分級管理

　　醞釀已久的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》由中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布,明年1月1日起正式實(shí)行。按照《辦法》規(guī)定,今后商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)須對理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行分級管理,此舉將幫助投資者避免誤入高風(fēng)險(xiǎn)“雷區(qū)”。

　　銀監(jiān)會(huì)要求,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)、合理的方法對擬銷售的理財(cái)產(chǎn)品自主進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級,制定風(fēng)險(xiǎn)管控措施,進(jìn)行分級審核批準(zhǔn)。理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級體現(xiàn),由低到高至少包括五個(gè)等級,并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估之間建立對應(yīng)關(guān)系；應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍,并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。

　　變相高息攬儲

　　“期限超級短、收益瘋狂高”,每到月末、季末,銀行都會(huì)推出這樣的“超短瘋”理財(cái)產(chǎn)品,讓投資者享受理財(cái)“盛宴”。

　　今年9月30日,銀監(jiān)會(huì)曾下發(fā)《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》,強(qiáng)調(diào)過不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲,并重點(diǎn)加強(qiáng)對期限在1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品的信息披露和合規(guī)管理。

　　QDII虧損

　　在海外市場前景不明朗的當(dāng)下,銀行系QDII產(chǎn)品確實(shí)表現(xiàn)不盡如人意。根據(jù)普益財(cái)富截至2011年11月18日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),正在運(yùn)行的243款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有95款(占比39.09%)。也就是說,接近60%的產(chǎn)品累計(jì)為負(fù)收益率或零收益率。

　　產(chǎn)生如此大面積的虧損,原因究竟在哪里呢?一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,主要是與當(dāng)初QDII出海時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)有關(guān)。現(xiàn)存的銀行系QDII產(chǎn)品大部分發(fā)行于2007年7月到2008年7月時(shí)段,即次貸危機(jī)全面爆發(fā)前夕的產(chǎn)品占大多數(shù)。這些銀行系QDII產(chǎn)品將于今年年末至2012年集中到期,而日漸加劇的歐債危機(jī),將令銀行QDII遭遇大面積虧損。

　　另類風(fēng)

　　今年,各家銀行推出的另類理財(cái)產(chǎn)品,投資標(biāo)的逐漸從最初的藝術(shù)品,擴(kuò)展到紅酒、白酒、普洱茶,甚至掛鉤更加新穎的二氧化碳等新興概念,銀行理財(cái)市場刮起了“另類風(fēng)”。

　　中國銀行與中糧君頂酒莊推出了針對銀行高端客戶的個(gè)人紅酒貸款業(yè)務(wù)。據(jù)介紹,作為國內(nèi)首款紅酒融資產(chǎn)品,該產(chǎn)品是中國銀行在另類投資產(chǎn)品上的又一重要?jiǎng)?chuàng)新。此外,當(dāng)鉆石這顆瘋狂的石頭價(jià)格飆升時(shí),國內(nèi)的商業(yè)銀行已嗅到了其中價(jià)值,并將觸角伸向了該領(lǐng)域,這也宣告?zhèn)�人投資理財(cái)已邁入“鉆石時(shí)代”。