如果不是政府及時組織協(xié)調(diào)，中國東部沿海地區(qū)的部分民營企業(yè)家可能還深陷在“互保”信貸危機帶來的焦慮中。經(jīng)濟下行導致這種在浙江地區(qū)十分普遍的貸款方式引發(fā)多米諾骨牌效應，對金融體系改革和完善提出了要求。
隨著7月份還貸高峰到來，浙江省各級政府近日召開多次銀企協(xié)調(diào)會，要求銀行不抽貸、不壓貸，助力“聯(lián)保”企業(yè)渡過難關(guān)。浙江省金融工作辦公室一位工作人員說，通過政府協(xié)調(diào)，銀行已經(jīng)開始對企業(yè)進行政策傾斜。
“互保”是指企業(yè)之間對等為對方保證貸款，當對方還不出錢時需承擔還款連帶責任。而“聯(lián)保”就是三家或三家以上企業(yè)組成擔保聯(lián)合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。
互保、聯(lián)保這種現(xiàn)象在浙江相當普遍。由于抵押物不足，很多中小企業(yè)根本沒法獲得銀行抵押貸款。只能通過互保、聯(lián)保這種方式，同時中國是個人情社會，很多“互保圈”上的企業(yè)家都是親戚朋友。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，只要在銀行融資的企業(yè)90%參與互保、聯(lián)保，且平均每家企業(yè)的互保、聯(lián)保單位都有5至7家。
在義烏經(jīng)營毛毯生意的民營企業(yè)家陳愛珍說：“銀行鼓勵中小企業(yè)參與互保聯(lián)保，這在一定程度上降低了銀行的風險。在經(jīng)濟形勢好的時候，對于民營企業(yè)自身發(fā)展也有很大益處。”
然而，當經(jīng)濟運行的外部環(huán)境風向掉轉(zhuǎn)，銀行抽貸頻頻，參與互保、聯(lián)保的諸多企業(yè)都因“連坐”陷入泥沼。這個多米諾骨牌效應在位于浙江東陽的天煜建設(shè)集團倒閉一事上表現(xiàn)得尤其明顯。
2011年12月20日，因涉嫌非法集資，天煜建設(shè)全部資產(chǎn)被法院凍結(jié)查封。十余天后，與天煜建設(shè)存在互保關(guān)系的嘉逸集團及其關(guān)聯(lián)公司陸續(xù)被八家銀行“擠兌”，被收貸1.15億元，導致出現(xiàn)1.2億元貸款逾期。
一個月后，因與嘉逸集團有互保關(guān)系，家具行業(yè)“龍頭企業(yè)”榮事基業(yè)集團被一家股份制銀行率先收貸3000萬元。3月26日，該擔保鏈上體量最大的虎牌控股集團因與榮事集團的互保關(guān)系，被多家銀行陸續(xù)收貸1.35億元。
虎牌“告急”，風暴全面升級。銀行風險控制迅速蔓延到家具行業(yè)、輸配電行業(yè)，并繼續(xù)向化工、紡織等其他行業(yè)迅速擴散。
一位知情人士透露，浙江近期因為一家企業(yè)倒閉波及互保企業(yè)的情況不在少數(shù)，7月份是銀行還貸期限較為集中的時點，催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯(lián)保互保網(wǎng)絡(luò)蔓延，涉及企業(yè)少說也在上百家，涉及銀行抽貸金額達上百億元。
浙江省社科院經(jīng)濟研究所傅允生教授說，這兩年民間資金鏈斷裂的事件此起彼伏，說明擔保運行狀態(tài)出現(xiàn)了非常大的紕漏。互保在金融市場的最大風險就在于它的結(jié)構(gòu)是環(huán)環(huán)相扣的，一環(huán)斷，環(huán)環(huán)斷。
針對浙江民營企業(yè)近期因互保引發(fā)的“蝴蝶效應”，浙江省各級政府已經(jīng)通過召開銀企協(xié)調(diào)會、設(shè)立轉(zhuǎn)貸應急資金等方式幫助企業(yè)過度。然而，要從根本上解決這個問題，絕非銀行“手下留情”就可以。
一位股份制銀行管理人員表示，銀行近期貸款不良率持續(xù)攀升，銀行進行風險控制無可厚非，對于企業(yè)不收貸、不壓貸肯定也只是暫時的。
有經(jīng)濟專家建議，目前中小企業(yè)完全靠抵押貸款尚不現(xiàn)實。應該思考如何完善“互保”制度，設(shè)立風險防控基金，完善風險防范機制，把負面影響降到最低，防止牽一發(fā)而動全身。
浙江工業(yè)大學中國中小企業(yè)研究院執(zhí)行院長池仁勇教授說，中國目前的問題發(fā)達國家都經(jīng)歷過。建議學習日本等發(fā)達國家設(shè)立“共濟”基金，即由幾家企業(yè)和政府共同設(shè)立專項基金，在企業(yè)遇到困難時進行應急，而不再把其他關(guān)聯(lián)企業(yè)卷入。
“互保聯(lián)保出現(xiàn)的問題，歸根結(jié)底還是目前我國金融體系不完善所致。”浙江工商大學金融學院院長錢水土教授說，“目前金融業(yè)滯后經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)融資渠道單一，無法滿足資金需求，阻礙了企業(yè)發(fā)展。為了解決經(jīng)濟發(fā)展中存在的問題和危機必須改革金融體制，創(chuàng)新金融工具。”
