現(xiàn)連帶反應(yīng)，因此企業(yè)聯(lián)保比農(nóng)戶聯(lián)保的風(fēng)險(xiǎn)要大。”

　　但農(nóng)戶聯(lián)保也不“安逸”。董海濤說，“問題不是發(fā)生在純農(nóng)業(yè)聯(lián)保上，而主要是經(jīng)商的個(gè)體戶聯(lián)保。”出現(xiàn)問題較多的、也比較突出的主要還是表現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)，因?yàn)槟抢飩�(gè)體工商戶比較發(fā)達(dá)，導(dǎo)致規(guī)模性農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)面較大，而一旦出現(xiàn)出口或營銷困難等，勢必出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。

　　據(jù)某知情人透露，東部沿海某鎮(zhèn)是遠(yuǎn)近聞名的種植、出口胡蘿卜基地，但受金融危機(jī)影響，從前年開始已經(jīng)出現(xiàn)胡蘿卜加工企業(yè)出口乏力現(xiàn)象，導(dǎo)致一批胡蘿卜加工企業(yè)資金鏈條斷裂，間接影響到種植胡蘿卜的農(nóng)戶效益，造成胡蘿卜種植聯(lián)保戶大批損失，價(jià)格由原來的1-2元左右，下降到幾毛錢還沒人要，貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也是自然的事情。

　　矛盾沖突誰之過

　　矛盾主要方面在于銀行方而不在于客戶，更不在于聯(lián)保互保的形式

　　光伏產(chǎn)業(yè)的迅速趨冷，是很多人始料不及的。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部研究員王忠宏向記者介紹，3年前光伏產(chǎn)業(yè)很賺錢，很快就能回收成本，但現(xiàn)在企業(yè)太多，而且技術(shù)更新很快，導(dǎo)致惡性競爭。隨著外需下滑和歐美壁壘的產(chǎn)生，該行業(yè)的“冬天”尤顯嚴(yán)寒。

　　“矛盾主要方面在于銀行方，而不在于客戶方，更不在于聯(lián)保互保的形式。”面對(duì)記者提出為何光伏行業(yè)處于下行階段、金融機(jī)構(gòu)依然持續(xù)采用聯(lián)保形式為其貸款的質(zhì)疑時(shí)，中國小額信貸聯(lián)盟理事長、中國社科院農(nóng)村發(fā)展所研究員杜曉山說：“沒有不好的客戶，只有做不好的銀行。這就是銀行在考察客戶時(shí)不了解國家行業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展形勢的后果。”商業(yè)銀行的初衷是通過“互保聯(lián)保”形式，解決銀行和企業(yè)間的信息不對(duì)稱問題，將風(fēng)險(xiǎn)化解在企業(yè)聯(lián)合體內(nèi)部，但實(shí)際上，這也反映了商業(yè)銀行沒有能力或沒有付出努力去全面了解客戶的信用和經(jīng)營狀況。

　　問題似乎表現(xiàn)在互保聯(lián)保這種形式上，但其實(shí)質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸客戶和保證人沒有一個(gè)準(zhǔn)確、透徹的了解。很多情況是：只要有抵押我就給你貸款，但抵押靠不靠得住，我就不去管了。這還是金融機(jī)構(gòu)非常傳統(tǒng)的貸款理念，信貸過程中不依賴第一還款源即現(xiàn)金流，而是依賴第二還款源，即抵押物和抵押者(企業(yè)或個(gè)人)，這種“抵押萬能”的傳統(tǒng)做法對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)戶來說是消極的。“我的基本觀點(diǎn)是，不能把互保聯(lián)保最為一種最終的手段，但是作為一種保障手段。”杜曉山。

　　不少在信貸一線的銀行人士對(duì)互聯(lián)互保早有微詞。農(nóng)業(yè)銀行湖南益陽分行南縣支行行長張劍在實(shí)踐中體會(huì)到，互保聯(lián)保在實(shí)行過程中往往成為各級(jí)經(jīng)營管理、經(jīng)辦者規(guī)避責(zé)任的工具，至于如何規(guī)避企業(yè)、客戶的市場、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)往往是退而求其次了。

　　互聯(lián)互保的時(shí)代是否已經(jīng)成為過去時(shí)，這還需要時(shí)間的檢驗(yàn)。

　　修正聯(lián)保方式策略

　　金融機(jī)構(gòu)必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)信貸管理、信用調(diào)查技術(shù)和信用評(píng)估

　　實(shí)踐證明，互保聯(lián)保的出現(xiàn)在解決農(nóng)戶、小型企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題時(shí)，初期收益和效果都非常好。杜曉山認(rèn)為，互保聯(lián)保在農(nóng)戶小額度層面較為有效，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行大額度貸款時(shí)，他更傾向于“一對(duì)一”的借貸關(guān)系。此外，設(shè)立互助貸款、風(fēng)險(xiǎn)基金等也是一些有效的途徑。此次聯(lián)保危機(jī)也證明，互保聯(lián)保貸款并非萬能，不同地區(qū)、不同金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況各異，不能單純依靠互保聯(lián)保，而應(yīng)該綜合利用各種措施，多管齊下。

　　目前，金融機(jī)構(gòu)需要有戰(zhàn)略眼光，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)走勢有清晰的認(rèn)識(shí)。“這就是反復(fù)強(qiáng)調(diào)的不良容忍度的問題。”董海濤說，“不能一看到有新增不良貸款出現(xiàn)就立即踩急剎車，應(yīng)根據(jù)農(nóng)戶、企業(yè)的產(chǎn)品因地制宜、因勢利導(dǎo)，積極配合國家貨幣政策的變化，適時(shí)調(diào)整信貸周期，比如將原來的一年期聯(lián)戶聯(lián)保貸款期限調(diào)整為2年或3年等。”同時(shí)，董海濤稱，真正的聯(lián)戶聯(lián)保絕對(duì)不是為了逃避責(zé)任，而是真正解決農(nóng)民貸款瓶頸的大問題、大政策，而且在山東已經(jīng)取得很好效果。

　　據(jù)介紹，各地農(nóng)信社目前正深化以陽光信貸為主渠道的“三大工程”建設(shè)，淡化因經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致的不良新增問題和聯(lián)保機(jī)制不夠靈活等難題，貸款更加靈活、透明、公平。

　　從根源上講，金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)信貸管理、信用調(diào)查技術(shù)和信用評(píng)估，“不能把金融機(jī)構(gòu)搞成典當(dāng)行。”黃震說。對(duì)同業(yè)商會(huì)在聯(lián)保中的作用，他認(rèn)為因無力改變行業(yè)大環(huán)境的影響，其作用有限。理論上講，跨行業(yè)的企業(yè)聯(lián)保能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，但這就造成交易成本的增加，造成金融機(jī)構(gòu)在實(shí)施時(shí)難度加大。