2000年的“金融機構合并法”是為臺灣金融機構在激烈的市場競爭環境下提供的一個調整與退場機制，運用市場機能淘汰經營較差的企業，保留整體實力較強的金融機構以適應國際大型金融機構的競爭。該法案的制定是為推動臺灣金融機構朝股權集中化、組織大型化與經營多角化等方向發展，努力創造規模經濟與范疇經濟。然而，實際實施效果卻并未達到預期，因為雖然通過一系列法案，島內銀行的金融技術卻未同步跟進，例如臺灣當局雖一再鼓勵金融機構合并，但業者甚至連合并時資產該如何評價都不了解，且當局既不開放境外銀行購買境內銀行主權，又不引進境外技術，只好原地踏步。

　　2001年通過的“金融控股公司法”是繼“金融機構合并法”之后的又一重大舉措，主旨同樣是為減少島內金融機構家數以增強其競爭力。“金融控股公司法”是仿照美、日金融改革推出的舉措。長期以來，國際上并行綜合銀行和分業銀行兩種金融制度。以德國為代表的歐洲大陸國家多以綜合性銀行為主體，業務涵蓋融資、保險、證券、投資、信托等領域，甚至直接介入企業運作。以美國為代表的國家實行分業經營和分業監管的金融制度，嚴禁銀行業涉足證券業和保險業。但隨著金融創新日新月異，各種衍生金融產品層出不窮，往往融合多種金融工具及業務，使金融、保險、證券的原有行業界線日趨模糊。由歐陸國家綜合銀行演變而來的金融控股公司大行其道，波及美、日。進入20世紀90年代以后，美國和日本紛紛向金融業整合方向發展。1998年日本正式施行金融控股公司法案，正式解除設立金融控股公司的禁令。1999年美國總統簽署金融服務現代化法案，廢除銀行不得從事證券和保險業務的限制，放松通過金融控股公司直接從事銀行、證券及保險業務，并準許原銀行控股公司可以申請改為金融控股公司，且允許從事與金融本質相同的業務，以推動金融機構朝綜合化方向發展。受該潮流影響，2001年6月臺灣通過“金融控股公司法”，目的是通過同業兼并擴大金融機構規模，減少金融機構數量。

　
　　“金融控股公司法”的具體目標包括：1、通過金融經濟規模及經濟范疇的擴大，強化內部專業分工和經營效率，實現組織、管理及財務運用上的彈性化，實現金融機構綜合效益；2、通過引入金融控股公司制度，實現島內金融機構與島外大型金融機構的良性互動，降低島外籌資成本，并通過與國際性知名金融集團進行策略并購合作，實現金融業的國際化和增強國際競爭力；3、實現集團內各子公司間業務資源整合，促使持股結構、財務及業務信息透明化，并通過合并監管提升金融監管的效率，確實保護存款人與消費者權益；4、擴大控股公司投資金融相關業務的范圍及持股比例，實現各子公司間共同行銷、信息相互運用、共同營業場所及設備使用等；5、通過集中各類專業人員，創新金融新品種，滿足客戶多元化需要，提升整體經營效益。

　　臺灣金融控股公司在運作上有以下特點：1、控股公司的彈性機制。金融控股公司并非跨業經營的唯一選擇，條件不具備的金融機構可以選擇不設立控股公司；2、控股公司不參與子公司業務運作。金融控股公司投資非金融相關業務受到嚴格限制，下屬子公司也不得持有控股公司的股份，即不得交叉持股；3、控股公司的短期資金運用項目、資本充足率和各項財務指標比率有明確規定；4、凡轉換為控股公司的銀行、保險公司及券商應以100%股份轉換；5、規定控股公司允許投資的領域：銀行業、票券金融業、信用卡業、信托業、保險業、證券業、創業投資事業、經主管機關認定的與金融業務相關的其它領域。

　　“金融控股公司法”的通過為臺灣金融機構壯大自身實力放開手腳，但同時帶來監管難度增大等問題。“金融控股公司法”出臺短短兩年內，臺灣共成立了14家金融控股公司。大量金融控股公司出現不但使經濟資源過度集中，造成市場壟斷，還因業務復雜、公司制度不健全及部門間溝通不順暢導致金融監督管理難以有效進行。另外，傳統商業銀行轉型為復合式投資銀行的過程中，也有許多層面的問題需待克服。如組織架構上，轉型所須負擔的人事成本和軟硬體設備的開銷過大等。

　　截至2009年9月，臺灣共有15家金融控股公司，其規模排列順序如下：