成都高新區(qū)梯形融資模式助破解中小企業(yè)融資困局

　　國慶節(jié)前夕，成都高新區(qū)培育的成都硅寶科技股份有限公司順利通過評審，成為四川省首家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)。至此，該高新區(qū)上市企業(yè)達到18家，超過全省的1/4；在其上市企業(yè)后備庫中，還有90多家科技型中小企業(yè)排起長隊，其中50多家已完成股份制改造，蓄勢待發(fā)。

　　“這是金融創(chuàng)新助推科技創(chuàng)新的結(jié)果。” 成都高新區(qū)發(fā)展策劃局局長湯繼強告訴記者，“土生土長的科技型中小企業(yè)，是高新區(qū)‘發(fā)展高科技、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化’的生力軍，但其發(fā)展普遍受到融資難的瓶頸制約，這在西部地區(qū)尤其突出。近年來成都高新區(qū)按照‘政府引導(dǎo)、市場化運作’的思路，針對科技型中小企業(yè)的特點和其在不同發(fā)展階段的融資需求，摸索出‘債權(quán)融資—股權(quán)融資—改制上市’的梯形融資模式，使它們得以舒枝展葉，快速成長。”

　　一家小企業(yè)貸款銀行不理你，但如果有100家小企業(yè)要貸款，它就會找上門來——

　　打包貸款融資20億，500多家科技型中小企業(yè)從中受益

　　“資金是科技型中小企業(yè)的血液，再好的成果離開了它也難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力。”在市場上打拼了9年的亞聯(lián)高科總經(jīng)理王業(yè)勤對此有著切膚之痛。這家研制生產(chǎn)小型制氫設(shè)備的民營企業(yè)雖然技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，但卻被資金綁住了手腳。“像我們這樣的企業(yè)一沒房產(chǎn)二沒設(shè)備，到銀行貸款真是難于上青天！”

　　像亞聯(lián)高科一樣，成都高新區(qū)的1500多家科技型中小企業(yè)大都飽受資金短缺之苦。“融資難的問題不解決，科技型中小企業(yè)就很難長大——必須用金融創(chuàng)新推動科技創(chuàng)新。”成都市市長助理、高新區(qū)管委會主任韓春林認為。

　　為此，成都高新區(qū)在2005年成立了金融辦，力求突破企業(yè)融資困局。

　　但是，由于科技型中小企業(yè)融資額度小、風(fēng)險大，多數(shù)商業(yè)銀行敬而遠之。“一家小企業(yè)貸款銀行不理你，但如果有一百家小企業(yè)要貸款，它就會找上門來！”經(jīng)過深入調(diào)查分析，“統(tǒng)貸統(tǒng)還、風(fēng)險共擔(dān)”的設(shè)想浮出水面：以高新區(qū)的全資公司——高新創(chuàng)投集團下屬的高新創(chuàng)投公司為平臺，篩選、組織一批有資金需求的中小企業(yè)，打包后向銀行融資。

　　“為解決貸款風(fēng)險的問題，高新區(qū)還成立了科技信用擔(dān)保公司，由它出面擔(dān)保。”據(jù)高新區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展局局長楊東介紹，擔(dān)保公司承擔(dān)風(fēng)險的70%，高新創(chuàng)投承擔(dān)12%。“這樣銀行只承擔(dān)18%的風(fēng)險，其顧慮就打消了。”

　　2006年，成都高新區(qū)從國開行四川分行取得第一筆打包貸款2億元，為上百家科技型中小企業(yè)解決了燃眉之急。

　　為降低融資成本，高新區(qū)還推出扶持政策：對貸款的企業(yè)，給予基準利率40%的貼息補貼和40%的擔(dān)保費補貼。

　　一花引得百花開。自2007年以來，成都高新區(qū)先后與成都銀行、進出口銀行、建設(shè)銀行和成都市信用聯(lián)社等合作，開展打包貸款業(yè)務(wù)，構(gòu)建起為不同領(lǐng)域的企業(yè)提供針對性服務(wù)的融資體系。據(jù)統(tǒng)計，截至目前成都高新區(qū)通過債權(quán)融資為500多家科技型中小企業(yè)累計貸款20多億，而且無一筆呆壞賬。

　　與此同時，成都高新區(qū)還積極引導(dǎo)和配合征信體系建設(shè)，聯(lián)手銀行推出了誠信打包貸款業(yè)務(wù)。今年上半年，共有4家企業(yè)憑借一紙信用證，從銀行成功獲得急需的資金。

　　初創(chuàng)期之后是成長期、擴張期，需要的資金量越來越大——

　　構(gòu)建多元化投融資體系，為企業(yè)持續(xù)“輸血”

　　在交通銀行干了10多年處長的吳忠去年下海，出任成都銀科創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理。

　　“其實現(xiàn)在我的收入還不如原來多——吸引我的是這份事業(yè)。”吳忠告訴記者，銀科是由成都高新區(qū)與成都市政府、中國進出口銀行共同出資15億元設(shè)立的，其定位是創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，任務(wù)是為高新區(qū)的科技型中小企業(yè)提供投融資服務(wù)。“經(jīng)過多年培育，成都高新區(qū)的許多科技型中小企業(yè)已從初創(chuàng)期進入成長期、擴張期，債權(quán)融資已不能滿足它們的融資需求，股權(quán)融資和上市融資成為當務(wù)之急。銀科的使命，就是用政府的有限資金做為母基金，吸引外地、外國的金融機構(gòu)和優(yōu)秀的投資團隊到高新區(qū)來。”

　　“自今年3月開張以來，前來咨詢、洽談的投資公司一直沒斷過，目前已有兩只子基金‘名花有主’。”吳忠透露。

　　除了設(shè)立引導(dǎo)基金，高新區(qū)還把重點放在吸引民間風(fēng)險投資上。通過稅收減免、購房補貼等優(yōu)惠政策，已吸引深創(chuàng)投、新華投資等20余家投資機構(gòu)和投資管理機構(gòu)入駐，注冊資本達15億元。去年盡管受到“5·12”大地震的影響，高新區(qū)企業(yè)依然獲得各種風(fēng)險投資6億多元。

　　與此同時，成都高新區(qū)大力推動企業(yè)上市融資，并出臺優(yōu)惠政策：對申請改制上市的企業(yè)，分別在改制階段、輔導(dǎo)階段、發(fā)行上市階段給予總額達300萬元的獎勵。

　　由于信息不對稱，企業(yè)和金融機構(gòu)都喊“找對象難”——

　　盈創(chuàng)動力搭起“鵲橋”，幫企業(yè)和金融機構(gòu)“速配”

　　“從商業(yè)銀行貸款不僅費時，還費心、費力。”說起貸款，成都高新區(qū)的軟件企業(yè)——成都精英設(shè)計制作有限公司的財務(wù)總監(jiān)吳敏連連搖頭。

　　讓她高興的是，上述煩心事已成歷史。今年6月，成都精英很順利地從銀行貸了200萬元。“這200萬是通過盈創(chuàng)動力這個平臺貸的，我們幾乎什么都不用操心，手續(xù)都由盈創(chuàng)動力代理了。”

　　“隨著成都高新區(qū)投融資業(yè)務(wù)的日益活躍，由信息不對稱、門戶不相當?shù)葘?dǎo)致的企業(yè)和機構(gòu)之間對接難等問題日益突出。”高新創(chuàng)投總經(jīng)理易宇告訴記者，在這種大背景下誕生了一個由成都高新區(qū)出資運營的增值服務(wù)新平臺——盈創(chuàng)動力，就是想搭一座橋梁，把企業(yè)和機構(gòu)高效對接。

　　盈創(chuàng)動力建立起強大的企業(yè)動態(tài)數(shù)據(jù)庫，然后分門別類提供給相應(yīng)的投融資機構(gòu)和中介機構(gòu)；同時，通過整合各類投融資機構(gòu)、中介機構(gòu)的服務(wù)，為企業(yè)提供個性化、全方位的解決方案。

　　據(jù)介紹，目前已有包括投融資機構(gòu)、會計師事務(wù)所、培訓(xùn)機構(gòu)等在內(nèi)的數(shù)十家專業(yè)機構(gòu)入駐盈創(chuàng)動力。光是今年上半年，盈創(chuàng)動力就幫助200多家企業(yè)獲得貸款4.5億元。

　　“在金融創(chuàng)新的助推下，一大批科技型中小企業(yè)茁壯成長。” 據(jù)成都市市委常委、高新區(qū)黨工委書記敬剛介紹，今年上半年，盡管受到金融危機的沖擊，高新區(qū)的電子信息、生物醫(yī)藥、精密機械制造等高科技產(chǎn)業(yè)依然同比增長了42.8%。

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