證監(jiān)會：創(chuàng)業(yè)板投資開通手續(xù)自7月15日起開始辦理

　　新華社北京7月1日電（記者趙曉輝、陶俊潔）中國證監(jiān)會1日正式發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，規(guī)定將于7月15日起實(shí)施。這意味著投資者自本月15日起就可以到證券公司營業(yè)部辦理開通創(chuàng)業(yè)板投資交易的手續(xù)。

　　作為暫行規(guī)定的配套規(guī)則，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》和《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書（必備條款）》也分別由深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布實(shí)施。

　　與征求意見稿相比，正式公布的規(guī)定沒有實(shí)質(zhì)性改動。申請投資創(chuàng)業(yè)板仍然按照申請者的股票交易經(jīng)驗(yàn)是否滿兩年為界，采取不同的開通程序，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定之后，創(chuàng)業(yè)板仍有交易制度等多個(gè)文件等待出臺，投資者有1至2個(gè)月的時(shí)間來辦理創(chuàng)業(yè)板交易手續(xù)，因此可以合理安排手續(xù)辦理時(shí)間，避免“扎堆兒”。

　　這位負(fù)責(zé)人也提醒，雖然暫行規(guī)定自15日起實(shí)施，但具體每一家證券公司哪天開始受理創(chuàng)業(yè)板的賬戶開通申請還要看公司的準(zhǔn)備情況，希望證券公司能合理引導(dǎo)投資者，合理分布申請時(shí)間。

　　另外，在暫行規(guī)定及其配套文件發(fā)布之后，深交所隨后還將發(fā)布操作指引，給證券公司在創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理方面以具體指導(dǎo)。

　　證監(jiān)會于6月8日開始就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度向社會公開征求意見。據(jù)介紹，截至6月23日，證監(jiān)會通過各種渠道共收到來自社會各界的意見和建議106條。相關(guān)意見主要集中在具體操作環(huán)節(jié)，比如：明確機(jī)構(gòu)投資者如何參與創(chuàng)業(yè)板市場；明確對風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署及辦理的具體要求；制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會及相關(guān)單位對這些意見進(jìn)行了認(rèn)真研究，對于其中的大部分意見，通過修改規(guī)則或者納入后續(xù)安排的方式予以了采納。

　　但有個(gè)別意見提出，建議增加對投資者資金條件要求、延長交易經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗抟�求，或認(rèn)為“目前市場投資者已有風(fēng)險(xiǎn)意識，無須簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書”等。這位負(fù)責(zé)人就此表示，考慮到適當(dāng)性管理的基本要求在相關(guān)規(guī)定起草時(shí)已做了充分論證，以及創(chuàng)業(yè)板市場所具有的風(fēng)險(xiǎn)特征等情況，經(jīng)綜合考慮后未予以采納。

證監(jiān)會公告
[2009]14號

　　為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展，我會制定了《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自2009年7月15日起施行。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會

　　二〇〇九年六月三十日

　　創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

　　第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，提示創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》等法規(guī)和規(guī)章，制定本規(guī)定。

　　第二條 投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場，應(yīng)當(dāng)熟悉創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)手續(xù)。

　　第三條 深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體實(shí)施辦法。

　　第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評估其參與創(chuàng)業(yè)板市場的適當(dāng)性。

　　第五條 投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資者的不同情況，向投資者充分揭示市場風(fēng)險(xiǎn)，并在營業(yè)場所現(xiàn)場與投資者書面簽訂《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》�！秳�(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》必備條款由中國證券業(yè)協(xié)會另行制訂。

　　第六條 投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，應(yīng)當(dāng)配合證券公司開展的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供所需信息，不得采取弄虛作假等手段規(guī)避有關(guān)要求。投資者不配合或提供虛假信息的，證券公司可以拒絕為其提供開通創(chuàng)業(yè)板市場交易服務(wù)。

　　第七條 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱登記結(jié)算公司）、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理提供必要的技術(shù)支持和查詢服務(wù)。

　　第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）、深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定和要求，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場特點(diǎn)，制定有針對性的投資者教育計(jì)劃、工作制度和流程，明確投資者教育的內(nèi)容、形式和經(jīng)費(fèi)預(yù)算。

　　第九條 證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。

　　第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級管理人員和專門部門，組織實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。

　　第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)完善客戶糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

　　第十二條 深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會按照會員管理的要求，對證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行自律監(jiān)管，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施，向中國證監(jiān)會報(bào)告并通報(bào)證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　第十三條 中國證監(jiān)會對深圳證券交易所、登記結(jié)算公司、中國證券業(yè)協(xié)會實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理及投資者教育方面的情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

　　第十四條 本規(guī)定自2009年7月15日起施行。

　　附件：關(guān)于《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》征求意見情況說明

　　關(guān)于《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理
暫行規(guī)定》征求意見情況說明

　　2009年6月8日，我會發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），深圳證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會也發(fā)布了配套文件,同時(shí)向社會公開征求意見。截至6月23日，我會收到來自社會各界的意見和建議共32條。

　　在此期間，深交所、中國證券業(yè)協(xié)會還分別召集各方代表舉行座談會，特別邀請了部分個(gè)人投資者參加，對《暫行規(guī)定》及配套文件進(jìn)行深入討論，充分聽取有關(guān)的意見和建議。中國證券登記結(jié)算公司也就查詢投資者的證券交易經(jīng)驗(yàn)的方案專門征求了證券公司的意見。此外，我會還密切關(guān)注媒體有關(guān)報(bào)道，對其中的意見予以了充分的考慮。

　　總體來看，市場各方積極支持建立創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理制度，認(rèn)為目前的規(guī)定十分必要，既注意通過適當(dāng)方式強(qiáng)調(diào)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者教育，體現(xiàn)了保護(hù)投資者利益的根本出發(fā)點(diǎn)，又充分考慮到現(xiàn)階段我國資本市場的實(shí)際情況，尊重每個(gè)投資者的權(quán)利和自我選擇，同時(shí)對證券公司不斷改善客戶管理與客戶服務(wù)提出了更高的要求。相關(guān)措施有助于投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，審慎評估自身的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，理性投資。

　　在收到的32條意見中，涉及《暫行規(guī)定》的意見共7條，主要集中在三個(gè)方面：一是認(rèn)為投資者已有風(fēng)險(xiǎn)意識，沒必要簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書，或沒有必要到現(xiàn)場簽；二是認(rèn)為應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)投資者要對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力獨(dú)立判斷；三是建議明確投資者能否委托代理人代為簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

　　經(jīng)過認(rèn)真研究，第一、二項(xiàng)建議在規(guī)則起草過程中已經(jīng)做了充分論證，征求意見時(shí)也有詳細(xì)說明，主要目的是通過適當(dāng)?shù)某绦蚝鸵�求，讓風(fēng)險(xiǎn)教育能夠落到實(shí)處，因此綜合考慮后暫維持現(xiàn)有規(guī)定。第三項(xiàng)建議連同其他一些具體操作方面的意見，我會已轉(zhuǎn)交深圳證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會研究，在修改配套文件時(shí)一并考慮。

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