市場迅速膨脹 監(jiān)管難度陡增
近日工行一理財產(chǎn)品被爆虧損44%，引發(fā)市場熱議。在持續(xù)爆炸式增長后，違規(guī)代售、不規(guī)范私售、巨額虧損等理財亂象浮出水面。投資者發(fā)現(xiàn)理財如“霧里看花”，越來越看不懂錢的去向。
對此，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人29日表示，目前理財市場突出問題在于部分銀行理財產(chǎn)品信息披露不充分，銷售人員操作不規(guī)范。
信息披露欠缺
目前，理財產(chǎn)品投資信息披露不夠詳細是普遍現(xiàn)象。記者發(fā)現(xiàn)，此次工行被爆巨虧的理財產(chǎn)品也僅簡單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可進行新股申購、債券和其他貨幣市場投資工具等投資。”說明書對投資比例、投向等具體內(nèi)容沒有披露。在虧損曝光后，工行雖沒有回避虧損問題，但對于為何虧損也并未給出解釋，客戶的錢“蒸發(fā)”到哪里去了無從考究。
其實，多數(shù)銀行的理財產(chǎn)品說明書只是泛泛地列出投資領(lǐng)域，如債券貨幣市場、存款、債務(wù)、信托貸款、股票等，信息披露透明度較低，投資者很難推斷資金去向。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，“理財客戶和投資者想去查詢、了解資金實際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶，或者以商業(yè)保密為由，不肯輕易對外公布，這使得市場出現(xiàn)了嚴重的信息不對稱情況。”
風(fēng)險意識缺乏
“適當披露投資計劃對于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔(dān)風(fēng)險。”光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽表示，不過，在利率市場化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明。
中國銀行國際金融研究所副所長宗良預(yù)測，利率完全市場化將使銀行業(yè)凈息差縮減0.7%至1.2%，凈利潤減少約35%。
“銀行的理財產(chǎn)品應(yīng)以低風(fēng)險、穩(wěn)健型產(chǎn)品為發(fā)展重點，但存在一些銀行工作人員違規(guī)私售高風(fēng)險產(chǎn)品的情況。”郭田勇說。
對此，銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新部主任王巖岫近日公開表示，“銀行應(yīng)將理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示放在首位，并建立透明、科學(xué)的理財業(yè)務(wù)管理制度。”
監(jiān)管宜疏不宜堵
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，銀行理財產(chǎn)品余額7.1萬億元，較上年末增長46.62%。迅速膨脹的理財市場加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步，也增加了監(jiān)管的難度。
在理財市場風(fēng)波頻傳的半年時間，銀監(jiān)會接連下發(fā)自查、叫停代銷等通知。一時間，各家銀行紛紛收窄代銷陣地，私募、信托等產(chǎn)品在銀行網(wǎng)點已難覓蹤影。銀行理財產(chǎn)品監(jiān)管日趨嚴格，或?qū)⒃鰪娡顿Y者的信心。
趙慶明表示，在金融脫媒、資產(chǎn)保值增值需求愈發(fā)旺盛的背景下，理財市場創(chuàng)新勢不可擋，監(jiān)管不等同于簡單叫停，也應(yīng)與時俱進，宜疏不宜堵。“防控理財風(fēng)險要從產(chǎn)品設(shè)計的源頭入手，分類制定相應(yīng)的監(jiān)管制度，尤其對理財產(chǎn)品披露的內(nèi)容進一步細化和標準化。”
銀監(jiān)會嚴查"資金池"
中國銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫29日說，目前仍有部分銀行繼續(xù)開展不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù)。對此，銀監(jiān)會已將“資金池”理財業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場檢查重點，各銀行應(yīng)盡快自查整改。
銀監(jiān)會作為銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，將逐步修訂和完善理財業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)框架，在制度層面保證有法可依。
他指出，目前銀行理財業(yè)務(wù)存在一些不容忽視的問題：部分銀行董事會和高管層對理財業(yè)務(wù)重視不夠，缺乏明確的戰(zhàn)略定位，沒有真正確立“代客理財”理念；銷售行為不規(guī)范、信息披露不夠充分；理財業(yè)務(wù)發(fā)展速度快，參與機構(gòu)良莠不齊，部分機構(gòu)風(fēng)險管理能力不足，開展業(yè)務(wù)不夠?qū)徤鳌?/p>
統(tǒng)計顯示，我國銀行理財產(chǎn)品余額增至目前的7.1萬億元，增長超過13倍。
