據(jù)透露，近日光大銀行做出縮減H股發(fā)行規(guī)模的重要決定，估計(jì)發(fā)行規(guī)模將降至14億美元左右。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，較2011年光大銀行公布的120億股H股的融資計(jì)劃，其發(fā)行規(guī)模縮水或接近60%。

　　光大銀行再次啟用了其A股IPO之時(shí)的發(fā)行策略，在即將到來的H股IPO中主動縮減發(fā)行規(guī)模。

　　據(jù)接近光大銀行的投行人士透露，在波動的資本市場環(huán)境下，光大銀行做出縮減H股發(fā)行規(guī)模的重要決定，估計(jì)發(fā)行規(guī)模將降至14億美元左右。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，較2011年光大銀行公布的120億股H股的融資計(jì)劃，其發(fā)行規(guī)模縮水或接近60%。

　　消息人士透露，在當(dāng)前銀行股普遍被低估的情況下，此次光大銀行主動降低H股發(fā)行規(guī)模，主要出于三個(gè)方面的考慮：一是有利于維護(hù)現(xiàn)有股東的利益；二是有利于確保H股發(fā)行成功；三是有利于盡快搭建境外融資平臺。

　　盡管消息人士未透露光大銀行H股的上市時(shí)間，但分析認(rèn)為這意味著光大銀行H股上市可能很快成行。此前，有消息稱，光大銀行最遲將于今年9月掛牌。

　　早在2010年A股上市時(shí)，光大銀行就對市場做出了讓步，將原計(jì)劃發(fā)行100億股縮減為70億股，縮小發(fā)行規(guī)模30億股。如今，光大銀行H股上市再次面臨著同樣的境況。2011年2月，光大銀行董事會通過發(fā)行不超過105億股H股的決定，并授予簿記管理人不超過15億股的超額配售權(quán)，即合計(jì)發(fā)行規(guī)模為不超過120億股。根據(jù)當(dāng)時(shí)的A股價(jià)格估算，市場預(yù)計(jì)光大銀行H股的融資規(guī)模約在400億元人民幣左右。

　　經(jīng)過緊張高效的準(zhǔn)備，2011年6月，光大銀行就已全面完成了境內(nèi)外審批程序，各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒，可以說是“萬事俱備，只欠東風(fēng)”。但由于受歐債危機(jī)、國際評級機(jī)構(gòu)降低主權(quán)債務(wù)評級以及美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程放緩等因素影響，國際資本市場下挫，港股一級市場投資者心態(tài)日趨謹(jǐn)慎，光大銀行審時(shí)度勢，主動選擇放緩了H股發(fā)行節(jié)奏。

　　光大銀行的高層人士在接受記者采訪時(shí)透露，光大銀行H股上市一直沒有停止過，一直在等待最佳時(shí)機(jī)。而另一位管理層人士也坦言：“目標(biāo)是在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)IPO，我們始終是按照這個(gè)目標(biāo)來推動工作的。但不是說不管市場情況都要上，我們肯定要順勢而為。”

　　為緩解資本充足壓力，今年初，光大曾發(fā)行了67億元人民幣次級債用于補(bǔ)充資本。根據(jù)光大銀行的一季報(bào)顯示，截至3月末，光大銀行的資本充足率為10.67%，核心資本充足率為8.11%，均已滿足監(jiān)管要求。

　　記者從光大銀行內(nèi)部了解到，雖然光大銀行降低了H股發(fā)行規(guī)模，但由于該行前瞻性地預(yù)見到了市場及監(jiān)管要求的變化，主動調(diào)整經(jīng)營策略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展資本占用較少的相關(guān)業(yè)務(wù)。即使H股發(fā)行規(guī)模有所下降，但光大銀行資本需求仍能得到有效滿足。（苗燕）