“強(qiáng)化金融改革頂層設(shè)計(jì)，建議成立國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的統(tǒng)一金融監(jiān)管行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，將目前各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一聯(lián)系起來(lái)�！苯衲陜蓵�(huì)上，民建中央即將提交的這份提案直指金融改革。
這份提案的背后是，金融改革在小步邁進(jìn)之后停滯不前。業(yè)界普遍認(rèn)為，如何打破既得利益鎖定，推動(dòng)監(jiān)管改善和準(zhǔn)入放松，仍是擺在中國(guó)金融改革面前的難題。
溫州金融改革、深圳前海金融試點(diǎn)、利率市場(chǎng)化破冰、麗水農(nóng)村金融試點(diǎn)……2012年，中國(guó)金融改革四面開(kāi)花，但實(shí)際效果如何呢？溫州日勝小額貸款公司總經(jīng)理陸榕對(duì)溫州金改這一年的感受是：沒(méi)什么改變。
溫州樣本“遇到難處”
2012年3月，國(guó)務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，溫州金改正式拉開(kāi)序幕。
對(duì)于溫州金改這一年，溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文說(shuō)，“溫州金融改革已經(jīng)快1年了，依然沒(méi)有取得重大的突破，遇到了很大的難處。”2012年11月底出臺(tái)的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》，被業(yè)界人士評(píng)價(jià)為隔靴搔癢。
在周德文看來(lái)，民間資本參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)方面沒(méi)有取得突破，民間資本直接設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，哪怕是小銀行，依然進(jìn)入不了；此外利率市場(chǎng)化沒(méi)有試點(diǎn)；個(gè)人資本、海外直投已經(jīng)列入試點(diǎn)，但至今沒(méi)有實(shí)際操作規(guī)則；而在監(jiān)管方面，地方金融監(jiān)管合法化現(xiàn)在還處于很尷尬的狀況，盡管溫州設(shè)立地方金融監(jiān)管局，但其合法性沒(méi)有得到明確。
利率問(wèn)題和準(zhǔn)入門(mén)檻是橫亙?cè)谛☆~貸款公司轉(zhuǎn)向村鎮(zhèn)銀行面前的兩大阻礙。溫州日勝貸款公司總經(jīng)理陸榕說(shuō)，小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，貸款利率受到限制，不能像小貸公司一樣達(dá)到基準(zhǔn)利率的4倍。
更為重要的是，如果轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，陸榕還需要放棄公司的控制權(quán)。按照現(xiàn)在的規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人須為商業(yè)銀行，民資被嚴(yán)格限定參與額度。這意味像陸榕這些小額貸款公司的創(chuàng)辦人只能為他人作嫁衣。
“只要是發(fā)起人放開(kāi)了，其實(shí)那些經(jīng)營(yíng)上的難題都可以想辦法，都可以去闖一闖，但現(xiàn)在明顯是不劃算的買(mǎi)賣(mài)�！标戦耪f(shuō)。
據(jù)了解，原本瑞安華峰小貸公司想成為“正規(guī)軍”的積極性最高，溫州市政府也曾意欲借此樹(shù)立示范效應(yīng)，但在發(fā)起人、控股權(quán)、監(jiān)管方等制度“天花板”長(zhǎng)期無(wú)法突破之后，該公司意欲借道香港成立專業(yè)財(cái)務(wù)公司。
溫州市長(zhǎng)陳金彪上周公開(kāi)發(fā)言時(shí)稱，溫州金改已經(jīng)開(kāi)了一個(gè)很好的頭，但地方金融監(jiān)管合法化、民資參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)遭遇“玻璃門(mén)”，以及小額貸款公司、民間借貸服務(wù)中心的稅收優(yōu)惠等問(wèn)題，還有不少法律政策障礙，正待突破。
金融監(jiān)管分權(quán)之爭(zhēng)
從溫州金融改革，到最新的深圳前海特區(qū)，金融改革“自下而上”的試驗(yàn)接連不斷，但突破性的成績(jī)很少見(jiàn)到。
在溫州，稅收和銀行進(jìn)入門(mén)檻依然限制著小貸公司轉(zhuǎn)型。
陸榕的小額貸款公司所面臨的稅負(fù)問(wèn)題就是一例。陸榕給記者算了一筆賬，現(xiàn)在對(duì)小額貸款公司的稅有營(yíng)業(yè)稅5.7%，利潤(rùn)25%繳納所得稅。目前小額貸款公司的資本金回報(bào)率大約是10%-12%，這是在沒(méi)有考慮壞賬風(fēng)險(xiǎn)的情況下�！耙话闳烁杏X(jué)利率很高，是銀行基準(zhǔn)利率4倍，是高利貸，但實(shí)際收益并不高�！标戦耪f(shuō)。而這些并非溫州當(dāng)?shù)卣軟Q定的。
周德文認(rèn)為，阻力來(lái)自兩方面：一是國(guó)家的相關(guān)部門(mén)沒(méi)有松綁放權(quán)，仍然按照現(xiàn)有的法律政策，不允許有突破，二是地方政府沒(méi)有大膽改革，有畏難的情緒。
中國(guó)社科院金融研究所銀行業(yè)研究中心主任曾剛認(rèn)為，我國(guó)金融集權(quán)式的管理影響到了金融改革的進(jìn)程。這個(gè)難點(diǎn)不僅僅在溫州，其他地方金融改革試點(diǎn)也都存在。在關(guān)系到金融體制最根本的一些政策上，包括許可證的頒發(fā)，金融許可，包括利率市場(chǎng)化這些最根本的，都是由中央部門(mén)來(lái)控制的，這使得地方推進(jìn)金融改革的難度大增。
中投副總經(jīng)理謝平在他組織的課題《中國(guó)金融改革方案：2013-2020》中建議，金融監(jiān)管不應(yīng)該高度集中，要將地方政府納入監(jiān)管體系，發(fā)揮其積極性。但謝平也指出，放給地方政府一定的監(jiān)管權(quán)也面臨問(wèn)題。在中國(guó)的地方金融機(jī)構(gòu)中，比如城商行等，地方政府間接控制著這些金融機(jī)構(gòu)，利用這些機(jī)構(gòu)為地方政績(jī)服務(wù)。如果地產(chǎn)政府在產(chǎn)權(quán)不退出的情況下進(jìn)行監(jiān)管，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)魏加寧認(rèn)為，中央應(yīng)當(dāng)給地方政府一定的授權(quán)，把基層的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融活動(dòng)的監(jiān)管權(quán)交給地方政府。否則在基層就會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空，垂直的中央監(jiān)管部門(mén)鞭長(zhǎng)莫及，而地方政府又沒(méi)有獲得授權(quán)，于是就只熱衷于鼓勵(lì)發(fā)展，但不承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。
利率市場(chǎng)化推進(jìn)緩慢
除了自下而上的金融改革受阻，自上而下的一些重大議題同樣推進(jìn)緩慢，其中包括從90年代開(kāi)始陸續(xù)推進(jìn)的利率市場(chǎng)化。
在2012年，央行將存款的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。這被視為是打破銀行壟斷的一次有力嘗試。在今年兩會(huì)上，利率市場(chǎng)化仍然是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。
全國(guó)政協(xié)委員，東方資產(chǎn)管理公司前總裁梅興保認(rèn)為，利率市場(chǎng)化的步子“邁得不快”。他認(rèn)為利率市場(chǎng)化要有配套政策，比如利率市場(chǎng)化之后金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)增加了，就要出臺(tái)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)重組政策，存款保險(xiǎn)政策。
此前招行行長(zhǎng)馬蔚華也曾表達(dá)過(guò)類似的觀點(diǎn)，他認(rèn)為金融改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)是利率市場(chǎng)化。作為銀行的經(jīng)營(yíng)者，馬蔚華希望有更多的金融制度改革保證銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。市場(chǎng)化脫媒，隨著市場(chǎng)化加快，銀行的金融中介地位在降低，銀行的份額減少了如何讓銀行可持續(xù)增長(zhǎng)，利息收入減少了非利息收入怎么來(lái)？目前的利息收入很困難，而且經(jīng)常被批評(píng)為亂收費(fèi)，但是“倒臟水不能把孩子一塊倒出去”，怎么樣厘定其中的界限，這樣才能適應(yīng)現(xiàn)在的開(kāi)放形勢(shì)。在今年的全國(guó)兩會(huì)上，他就提交了關(guān)于放開(kāi)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的提案，建議允許銀行涉足信托、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。
相關(guān)配套制度的難產(chǎn)也是利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢的重要原因。2007年年初時(shí)，國(guó)務(wù)院法制辦、央行、財(cái)政部等機(jī)構(gòu)就開(kāi)始聯(lián)合草擬存款保險(xiǎn)條例，當(dāng)時(shí)一度傳出存款保險(xiǎn)制度即將推出。
從2007年以后，存款保險(xiǎn)制度幾乎年年出現(xiàn)在央行年度工作日程中，但迄今未能推出。
存款保險(xiǎn)最初不能被立即推行，主要受限于商業(yè)銀行撥備覆蓋率低。2006年時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席劉明康稱，銀行業(yè)撥備覆蓋率不足60%就實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，會(huì)創(chuàng)造巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)的全行業(yè)撥備覆蓋率不足30%。但目前銀監(jiān)會(huì)的撥備覆蓋率監(jiān)管要求超過(guò)了150%，存款保險(xiǎn)制度仍未能推出。
金融“大部制”探討
現(xiàn)有的“一行三會(huì)”體制是否能勝任新的金融業(yè)態(tài)監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管如何協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)，成為改革中的又一大難題。
央行原副行長(zhǎng)吳曉靈曾是《基金法》修訂的牽頭人之一，她曾表示，在修訂證券投資基金法時(shí)，非常苦惱地發(fā)現(xiàn)，“所有金融機(jī)構(gòu)都從事一項(xiàng)業(yè)務(wù)——信托，只不過(guò)金融機(jī)構(gòu)不愿意承認(rèn)罷了”。
從實(shí)際情況看，以前不被認(rèn)可的平安模式，保險(xiǎn)、銀行、證券、信托全面發(fā)展的混業(yè)態(tài)勢(shì)已經(jīng)得到越來(lái)越多的商業(yè)銀行青睞。一大批金融控股企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。
吳曉靈認(rèn)為，銀行業(yè)太強(qiáng)勢(shì)，已經(jīng)在擠占非銀金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，制約非銀金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
一位銀行人士告訴記者，以溫州金改為例，主要是央行牽頭在做，央行行長(zhǎng)周小川還親自到溫州進(jìn)行調(diào)研座談，但是業(yè)界普遍關(guān)心的村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立條件問(wèn)題，則是由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，一項(xiàng)改革需要多部門(mén)之間的協(xié)調(diào)。
實(shí)際上在中國(guó)的金融市場(chǎng)改革中，具有話語(yǔ)權(quán)的不僅僅是“一行三會(huì)”，在企業(yè)發(fā)行債券這件事上，發(fā)行短期融資券由央行管理，期限更長(zhǎng)的企業(yè)債則由發(fā)改委管理，上市公司發(fā)行的公司債則由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，金融企業(yè)的次級(jí)債則由銀監(jiān)會(huì)審批。
民建中央今年提交的兩會(huì)提案中建議，強(qiáng)化金融改革頂層設(shè)計(jì)，建立金融監(jiān)管跨部門(mén)行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。提案指出，目前，我國(guó)金融監(jiān)管體制是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式。盡管中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以部際聯(lián)席會(huì)議制度的形式建立了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，但至今尚未建立起長(zhǎng)期有效的跨部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。建議成立國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的統(tǒng)一金融監(jiān)管行政協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，將目前各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一聯(lián)系起來(lái)，共同制定金融和資本市場(chǎng)運(yùn)行中的各項(xiàng)規(guī)則，以推進(jìn)金融改革。
在這樣的背景下，金融大部制已有動(dòng)議。今年兩會(huì)上，政府部門(mén)大部制初步框架將揭曉，金融是否會(huì)率先大部制改革還不得而知。此外，市場(chǎng)傳言稱周小川將留任央行行長(zhǎng)一職，或許也是為金融大部制埋下伏筆。
民間借貸大事記
2006年12月20日
銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)文件，支持境內(nèi)外銀行資本、民間資本等到農(nóng)村地區(qū)投資、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
2009年6月
銀監(jiān)會(huì)允許經(jīng)營(yíng)良好的小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。
2007年3月1日
我國(guó)首家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式開(kāi)業(yè)。
2012年5月
銀監(jiān)會(huì)調(diào)整了村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例要求，由不低于20%降低到15%。
2008年5月
央行與銀監(jiān)會(huì)下發(fā)文件，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村或欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸開(kāi)始陽(yáng)光化。
截至2012年底
我國(guó)共有小額貸款公司6080家。至今，尚未有一家小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。記者 蘇曼麗
