人身險最嚴新規出臺：買保險陷阱少了 保障功能強了

　　備受關注的人身險新規終于落地。日前，保監會發布了《關于強化人身保險產品監管工作的通知》和《關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》。根據新規，人身險的保障性進一步加強，保險回歸保障的基本功能；保險產品將更加可靠，陷阱性、垃圾產品變少，買保險被欺騙誤導的可能性大大降低。

　　賣保險不得宣傳“預期收益”

　　把保險當成理財產品來賣，是過去很多保險代理人的“銷售利器”。人身保險產品按設計類型分為普通型保險產品和新型保險產品。后者兼具保險保障功能和長期儲蓄功能，主要包括分紅型保險、萬能型保險和投資連結型保險，相對復雜、風險較高。以萬能險為例，消費者將保費交到保險公司后，一部分用于風險保障，另一部分用于投資。名為保險，實質上保障作用很弱。

　　市面上，萬能險收益率在4%至6%之間，普遍高于存款利率、銀行理財收益率，受到不少投資者追捧。2015年共有57家人身險公司經營萬能險，保費收入占整個人身險市場的28%。

　　如今，新規規定，保險公司在宣傳、銷售人身保險新型產品時，不得承諾除保證利益以外的其他收益，不得與客戶或代理機構(包括銀行、郵政、保險代理公司等各類機構)簽訂收益保證協議；不得使用“利息”“預期收益”等詞語宣傳；不得參加互聯網競價排名銷售活動。

　　目前，市面上保險產品種類多，滿足消費者真實需求的少；同質化產品多，差異化、個性化產品少。對此，保監會建立了人身保險產品退出機制，保險公司要把消費者認可度不高、銷量不佳的產品，主動退出市場；產品存在違法違規或不公平、不合理等情形的，也應主動退出市場。

　　“剎車”萬能險高結算利率

　　新規將萬能保險責任準備金評估利率上限下調0.5個百分點至3%。這意味著保險公司在做準備金評估時利率不能高過3%，責任準備金評估利率越低，就需要提取越多的準備金。同時，萬能險結算利率水平要與公司實際投資收益率掛鉤并合理確定。

　　“增強了保險公司對客戶的履約能力，賠償能力更強，同時防范通過不合實際的結算利率進行惡性競爭。”太平洋壽險總精算師陳秀娟說。

　　“消費者會覺得高結算利率劃算，相當于高利息。但如果給消費者利率高，保險公司實際投資收益達不到那么高，那么保險公司、整個行業就存在很大風險。”對外經貿大學保險學院教授王國軍說。

　　保監會相關負責人表示，新規執行后，萬能險等人身保險產品定價利率和負債成本將逐步回落，產品激進定價和高結算利率行為將受到顯著遏制。

　　在人身險費率市場化改革中，保監會已將保險金額與保費或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%，該風險保障水平已是世界較高水平。此次，保監會進一步將人身保險產品主要年齡段(18至40周歲)的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，該風險保障要求超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區保險監管部門要求。

　　終身壽險、年金保險回歸本質

　　新規進一步完善中短存續期產品監管政策。自2017年1月1日起，保險公司不得將終身壽險、年金保險、護理保險設計成中短存續期產品，要堅持這些產品的風險保障和長期儲蓄屬性。不符合要求的保險產品，應當在2017年4月1日前全部停售。

　　有業內人士表示，中短存續期產品被一些中小保險公司當成了“攬金利器”，吸引消費者購買以快速占領市場份額，或者拿這些錢去投資舉牌。然而實際投資收益沒有那么高，對客戶的吸引力就會下降，一方面新單保費收入可能下降，另一方面存量業務退保可能上升，容易給保險公司帶來現金流不足的風險。

　　保監會副主席黃洪日前表示，保監會登記的人身險保單大約是14億張，平均每個中國人一張，但實際上用長期壽險標準衡量，真正購買了長期壽險保單的只有4000多萬人。而在發達國家，一般一個人最少有一份長期壽險保單。

　　此外，保監會還對中短存續期業務占比提出比例要求，自2019年開始中短存續期業務占比不得超過50%，2020年和2021年進一步降至40%和30%。“加快風險保障型和長期儲蓄型業務發展，要求保險公司要姓‘保’，防止大股東把保險公司變成融資平臺。”保監會表示。(董禹含)