近日工行一理財(cái)產(chǎn)品被爆虧損44%，引發(fā)市場(chǎng)熱議。在持續(xù)爆炸式增長(zhǎng)后，違規(guī)代售、不規(guī)范私售、巨額虧損等理財(cái)亂象浮出水面。投資者發(fā)現(xiàn)理財(cái)如“霧里看花”，越來(lái)越看不懂錢(qián)的去向。
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人29日表示，目前理財(cái)市場(chǎng)突出問(wèn)題在于部分銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露不充分，銷(xiāo)售人員操作不規(guī)范。
信息披露欠缺 客戶理財(cái)“霧里看花”
“老百姓買(mǎi)理財(cái)一般只關(guān)心收益率，不過(guò)最近不少理財(cái)虧損的新聞讓我有些擔(dān)心。”28日，正在建行宣武門(mén)支行選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的劉女士告訴記者，“我的錢(qián)到底被拿去投資了些啥，理財(cái)說(shuō)明書(shū)上看不出，客戶經(jīng)理也講不清。”
目前，理財(cái)產(chǎn)品投資信息披露不夠詳細(xì)是普遍現(xiàn)象。記者發(fā)現(xiàn)，此次工行被爆巨虧的理財(cái)產(chǎn)品也僅簡(jiǎn)單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可進(jìn)行新股申購(gòu)、債券和其他貨幣市場(chǎng)投資工具等投資。”說(shuō)明書(shū)對(duì)投資比例、投向等具體內(nèi)容沒(méi)有披露。在虧損曝光后，工行雖沒(méi)有回避虧損問(wèn)題，但對(duì)于為何虧損也并未給出解釋?zhuān)蛻舻腻X(qián)“蒸發(fā)”到哪里去了無(wú)從考究。
其實(shí)，多數(shù)銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)只是泛泛地列出投資領(lǐng)域，如債券貨幣市場(chǎng)、存款、債務(wù)、信托貸款、股票等，信息披露透明度較低，投資者很難推斷資金去向。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，“理財(cái)客戶和投資者想去查詢、了解資金實(shí)際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶，或者以商業(yè)保密為由，不肯輕易對(duì)外公布，這使得市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)情況。”
銷(xiāo)售人員勿“忽悠” 客戶理財(cái)應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
“適當(dāng)披露投資計(jì)劃對(duì)于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。”光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽(yáng)表示，不過(guò)，在利率市場(chǎng)化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明。
中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良預(yù)測(cè)，利率完全市場(chǎng)化將使銀行業(yè)凈息差縮減0.7%至1.2%，凈利潤(rùn)減少約35%。
“銀行的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健型產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)，但存在一些銀行工作人員違規(guī)私售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的情況。”郭田勇說(shuō)。
記者發(fā)現(xiàn)，盡管多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是非保本浮動(dòng)收益型，但不少銷(xiāo)售人員卻避重就輕，推銷(xiāo)時(shí)多強(qiáng)調(diào)“該產(chǎn)品往期收益均能達(dá)到預(yù)期收益”，引導(dǎo)消費(fèi)者放心購(gòu)買(mǎi)。
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新部主任王巖岫近日公開(kāi)表示，“銀行應(yīng)將理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位，并建立透明、科學(xué)的理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度。”
“理財(cái)歸根結(jié)底是一種投資，而非儲(chǔ)蓄。投資者不應(yīng)光有賺錢(qián)意識(shí)，還應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不要被銷(xiāo)售人員‘忽悠’。”金融問(wèn)題專(zhuān)家趙慶明建議，理財(cái)投資者要具備必要的金融知識(shí)，至少要弄清理財(cái)產(chǎn)品是否保本保息；在選擇風(fēng)險(xiǎn)較高、數(shù)額較大的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最好能咨詢第三方顧問(wèn)。
監(jiān)管宜疏不宜堵 重在盯住關(guān)鍵環(huán)節(jié)
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額7.1萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)46.62%。迅速膨脹的理財(cái)市場(chǎng)加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步，也增加了監(jiān)管的難度。
在理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)波頻傳的半年時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)接連下發(fā)自查、叫停代銷(xiāo)等通知。一時(shí)間，各家銀行紛紛收窄代銷(xiāo)陣地，私募、信托等產(chǎn)品在銀行網(wǎng)點(diǎn)已難覓蹤影。銀行理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管日趨嚴(yán)格，或?qū)⒃鰪?qiáng)投資者的信心。
趙慶明表示，在金融脫媒、資產(chǎn)保值增值需求愈發(fā)旺盛的背景下，理財(cái)市場(chǎng)創(chuàng)新勢(shì)不可擋，監(jiān)管不等同于簡(jiǎn)單叫停，也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，宜疏不宜堵。“防控理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)要從產(chǎn)品設(shè)計(jì)的源頭入手，分類(lèi)制定相應(yīng)的監(jiān)管制度，尤其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品披露的內(nèi)容進(jìn)一步細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化。”
對(duì)此，監(jiān)管部門(mén)正在著手改進(jìn)，銀監(jiān)會(huì)在2013工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，今年將嚴(yán)格監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售和資金投向、嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)，實(shí)行固定收益和浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品分賬經(jīng)營(yíng)、分類(lèi)管理等措施。
