我國銀行理財業務近年來發展迅猛，社會廣泛關注。理財業務會對銀行帶來哪些影響？銀行理財產品風險幾何？銀行運作有哪些不規范之處？下一步監管會有何新舉措？記者30日就此采訪了業內人士及專家。

　　理財影響有多大？

　　統計顯示，2012年末我國銀行理財產品余額已超過7萬億元。快速發展的理財業務對經濟發展及銀行自身帶來哪些影響？

　　“銀行理財產品是連接直接融資工具和居民財富的橋梁，對改善社會融資結構發揮了不可替代的作用。”銀監會業務創新監管部主任王巖岫說，大部分銀行理財資金投向符合國家產業政策領域，有助于引導社會資金合理投資，提高資金配置效率，服務實體經濟。

　　銀監會主席助理閻慶民說，銀行理財業務是對推進利率市場化改革做出的有益探索，也為客戶提供了更多投資選擇。據估算，去年銀行理財產品年化加權平均收益率約為4.1%。

　　“理財產品收入已成為工行中間業務收入的支柱品種。”工行資產管理部副總經理馬續田說，發展理財業務是銀行調整經營戰略的重要推手，有助于提高銀行的投資管理能力和核心競爭力。

　　銀行理財業務風險幾何？

　　業內人士認為，目前銀行理財業務的主要風險，是“資金池”運作模式潛藏著流動性風險，以及理財產品存在投向和兌付的風險。

　　王巖岫說，目前，部分銀行繼續在開展不規范的“資金池”理財業務。

　　所謂“資產池”，是銀行把不同期限、不同品種的理財產品混在一起，把自營業務與代理業務也混在一起的運作方式。它易產生期限錯配，通過借新還舊、滾動發售維持運營，一旦出現募集困難或巨額贖回，將面臨流動性風險。

　　國務院發展研究中心金融所副所長巴曙松表示，部分信托理財產品存在兌付風險，多為銀行看好融資項目后再研究融資形式，由于受貸款規模和籌資限制，采取理財產品方式規避規模，實現融資。“問題主要不是出在融資形式上，而是出在融資項目的評估上。”

　　此外，應警惕一些銀行賬務處理不統一，利用機構理財調節監管指標，或通過券商、基金等通道變相監管套利。

　　據悉，銀監會已將“資金池”理財業務列為今年現場檢查重點，同時擬出臺措施規范理財產品投資的風險防范。

　　“目前銀行理財市場處在培育發展階段，存在一些風險點，但總體風險可控。”王巖岫說。

　　銀行運作有哪些不規范？

　　銀行理財業務運作不規范，主要表現為銷售行為不規范、誤導銷售現象時有發生和信息披露不充分。

　　記者瀏覽多家銀行官網上的理財產品，發現多數銀行的非保本理財產品投資范圍、投資比例、收益分配等信息披露過于籠統。

　　中央財經大學金融法研究所所長黃震說，理財產品銷售兌付環節，要看到信息披露的渠道，更要強調信息披露的可知性和易理解性。

　　閻慶民強調，銀行必須規范自身的銷售行為，將風險提示放在首位，及時、準確、完整地披露信息。工行、光大等多家銀行高管表示，正在進一步加強理財業務信息系統建設，加強理財產品信息披露。

　　下一步監管會有哪些舉措？

　　現行銀行理財業務的監管法規框架，是在2005年頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》基礎上建立的。銀行理財業務快速發展，市場發生變化，部分法規已不能適應發展需要。

　　王巖岫表示，銀監會將逐步修訂和完善理財業務的監管法規框架，在制度層面保證銀行理財業務有法可依。

　　據悉，針對理財產品市場投資環節問題較多，銀監會正在制定“理財產品投資運作管理辦法”；在完成理財產品市場主要環節規范的基礎上，將修訂《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》。

　　“銀監會將繼續完善監管制度框架，不斷健全理財產品風險監測系統等基礎設施，運用好準入、非現場監管、現場檢查、監管處罰等手段，嚴格監管產品設計、銷售和資金投向。同時，推動加強銀行、證券、保險監管政策的協調性，以科學有效的監管支持和鼓勵理財業務持續健康發展。”閻慶民說。