-每周最優(yōu)銀行理財產(chǎn)品點評
保本保收益 適合多數(shù)投資者
該理財產(chǎn)品理財期限為37天，投資類型為組合投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預(yù)計年化收益率最高可達到4.5%，是同期存款收益率的3.04倍，購買起點為5萬元，適合多數(shù)普通投資者。
據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測評數(shù)據(jù)，產(chǎn)品綜合得分為448.62分，流動性得分為480分，抗風(fēng)險能力得分為430分，收益能力得分為447.02分。
風(fēng)險方面主要有流動性風(fēng)險——在本理財計劃存續(xù)期內(nèi)，投資者不享有贖回權(quán)利；市場風(fēng)險——如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，本理財計劃的收益率不隨市場利率上升而提高。
-市場觀察
短期理財產(chǎn)品增多
收益率提高“時點”卡位精準
由于銀監(jiān)會此前要求各家銀行不得發(fā)售一個月內(nèi)的超短期產(chǎn)品，年末吸儲大戰(zhàn)也提早一個月拉開了帷幕。隨著11月接近尾聲，銀行吸儲的任務(wù)早早就提上了日程，吸儲“利器”——高收益、“壓時點”短期理財產(chǎn)品也開始呈現(xiàn)井噴狀態(tài)。
首先來看產(chǎn)品收益率，本期排行榜中產(chǎn)品收益率在上周反彈的基礎(chǔ)上又有小幅提高。整體來看，年化收益率超過4.5%的產(chǎn)品占據(jù)了半壁江山，比上周多出一只，而以往較低的短期產(chǎn)品如35天產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)了不同程度的提高。從具體產(chǎn)品為例，此前上海銀行35天產(chǎn)品收益率一直在4.5%以下，本期產(chǎn)品收益率達到了4.7%，提高了0.2個百分點，而廣發(fā)銀行69天產(chǎn)品與上期排行榜63天產(chǎn)品相比，收益率也有0.2個百分點的提高。
再來看產(chǎn)品投資期限，上期排行榜中1個月到3個月的產(chǎn)品是3只，本周達到了5只，增長幅度超過6成。而從本期排行榜統(tǒng)計期限內(nèi)產(chǎn)品數(shù)量看，1-3個月理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為266只，占總發(fā)行量的48.45%，幾乎占據(jù)半壁江山。而上期排行榜統(tǒng)計期限內(nèi)，1-3個月理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為262只，占總發(fā)行量的43.45%。從中不難看出，此期限產(chǎn)品占比出現(xiàn)了5個百分點的提高。有分析人士指出，此類產(chǎn)品到期日基本都是在12月底，產(chǎn)品到期后正好可以轉(zhuǎn)為活期存款。銀行之所以推出這些精準“卡位”考核時點的產(chǎn)品，也是為了應(yīng)對年底的存款考核要求。
-投資提醒
短期理財不等于低風(fēng)險
關(guān)注產(chǎn)品投向很重要
“目前銀行發(fā)行的以‘資金池’運作的理財產(chǎn)品，由于期限錯配，要用發(fā)新償舊來滿足到期兌付，本質(zhì)上是‘龐氏騙局’�！苯眨袊y行董事長肖鋼的一篇文章中的觀點再次將銀行理財產(chǎn)品推上了風(fēng)口浪尖。
肖鋼在文章中指出，當(dāng)前大多數(shù)的理財產(chǎn)品期限不足一年，有些僅為數(shù)周甚至數(shù)天、一天，在某些情況下，短期融資被投入長期項目，一旦面臨資金周轉(zhuǎn)問題，一個簡單方法就是通過新發(fā)產(chǎn)品來償還到期產(chǎn)品。其危險性在于，一旦資金鏈斷裂，這種擊鼓傳花就沒法繼續(xù)下去。
縱觀當(dāng)下的超短期高收益理財產(chǎn)品，雖然投資標的注明的大部分是投資于銀行存款、各類債券、銀行票據(jù)、貨幣市場工具等風(fēng)險較低的投資領(lǐng)域，事實上在當(dāng)前市場資金利率并未大幅上漲的情況下，部分小型銀行的投資產(chǎn)品收益率并不能得到保障。而更多情況下，投資者并不清楚銀行理財資金池里到底怎么運作的。
因此，理財師提醒投資者，購買近期高收益的產(chǎn)品時，不能只看預(yù)期收益率，還要認真研究產(chǎn)品的投向。一些理財產(chǎn)品資金或投于信托計劃、資產(chǎn)管理等可博取較高收益的投資領(lǐng)域，但并沒有本金和收益保障。
