證監(jiān)會(huì)19日宣布，經(jīng)7月30日至8月13日向社會(huì)公開征求意見，證監(jiān)會(huì)17日發(fā)布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》，并自2009年9月1日起施行。根據(jù)規(guī)定，期貨公司將按照評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，被分為5大類11個(gè)級(jí)別，分類結(jié)果將作為期貨公司申請(qǐng)新業(yè)務(wù)、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等事項(xiàng)的審慎性條件。

　　和征求意見稿相比，規(guī)定對(duì)違規(guī)使用分類評(píng)價(jià)結(jié)果的處理問題做了修改。規(guī)定第四十五條明確：“期貨公司不得對(duì)外公布分類結(jié)果，不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的”。有反饋意見認(rèn)為，對(duì)于期貨公司違反上述規(guī)定的，應(yīng)明確相應(yīng)的處理措施，以增強(qiáng)該條款約束力。經(jīng)研究，證監(jiān)會(huì)采納了該意見，在持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)中增加一項(xiàng)指標(biāo)，即“未按規(guī)定使用分類評(píng)價(jià)結(jié)果的，每次扣1分”。

　　對(duì)于保證金預(yù)警扣分的問題，規(guī)定第十四條明確，對(duì)于經(jīng)核實(shí)為公司原因的保證金預(yù)警，應(yīng)予以相應(yīng)的扣分。有反饋意見認(rèn)為，上述規(guī)定過于原則，應(yīng)對(duì)預(yù)警責(zé)任屬于期貨公司的情況作出明確界定。由于實(shí)踐中導(dǎo)致保證金預(yù)警的原因比較復(fù)雜，經(jīng)會(huì)同中國期貨保證金監(jiān)控中心公司對(duì)各種保證金預(yù)警情形進(jìn)行分析研究，證監(jiān)會(huì)在《期貨公司首次分類評(píng)價(jià)操作指引》中界定了對(duì)于非公司原因?qū)е碌谋ＷC金預(yù)警可以豁免扣分的情形，以加強(qiáng)對(duì)分類評(píng)價(jià)工作的指導(dǎo)。

　　此外，征求意見期間，有反饋意見認(rèn)為，在市場影響力指標(biāo)中采用“凈資本收益率”比“凈利潤”更能反映期貨公司的盈利能力和經(jīng)營效率。經(jīng)研究，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，鑒于目前期貨公司整體實(shí)力相對(duì)較弱，監(jiān)管部門應(yīng)更關(guān)注期貨公司的財(cái)務(wù)安全和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，如果采用凈資本收益率指標(biāo)，有可能會(huì)抑制公司增資，進(jìn)而導(dǎo)致資本安全邊際降低。因此，采用凈資本收益率指標(biāo)不符合證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管導(dǎo)向，規(guī)定未予采納。(申屠青南)

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