美國芯片法案——“胡蘿卜+大棒”的老套路

　　作為信息產業的核心，半導體芯片在國際競爭中具有越來越重要的戰略意義。本周，美國總統拜登簽署《2022年芯片與科學法案》，立即引發全球關注。

　　《華盛頓郵報》評論稱，該法案的簽署意味著“開啟了產業政策新紀元。”而《日本經濟新聞》則將這一法案的出爐視為美國“對華科技軍備競賽”的升溫。

　　當地時間8月9日，新冠檢測結果剛剛轉陰、再度結束隔離的美國總統拜登，在白宮出席了一次重要的公開活動。

　　拜登拖病體為芯片法案站臺

　　美國總統 拜登：今天看，我將簽署《芯片與科學法案》。這對美國來說是一項千載難逢的投資機會，是美國人民可以引以為傲的法案。

　　演講時，拜登還在頻頻咳嗽。

　　美國總統 拜登：僅這項投資就將創造4萬個工作崗位。對不起，對不起。使（美國制造）半導體存儲器芯片，所占的市場份額增長五倍。另外兩家美國公司......我得再喝一口水。

　　讓拜登拖著病體堅持簽署的這份《芯片和科學法案》，也就是醞釀了一年多的“芯片法案”，該法案整體金額達2800億美元，被拜登視為投資美國的機會，有助于美國重新獲得在半導體制造領域的領先地位。

　　然而，就在法案簽署當天，美股三大指數集體翻綠。

　　芯片個股也紛紛“跳水”，AMD下跌超4%，英偉達下跌超3.9%，美光科技下跌3.7%，英特爾下跌2.4%，創下2017年9月以來的最低點。

　　《紐約時報》分析稱，這份一千多頁的芯片法案主要包括兩方面計劃：一是美國政府向半導體行業提供約527億美元的資金支持及240億美元的投資稅抵免，以鼓勵企業在美國研發和制造芯片；二是在未來幾年提供約2000億美元的科研經費支持，重點支持人工智能、機器人技術、量子計算等前沿科技。

　　說得直白一點，《芯片法案》的出臺，就是要鼓勵芯片企業到美國建產線、擴產能，壯大美國芯片制造業。

　　在支持者看來，芯片法案有助于美國度過近兩年的“芯荒”。

　　新冠疫情沖擊全球芯片市場

　　這里是美國馬里蘭州的一家科技公司。

　　美國某科技公司員工 蒙哥馬利：我們是一家從事與軍用無線電相關的高科技電子產品的公司。

　　據蒙哥馬利介紹，他所在的公司主要生產組裝用于擴大無線電信號范圍的設備，芯片是其中的核心零部件。

　　然而，新冠疫情暴發以來，全球芯片供應鏈面臨危機，蒙哥馬利的公司也受到了嚴重影響。

　　美國某科技公司員工 蒙哥馬利：我們打電話訂貨時，經銷商說，對不起，我們沒貨。你會覺得，搞什么？這就像你去倉儲超市購物，他們卻說廁紙沒貨了。

　　這場“芯荒”危機波及范圍很廣，汽車制造業是受沖擊最嚴重的行業之一。

　　《華爾街日報》記者 科利亞斯：單個芯片被集成在這些電子控制單元中，某種程度就像獨立的器官在人體內發揮不同功能，以電子方式告訴硬件該做什么。

　　隨著汽車智能化程度提高，汽車對芯片的依賴也越來越多。

　　然而，自2020年以來，汽車芯片短缺造成了整個汽車行業的減產。

　　全球缺“芯”造成的汽車減產量超過1000萬輛。通用、福特、特斯拉等美國汽車生產商都受到了影響，紛紛減產甚至裁員。

　　美聯儲主席 鮑威爾：人們想買車，但汽車制造商卻無法生產更多汽車，原因竟是沒有半導體。這種情況之前從未發生過。

　　依賴代工的美國半導體公司

　　需要注意的是，美國其實并不缺半導體企業。

　　美國半導體工業協會的數據顯示，2021年全球前十大半導體公司榜單上，美國公司就占了六家。但這些美國芯片公司的生產制造大部分都在海外完成。

　　博通、高通及英偉達等芯片設計公司，基本依賴海外芯片代工廠來完成制造。英特爾，美光等雖保留了一部分芯片制造產能，但其外包代工業務量也是逐年上升。

　　世界銀行數據顯示，20多年來，美國制造業增加值占GDP比重不斷縮小。芯片制造的規模也在不斷萎縮。

　　據《華爾街日報》報道，1990年，美國和歐洲的半導體產量占世界半導體產量的75%以上，如今，盡管美國半導體公司占全球芯片銷售額的47%，但全球芯片制造只有12%發生在美國。

　　美國參議員 沃納：僅韓國就在半導體領域投資了1350億美元，日本的投資在500億到700億美元之間，而過去20年世界芯片投資集中在中國臺灣。

　　因此，美國總統拜登在敦促國會盡快通過芯片法案時就宣稱，美國發明了芯片，現在是時候“把它帶回家了”。

　　芯片法案——“胡蘿卜+大棒”的老套路

　　然而，野心勃勃的芯片法案，細細解析依然是“胡蘿卜+大棒”的老套路。

　　所謂“胡蘿卜”，就是拿錢砸。527億美元成立四大基金，分別用于芯片制造、芯片科技安全和創新、芯片勞動力發展及教育，以及國防專用芯片。

　　而“大棒”則直接指向中國。

　　白宮新聞辦公室發布的有關《芯片法案》獲得通過的聲明，就在標題中直接提到“反制中國”。

　　該法案禁止獲得美國補貼的公司在中國大幅增產“先進制程芯片”，期限10年，違反禁令者可能會被要求全額退還補貼款項。同時，法案禁止聯邦激勵基金接受者在“對美國構成國家安全威脅的特定國家”擴大半導體產能。

　　也就是說，只要拿了美國政府的這筆補貼，就意味著10年內不能在中國大陸投資先進水平的芯片。

　　而白宮也直言，《芯片法案》就是要吸引半導體制造企業更多地投資美國而非中國。

　　美國商務部長 雷蒙多：這是目前國家安全的核心問題。如我所說，以前我們要從中國臺灣購買某種芯片，我們嚴重依賴中國大陸和中國臺灣。美國并不生產這種產品，但這卻是我們所需要的東西。我們不能這么做，不能過度依賴亞洲國家與地區來保衛我們自己的國家。

　　對此，歐洲最大的半導體生產商荷蘭阿斯麥公司警告稱，美國此舉是讓企業在中美兩國選邊站隊，將擾亂全球半導體供應鏈。

　　對于很多非美國企業來說，舍棄中國赴美建廠，并非易事。

　　這里是美國亞利桑那州鳳凰城北部的沙漠，半導體巨頭臺積電投資120億美元的芯片制造工廠正在建設之中。

　　2020年，臺積電宣布在亞利桑那州建設新的芯片工廠，并于2021年開始動工。

　　美國亞利桑那州州長 杜西：所有人都知道亞利桑那州有5C——銅礦（copper）、牛（cattle）、棉花（cotton）、氣候（climate）和柑橘（citrus）。我想現在可以再加上2個甚至3個C——芯片（chips）電動汽車（electric cars），還有與之相伴的建筑業（construction）。

　　豐滿的理想與骨感的現實

　　理想很豐滿，現實卻有些骨感。

　　據日經亞洲報道，由于美國目前正處于幾十年以來勞動力市場最緊張的時候，臺積電的新廠在施工階段就陷入“招工難”的困境，導致工期延誤。

　　臺積電原計劃今年9月開始將其芯片生產設備運進亞利桑那的新工廠，目前該計劃已被推遲到2023年第一季度。

　　新廠建成后，合格的技術工人從哪來，又是另一大難題。

　　鳳凰城商業和勞動力發展委員會人力服務部副主任沃勒坦承，當地人對半導體制造非常陌生。

　　“幾十年以來，芯片代工主要集中在亞洲。芯片制造工作是很多美國人甚至都沒聽說過的一類職業道路選擇。”

　　——日經亞洲

　　另據《日刊工業新聞》披露，臺積電在美建廠的成本是6倍之多，人力成本也超過3倍。

　　而且，在美建廠還可能遭遇各種不確定因素的沖擊。

　　去年2月，美國得克薩斯州發生殃及400萬人的大停電，對聚集于此的多家芯片制造工廠形成“精準打擊”。

　　有消息稱，此次停電可能讓三星集團建在休斯敦的工廠損失達數百萬美元。

　　汽車行業第二大芯片供應商恩智浦也被迫關閉了得州工廠，損失了三分之一的產能。

　　半導體產業鏈轉移需要人才、勞動力、物流、能源等一系列必要因素的支撐，然而多年沒有布局半導體制造業的美國在上述領域都存在顯著不足。

　　回顧20世紀80年代美國對日本半導體產業的打壓、2013年至2014年對法國阿爾斯通公司的“肢解”，如今非美國芯片企業在美國的投資建廠之路，恐怕也走得并不踏實。

　　而對于美國芯片制造商來說，這部法案也并非完全是個好消息。

　　彭博社直言，法案的出臺讓美國半導體巨頭英特爾陷入尷尬境地。

　　就在芯片法案簽署前不久，英特爾發布2022財年第二季度財報。財報顯示，英特爾第二季度營收與去年同期相比下降22%，凈虧損4.54億美元。英特爾宣布今年將放緩招聘，減少新工廠和設備的支出，并退出外圍業務以保留現金流用于有限的擴張。

　　“投資者已經表明他們沒有耐心等待這個代價高昂的計劃得到回報，英特爾需要利潤快速反彈。它承受著巨大的壓力，既要實現盈利，同時又要投資于新技術和基礎設施。”

　　——彭博社

　　行業專家指出，半導體行業投資巨大，僅僅建造一個新工廠就要花費近200億美元，這筆527億美元的補貼實在是杯水車薪。不少芯片設計公司認為，芯片法案只會讓少數半導體巨頭受益，并不公平。

　　而對美國政府來說，芯片法案涉及的2800億美元巨額資金，一下子拿出來也不容易。

　　據美國國會預算辦公室（CBO）估計，芯片法案將在未來10年內使政府預算赤字增加793億美元。難怪《紐約時報》評論稱，芯片法案看似雄心勃勃，但是恐怕很多年都難以見效。而彭博社則批評法案會造成“巨大的揮霍”。

　　中韓雙方一致同意就維護產供鏈穩定事宜開展對話

　　8月9日，也就是芯片法案簽署當天，中韓兩國外長舉行會晤。雙方一致同意就維護產供鏈穩定事宜開展對話。

　　外交部發言人 汪文斌：作為全球自由貿易體系的受益者和建設者，中韓雙方應當共同抵制這種違背市場規律的行徑，共同維護兩國和全球產供鏈安全穩定。雙方同意加快中韓自貿協定第二階段談判，爭取盡快達成一致。雙方同意就維護產供鏈穩定事宜開展對話，致力于產供鏈完整、安全、暢通、開放和包容，堅持貿易投資自由化，遵守世貿規則，堅持非歧視、非排他、公開、透明原則。

　　韓國外長樸振在訪華前接受采訪時明確指出，中國是韓國最大的貿易伙伴國，在供應鏈方面地位重要，韓國有必要在穩定供應鏈方面強化與中國的溝通和對話。

　　韓國《亞洲經濟》提醒稱，“在中美競爭中，韓國必須避免使本國芯片業成為沖突試驗場的愚蠢行為”。

　　今年三月底，美國向韓國、日本、中國臺灣發出邀請，建議組建一個“互助合作”的“芯片四方聯盟”（CHIPS4）。

　　不過，面對美國拋出的橄欖枝，韓國表現得很猶豫。

　　直到8月8日，芯片法案簽署前一天，韓國才表示參加所謂“芯片四方聯盟”磋商會，同時明確強調，韓方的立場是要以“尊重中國強調的一個中國原則”和“不提及對華進行出口限制”為前提。

　　韓國外交部長 樸振：美國知道韓國與中國有著緊密的經濟聯系。

　　根據韓國工業聯合會公布的數據，韓國半導體行業對中國提供的材料依存度高達39.5%，與此同時，2021年韓國半導體對中國大陸與中國香港的合計出口份額高達60%。

　　對華關系無疑十分重要，韓國必須拿出“恰當”措施，盡可能減少后續的負面影響。

　　中國對全球芯片市場極其重要

　　同樣的擔憂不僅來自韓國。

　　8月8日，日本最大的半導體制造設備提供商“東京電子”副總裁河本浩坦言，非常擔心美國會擴大對華出口管制，因為中國市場對于東京電子“太重要”了。

　　即使是之前大力推動芯片法案通過的英特爾首席執行官基辛格，也曾反復強調中國市場的重要性。

　　英特爾首席執行官 帕特·基辛格：世界最大芯片市場在中國。我們需要占有這個市場才能成為世界最大公司，同時還要小心保護我們的知識產權和業界領導地位。

　　今年3月，美國國會針對日趨嚴峻的芯片危機，召集各半導體巨頭負責人舉行聽證會。聽證會上，英特爾首席執行官基辛格被議員逼問，為何不主動撤出中國。

　　共和黨參議員 斯科特：你為什么不完全靠自己？在沒有美國政府、美國納稅人補貼的情況下說，我現在必須離開那里？

　　英特爾首席執行官 帕特·基辛格：中國半導體市場幾乎占全球整體市場的近一半。這其中有供應商，也有消費者。中國半導體消費市場全球增長率最高。如果英特爾要成為全球最大半導體供應商，就必須加入中國這一最大的半導體市場。

　　中國大陸是英特爾最大的凈收入來源地，在2021財年為英特爾帶來了211億美元的收入，同比增長4.4%。

　　聽證會上，全球最大的半導體儲存及影像產品制造商之一“美光科技公司”的首席執行官梅赫羅特拉也承認，參與中國市場十分重要。

　　美光科技公司首席執行官 梅赫羅特拉：中國市場確實有助于提升半導體行業規模，而規模的好處最終會體現在研發投資上。

　　美國全國公共電臺認為，芯片法案未必能遏制中國的影響力。

　　而波士頓咨詢公司則警告稱，如果美國執意對華采取技術硬脫鉤，可能會讓美國芯片企業損失18%的全球市場份額、37%的收入，并減少1.5萬至4萬個高技能工作崗位。

　　“芯片法案”是“昂貴的笨蛋”還是有效的創新催化劑，取決于項目管理，但其本身不太可能阻止美國公司繼續在中國進行生產。

　　——美國印第安納大學副教授 丹茲曼

　　芯片法案緩解美國“芯病”仍然存疑

　　雖然芯片法案被不少美國媒體夸耀為“美國有史以來影響最重大、最深遠法案之一”，但該法案能在多大程度上緩解美國目前的“芯病”，恐怕還要打上一個大大的問號。

　　而英國《金融時報》則進一步質疑稱，類似法案推出的目的也許并不在于發展本國的芯片產業，而是通過掀起全球芯片產業發展的競賽浪潮，在芯片產業的發展投入中拖垮競爭對手。