理財(cái)小知識(shí)

　　業(yè)內(nèi)人士提醒 節(jié)日期間打理“閑錢(qián)”盡量選擇運(yùn)作期接近無(wú)縫對(duì)接的產(chǎn)品

　　眼下元旦假期將至，假日理財(cái)備受關(guān)注，不少銀行跨年理財(cái)產(chǎn)品、短期理財(cái)基金等各類(lèi)理財(cái)宣傳單張、短信接踵而至。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，節(jié)假日理財(cái)本就是中短期投資，投資者需要留意一些投資、獲益存在“時(shí)間差”。

　　節(jié)假日想要有效打理手中“閑錢(qián)”，投資者應(yīng)盡量選擇一些運(yùn)作期接近無(wú)縫對(duì)接的產(chǎn)品，例如持續(xù)運(yùn)作型的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　元旦小長(zhǎng)假再次催熱了節(jié)假日理財(cái)，銀行跨年理財(cái)產(chǎn)品、短期理財(cái)基金等各類(lèi)理財(cái)宣傳單張、短信接踵而至，打出的旗號(hào)個(gè)個(gè)新穎惹眼，收益誘人，也正應(yīng)了投資者節(jié)假日理財(cái)需求。但節(jié)假日理財(cái)本就是中短期投資，踩對(duì)時(shí)點(diǎn)很重要，投資者需要留意一些投資、獲益存在“時(shí)間差”，攤薄預(yù)期收益的投資盲區(qū)。

　　跨節(jié)產(chǎn)品預(yù)期收益注水

　　“假日理財(cái)，人閑錢(qián)莫閑”是梁小姐一直堅(jiān)持的理財(cái)觀念，這次元旦小長(zhǎng)假，梁小姐將目光投向了銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　梁小姐在自己存款所在的股份制銀行看上了一款89天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5%，之所以大為中意，是因?yàn)榱硪豢罾碡?cái)產(chǎn)品同樣也不保本，門(mén)檻雖較低，但期限104天，預(yù)期年化收益率也是5%。

　　然而，梁小姐仔細(xì)研究購(gòu)買(mǎi)的這款產(chǎn)品時(shí)卻傻了眼。這個(gè)產(chǎn)品雖然節(jié)前就開(kāi)賣(mài)，但收益起始日期卻是從2013年1月4日節(jié)后開(kāi)始。

　　由于這個(gè)“時(shí)間差”，梁小姐所預(yù)期的資金占用89天、5%的年化收益率實(shí)際上被注了水。

　　根據(jù)銀行人士的介紹，由于銀行理財(cái)產(chǎn)品是先到先得，如果額度滿(mǎn)了認(rèn)購(gòu)期有可能提前結(jié)束，為確保認(rèn)購(gòu)成功，客戶(hù)需要在產(chǎn)品運(yùn)作前就保留相應(yīng)的資金在賬戶(hù)上，而通常而言，募集期存放在銀行的資金只有活期利息，甚至有的銀行不計(jì)息。

　　以上述產(chǎn)品為例，若客戶(hù)為搶額度，12月26日就認(rèn)購(gòu)了這款產(chǎn)品。這意味著，這筆資金節(jié)日期間只能吃活期利息。89天期的產(chǎn)品變成了98天期產(chǎn)品。

　　此外，一般情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品還有2至7天不等的清算期，在合同中會(huì)注明，在清算期，投資者同樣無(wú)法獲得預(yù)期的收益。

　　基金申購(gòu)計(jì)息存“時(shí)差”

　　記者發(fā)現(xiàn)，類(lèi)似上述跨元旦假期發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)不在少數(shù)。

　　根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，昨日，市場(chǎng)在售銀行理財(cái)產(chǎn)品共有321款，其中，元旦節(jié)后2013年1月3日、4日才結(jié)束發(fā)行的產(chǎn)品有115款，占比高達(dá)36%。來(lái)自銀率網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品信息顯示，甚至有銀行產(chǎn)品名曰“元旦特別計(jì)劃”，但收益起始日期卻是從元旦后的2013年1月4日開(kāi)始。

　　一位研究人士指出，年底銀行普遍存在攬儲(chǔ)的需求，這些理財(cái)產(chǎn)品跨節(jié)發(fā)行所吸引的這些資金不會(huì)從銀行轉(zhuǎn)走， 12月31日這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)會(huì)“滯留”在銀行賬上，也就理所當(dāng)然地算作銀行的年底存款余額。

　　而除了銀行理財(cái)產(chǎn)品外，基金等理財(cái)工具也存在類(lèi)似的投資“時(shí)差”問(wèn)題。

　　基金業(yè)內(nèi)人士指出，目前市場(chǎng)上的短期理財(cái)基金一般每個(gè)工作日均可申購(gòu)，但由于基金申購(gòu)需要T+1日才可確認(rèn)才開(kāi)始計(jì)息，如果投資者周五申購(gòu)，T+1日確認(rèn)就要等到下周一，周末不但不計(jì)收益，也沒(méi)有活期利息，時(shí)間成本較高。

　　而如果周四申購(gòu)，T+1日確認(rèn)已是周五下午，周末休市，基金經(jīng)理實(shí)際可開(kāi)始運(yùn)用周四申購(gòu)款進(jìn)行投資的時(shí)間被延至下周一，資金使用效率低。

　　理財(cái)建議

　　假日理財(cái)首選

　　無(wú)縫對(duì)接產(chǎn)品

　　節(jié)假日想要有效打理手中“閑錢(qián)”，投資者應(yīng)盡量選擇一些運(yùn)作期接近無(wú)縫對(duì)接的產(chǎn)品。

　　短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品是節(jié)假日期間大額閑置資金比較適合的投資渠道，投資者可考慮其中持續(xù)運(yùn)作型的產(chǎn)品。

　　以民生銀行一款產(chǎn)品為例，委托期7天，若客戶(hù)未約定贖回全部份額，剩余份額所對(duì)應(yīng)的理財(cái)本金自動(dòng)進(jìn)入下一封閉期參與投資。目前，該產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率為3.45%，投資門(mén)檻5萬(wàn)元。

　　短期理財(cái)基金同樣是不錯(cuò)的現(xiàn)金管理工具，投資者可選擇交易模式較優(yōu)的產(chǎn)品。以萬(wàn)家14天理財(cái)債基為例，其規(guī)定每周一、二、三可申購(gòu)而周四、五暫停申購(gòu)，且每7天進(jìn)行一次收益結(jié)轉(zhuǎn)成份額，投資者的份額基數(shù)增加更頻繁，復(fù)利效應(yīng)將更顯著。

　　貨幣基金則是普通投資者節(jié)假日理財(cái)最方便的工具。貨幣基金申購(gòu)一般T+1日確認(rèn)，不少贖回已可當(dāng)日到賬。

　　21日銀河證券數(shù)據(jù)顯示，全部101只（分A、B級(jí)）貨幣基金年化收益率平均達(dá)到3.74%，跑贏一年期銀行定存。規(guī)模大的貨幣基金整體表現(xiàn)更加突出，三季度末前十大貨幣基金規(guī)模都在110億元以上，21日平均7日年化收益率為3.892%，其中收益最高的易方達(dá)貨幣B已達(dá)5%以上。

　　貨幣基金年末普遍存在翹尾行情。據(jù)WIND數(shù)據(jù)，以貨幣基金區(qū)間7日年化收益率均值統(tǒng)計(jì)，貨幣基金在自然年底到春節(jié)前的收益都出現(xiàn)上揚(yáng)，這一階段正是投資貨幣基金的黃金時(shí)間。